5 Schritte zum Finden von Gewinnaktien und Vermeiden von Verlierern |

Gewinner Stock Picker teilen ein paar gemeinsame Strategien. Wir alle wollen die Jahresabschlüsse von Unternehmen genau prüfen. Wir alle analysieren gern Gewinnberichte, um den Wert einer Aktie im Vergleich zu ihren Mitbewerbern zu sehen. Aber wenn es um die Auswahl der richtigen Aktien geht, habe ich fünf zusätzliche Schritte, um eine Gewinnmarge zu erzielen.

Nach meiner Erfahrung kann die Einsicht aus diesen fünf Schritten den Unterschied zwischen einem gewinnbringenden Handel und einem schmerzhaften Fehler bedeuten. Wenn Sie wissen möchten, ob die Zeit für eine Investition in ein bestimmtes Unternehmen reif ist oder nicht, stellen Sie sich diese fünf Fragen. Bei richtiger Anwendung führt das gewonnene Wissen zu einer qualitativ hochwertigen und fundierten Entscheidungsfindung. 1. Was sagt das Management? Wie in, was sind die Wörter eigentlich aus ihren Mündern?

Sie beantworten diese Frage, indem Sie Telefonkonferenzen hören. Ich empfehle nicht weniger als drei. Vielleicht denkst du: "Drei Telefonkonferenzen? Wer hat dafür ein paar Stunden Zeit?" Sie machen. Nur so können Sie die zentralen Fragen des Unternehmens wirklich verstehen. die einzige Möglichkeit zu sehen, wie diese Probleme im Laufe der Zeit verfolgt werden; und nur so können Sie sicher sein, dass das Management eine konsistente Geschichte zu erzählen hat.

Audioversionen dieser Aufrufe sind auf der Website eines Unternehmens im Bereich Investor Relations archiviert. Du kannst Glück haben und gelegentliche transkribierte Versionen auf seekingpha.com oder anderen Seiten finden.

Ich erkläre, warum drei die wichtige Zahl sind. Wenn Sie sich drei Anrufe anhören und bemerken, dass sie bei hartnäckigen Problemen, die "bald behoben sein werden", von Quartal zu Quartal wechseln, sollten Sie sich fragen, ob dieses Problem behoben werden kann oder wird. Auf der anderen Seite, ich liebe Management-Teams, die auf Anrufe zu versprechen und in Ausführung zu viel liefern. Die Quintessenz ist, dass das Verfolgen des Fortschritts eines Unternehmens im Laufe der Zeit der einzige Weg ist, Vertrauen in sein Management-Team zu entwickeln.

2. Was sagt die Herde?

Sie können nicht gegen die Flut kämpfen. Wenn ein Unternehmen gerade mit einer negativen Presse- oder pessimistischen Analyse konfrontiert wurde, stehen die Chancen gut, dass die Aktie fallen wird (und weiter fällt), da Anleger den ernüchternden Kommentar verdauen. Sie müssen geduldig sein - warten Sie, bis die Auswirkungen spürbar sind und die Herde durch sie arbeitet.

Ich habe kein Problem damit, Aktien in Schwierigkeiten zu kaufen, solange ich denke, dass die Probleme tatsächlich gelöst werden können. Und nur wenn ich überzeugt bin, dass der Verkaufsdruck vorbei ist, gebe ich mein hart verdientes Geld aus. Als gute Faustregel gilt es zu warten, bis sich die Aktie wieder etwas erhöht hat. Vielleicht hast du die allererste Stufe eines eventuellen Rebounds verpasst, aber du wirst dich weniger daran erwischen lassen, ein fallendes Messer zu fangen.

3. Setzen Insider ihr Geld da hin, wo sie sind?

Niemand versteht ein Unternehmen und seine Aussichten besser als das Managementteam, das es leitet. Deshalb sollten Sie immer in die gleiche Richtung schwimmen wie Firmeninsider. Kaufen Sie Aktien, wenn Insider kaufen, und gehen Sie in Alarmbereitschaft, wenn sie verkaufen.

Natürlich verkaufen manche Insider, weil sie müssen, nicht weil sie es wollen - vor allem Unternehmensmanager, die viel von ihrem Vermögen gebunden haben im Firmenbestand. Achten Sie bei der Analyse einer Insider-Transaktion darauf, dass sie in den richtigen Kontext gestellt wird. Ein Insider, der routinemäßig 1% seines Gesamteinsatzes ab und zu verkauft, diversifiziert wahrscheinlich nur den Firmenbestand. Aber wenn derselbe Insider plötzlich 25% seines / ihres Bestandes verkauft, dann könnte das eine große rote Fahne sein, dass das Unternehmen auf Probleme zusteuert.

Zum Beispiel der Vorsitzende des Clean-Energy-Unternehmens First Solar (Nasdaq: FSLR) hat in den ersten drei Wochen des Monats März 2011 119 Millionen Dollar der Aktien seines Unternehmens eingebüßt. Sollten Sie in Eile sein, in diese Firma zu investieren, nachdem eine Person seines Insider-Status solch einen heftigen Verkauf getätigt hat ? Auf keinen Fall.

Es gibt mehrere kostenlose Online-Tools zum Aufspüren von Insiderhandel, einschließlich der Insiderhandelsliste von Finiviz.com mit amerikanischen Unternehmen und dem Market Insider Activity-Diagramm von CNBC.

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4. Erscheint der Markt gierig? Oder ängstlich?

Es ist eine weit verbreitete Maxime, dass man den Markt nicht zeitlich abstimmen kann. Ich bin mir nicht sicher, ob das stimmt. Meiner Erfahrung nach habe ich beim Kauf von Aktien Geld verloren, nachdem der Markt sehr gut gelaufen ist. Umgekehrt war es mir generell besser, Aktien zu kaufen, wenn sie von einem schwächeren Markt in Mitleidenschaft gezogen wurden.

Deshalb suche ich nach Aktien, die ich kaufen kann, wenn der Markt schlecht abschneidet - und suche nach Verkaufsgründen aktuelle Bestände, wenn sich der Markt gut entwickelt hat. Schwankende Aktien können kurzfristig noch stärker steigen, aber Sie müssen auf längerfristige historische Trends achten.

Zum Beispiel hat der Hersteller von schweren Maschinen Caterpillar (NYSE: CAT) seinen Kursanstieg gesehen von $ 30 im Sommer 2009 zu einem letzten $ 110. Die Anleger sind schwindlig über die Tatsache, dass Caterpillar 2012 voraussichtlich einen Rekordpreis von 8 US-Dollar erreichen wird, obwohl das Unternehmen in keinem Jahr mehr als 5,66 US-Dollar pro Aktie verdient hat und Caterpillars durchschnittlicher Gewinn je Aktie in den letzten zehn Jahren nur $ 3.66. Der aktuelle Aktienkurs ist im Verhältnis zu diesen Durchschnittsgewinnen sehr hoch, so dass Aktien jetzt gekauft werden (oder sogar an aktuellen Aktien gehalten werden) scheint sehr riskant zu sein, sobald sich die Investoren auf die Rückkehr zu typischen Gewinnen konzentrieren.

5. Wetten viele Investoren gegen diese Aktie?

Ich mag Kontroversen nicht. Deshalb vermeide ich Aktien, die ein sehr starkes kurzfristiges Interesse haben. Diese Leerverkäufer mögen falsch liegen, und das Unternehmen mag völlig in Ordnung sein, aber es ist normalerweise unmöglich zu wissen, was sie wissen, das sie so bearish macht. Investitionen in stark shorted Aktien sind also ein wenig wie bei einem Kartenspiel im Dunkeln.

Informationen über die Anzahl der Aktien, die von Leerverkäufern gehalten werden, finden Sie auf der Website des Wall Street Journals, shortsqueeze.com, Nasdaq.com und woanders.

Dies mag alles zeitaufwendig erscheinen, aber es ist eine Notwendigkeit, wenn Sie versuchen werden, gewinnbringende Aktien zu gewinnen. Und der Prozess hört nicht auf, sobald Sie auf "Kaufen" klicken. Nach dem Kauf müssen Sie Ihre Bestände weiterhin auf Anzeichen für eine Verkaufszeit hin beobachten. Diese Indikatoren - ob es sich um übermäßig hohe Bewertungen handelt, ein kürzlich schwellender Markt, starke Insider-Verkäufe oder steigende Short-Zinsen - sollten einen Realitäts-Check für Ihre Bestände ermöglichen. Und Sie auf der gewinnenden Seite eines Handels halten.

[InvestingAnswers Feature: 7 Red Flags, die sagen, es ist Zeit zu verkaufen.]