5 Fatal Mistakes Value von Investoren |

Anmerkung der Redaktion: Dieser Artikel wurde am 30. Oktober 2013 aktualisiert.

Wertaktien gelten seit langem als sicherere Investitionen als Wachstumsaktien. Sie neigen zu niedrigeren Bewertungen und werden oft von niedrigen Erwartungen verfolgt. So können Stolpersteine ​​in Kauf genommen werden.

Aber die Anleger müssen ihre Hausaufgaben machen, bevor sie sich zu schnell auf eine Wertanlage stürzen. Ein bisschen graben kann leicht rote Flaggen auftauchen, die den Glanz jedes Wertspiels schmälern.

Hier sind fünf Fehler, auf die Sie achten sollten, denn sie können den Wert, den Sie erhoffen, auflösen:

1. Verluste, die den Buchwert sinken lassen.

Value-Investoren werden tendenziell von Aktien angezogen, die zu einem niedrigeren als dem Buchwert gehandelt werden (dh der Marktwert des Unternehmens ist geringer als das in seiner Bilanz ausgewiesene Eigenkapital). Das Problem ist, wenn das Unternehmen Geld verliert oder größere Abschreibungen (Informationen über die Gewinn-und Verlustrechnung gefunden), wird das Eigenkapital wahrscheinlich erodieren.

Um diese Mine zu umgehen, suchen Sie nach " unten Buch "Aktien, die tatsächlich profitabel sind. (Für weitere Informationen über "unter Buch" Aktien, schauen Sie sich diese 3 Deep Value Aktien mit Major Upside an.)

2. Cash Flow, der niemals zu Geld wird.

Analysten nennen oft Aktien, die aufgrund ihres Cashflows als billig erscheinen. In der Tat ist der Cashflow in der Regel eine sehr gute Kennzahl, da er beweist, dass ein Unternehmen aus seinem Betrieb reichlich Erträge erwirtschaften kann.

Wenn ein Unternehmen schnell wächst, ist es für das Management sinnvoll, diesen Cashflow zurück zu investieren in das Geschäft, was zu noch mehr Wachstum auf der Straße führt. Aber einige Unternehmen scheinen ständig im Reinvestitionsmodus zu bleiben und drängen ständig Geld in das Geschäft zurück, um mit der Konkurrenz Schritt zu halten. Damit der Cash Flow nie zu steigenden Cash Levels führt.

3. Eine unsichere Dividendenrendite.

Hochverzinsliche Dividendenaktien werden oft als Wertaktien angesehen. Sie können eine attraktive Einnahmequelle darstellen, auch wenn Aktien ein begrenztes Potenzial für Kapitalzuwachs haben. Aber viele Anleger verfolgen irrtümlich Aktien mit ungewöhnlich hohen Dividendenrenditen. Und extrem hohe Renditen - zum Beispiel über 10% - können ein Zeichen dafür sein, dass die Dividende gesenkt werden muss.

4. Geringes KGV bei fallendem E.

Aktien mit niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) stellen oft den besten Wert dar, jedoch nur, wenn das Einkommen flach oder steigend ist. Dennoch kaufen einige Anleger niedrige P / E-Aktien, ohne zu bemerken, dass sich die Gewinne in einem langfristigen Rückgang befinden.

# - ad_banner_2- # 5. Überbewertete Vermögenswerte in der Bilanz.

Wie in der ersten Position dieser Liste erwähnt, sollten Wertmaßeinheiten, die den Buchwert verwenden, mit Vorsicht genommen werden. Viele Unternehmen tragen Vermögenswerte in ihren Büchern, die nicht unbedingt mit den tatsächlichen Werten der realen Welt korrelieren.

Die investive Antwort: "Aktien sind aus gutem Grund billig" ist ein erprobtes Investment-Axiom. Also, wenn Sie auf eine Wert Aktie stoßen, suchen Sie nach Gründen gegen die Aktie, nicht dafür. Wenn Sie keine wesentlichen Probleme in den Finanzausweisen oder bei den Annahmen der Anleger über die Zukunft finden, wird sich der Wertbestand wahrscheinlich als lohnend erweisen.