Ein High-Wire-Act: Schulden mit Altersguthaben abbezahlen

Die meisten Leute konsolidieren ihre Schulden mit einem persönlichen Kredit oder einer Kreditkarte mit Kontostand. Andere schöpfen das Eigenkapital in ihren Häusern aus. Diese Optionen sind alle mit einem Risiko verbunden.

Im Vergleich dazu könnte ein 401 (k) -Darlehen günstig aussehen - es könnte jedoch die riskanteste Wahl von allen sein.

401 (k) -Leihe: Billig, aber schwierig

In den meisten 401 (k) -Planungen können Benutzer Kredite gegen Altersvorsorge aufnehmen. „Etwa jeder fünfte Teilnehmer unseres Plans hat ein Darlehen ausstehend“, sagt Meghan Murphy, Sprecher von Fidelity Investments.

Die Zinssätze für 401 (k) -Kredite sind niedrig - normalerweise einen Prozentpunkt über dem Leitzins - und die Zinszahlungen gehen auf Ihr Konto zurück. Wenn Sie jedoch Ihren Job verlieren, stehen Ihnen beschleunigte Rückzahlungen oder Steuern und Strafen gegenüber. Nach Angaben des National Bureau of Economic Research gehen zehn Prozent der 401 (k) Schuldner aus. von denen, die ihren Job mit einem ausstehenden Darlehen verlassen, 86% der Zahlungsverzug.

Selbst ein vollständig zurückgezahlter Kredit schadet Ihren Vorsorgeplänen. Das Geld, das Sie sich leihen, erzielt außerhalb Ihrer 401 (k) keine Investitionsgewinne, und wenn Sie es erstattet haben, können Sie die verlorene Zeit immer noch nicht wettmachen.

Aus diesen Gründen warnen Finanzexperten in der Regel vor 401 (k) -Krediten, außer als letzter Ausweg.

Ich suche Hilfe für die Schuldenflucht

Unter welchen extremen Umständen kann ein 401 (k) -Darlehen akzeptabel sein?

Der Finanzplaner Sterling Neblett von Centurion Wealth Management in McLean, Virginia, arbeitet mit einem Paar zusammen, das früher in Schulden schwamm. Er schlug vor, das Darlehen fortzusetzen - und es erwies sich als die richtige Option.

Das Paar in Washington, DC, hatte Kreditkartenschulden in Höhe von mehr als 70.000 US-Dollar erzielt. Auszahlung schien unmöglich. Mit Zinssätzen von rund 20% verbrauchten die Zinsen riesige Teile ihrer Zahlungen.

"Sie hatten Angst, dass sie unter dieser massiven Verschuldung mit hohen Zinsen niemals herauskommen würden", sagt er.

Ihre Schulden häuften sich an, während sie von einem einzigen Gehalt lebten, nachdem sie in die Gegend mit hohen Kosten umgezogen waren. Die Kosten für Kinder, Umzugskosten und mehr gingen auf ihre Kreditkarten. Dann begann die Frau einen neuen Job, der ihr gesamtes Einkommen auf etwa 200.000 US-Dollar pro Jahr erhöhte und sie motivierte, Schulden zu bekämpfen, sagt Neblett.

Er und das Ehepaar entschieden, dass ein 401 (k) -Darlehen der beste Weg sei, um ihre Kreditkartenschulden abzuzahlen.

Abwägung eines Darlehens von 401 (k)

Neblett dachte darüber nach:

Die durch die Schuldenkonsolidierung gesparten Zinsen. Das Ehepaar konnte 4% für den 401 (k) -Darlehen oder 20% für seine Kreditkarten zahlen. Die Übernahme des Kredits erspart ihnen fast 25.000 US-Dollar. Die Zinsen, die sie gezahlt haben, etwa 5.250 USD, wurden in die 401 (k) investiert.

"Wir machen keine 401 (k) -Kredite oft", sagt Neblett, "aber mit diesem Paar hätten sie wahrscheinlich die doppelte oder dreifache Zeit gekostet, um ihre Schulden mit den 20% Zinsen zu begleichen."

Der Ruhestand traf.Jemand, der einen fünfjährigen Darlehen von 50.000 USD - den gesetzlich zulässigen Höchstbetrag - zu einem Zinssatz von 4% in Anspruch nehmen würde, hätte nach Ablauf des Rückzahlungszeitraums einen um 401 (k) saldierten Restbetrag von 4.957 USD (laut Vanguards Plan zur Berechnung des Pensionsplans) verdient 7% Rendite, wenn auf dem Konto investiert bleibt. Bei dieser Rate würde sich diese Lücke nach 20 Jahren auf 20.024 USD vergrößern.

Um diesen verlorenen Boden aufzuholen, rät Neblett Kreditnehmern, weiterhin geplante Beiträge für ihre 401 (k) zu leisten, wenn sie einen Kredit zurückzahlen, wenn möglich. Die nächstbeste Sache ist, mindestens genug beizutragen, um einen Arbeitgeberkampf zu finden.

Das Risiko und die Ausfallkosten. Für die IRS ist ein Ausfall eines 401 (k) -Darlehens eine steuerpflichtige Ausschüttung, und bei denjenigen, die jünger als 59 ½ sind, wird eine 10-prozentige Vorfälligkeitsentschädigung verhängt. Hätte das Ehepaar, das mit Neblett zusammenarbeitete, nicht bezahlt, hätte die IRS-Rechnung 17.500 USD betragen: 12.500 USD Einkommensteuer (unter der Voraussetzung von 25%) und eine 10% ige Strafe von 5.000 USD.

Neblett betrachtete das hohe Einkommen des Paares und hielt das relativ geringe Risiko für die Beseitigung der giftigen Schulden für akzeptabel.

Ein disziplinierter Rückzahlungsplan. 401 (k) Darlehenszahlungen werden fixiert und in der Regel automatisch von den Gehaltsschecks eines Kreditnehmers abgezogen, so dass er einfacher zu verwalten ist als Kreditkartenzahlungen. "Außer Sichtweite, nicht im Kopf", sagt Neblett.

Er empfahl den Kunden, die automatischen Abzüge zu nutzen, und personalisierte ein Budget, um sie bei Zahlungen für ihren Kredit und die verbleibenden Kreditkartenschulden in Höhe von 20.000 USD auf dem Laufenden zu halten.

Das Paar sei hochmotiviert, was für ein erfolgreiches Ergebnis gleichermaßen ausschlaggebend sei. Sie hielten an ihrem Plan fest und konnten den 401 (k) -Kredit nach einer Gehaltserhöhung frühzeitig abbezahlen.

"Ich werde ihre Freudentränen nie vergessen, als wir vier Jahre später - nicht fünf Jahre - eine Kreditkarte hatten, bei der" Party "gefeiert wurde, um zu feiern, dass sie alle ihre Schulden abseits ihrer Hypothek abzahlen", sagt er.

Alternativen zu 401 (k) Darlehen zur Schuldenkonsolidierung

Andere Optionen zur Schuldenkonsolidierung umfassen Saldoübertragungskarten und persönliche Darlehen, für die keine Sicherheiten erforderlich sind. Genehmigung und Zinssätze für diese Arten von Darlehen basieren auf Kredit und Einkommen.

Die Guthabenkarten bieten eine Beförderungsrate von 0% für eine begrenzte Zeit, normalerweise nicht mehr als 21 Monate. Sie erfordern jedoch eine hohe Kreditwürdigkeit, einige Übertragungsgebühren betragen bis zu 5% und 15.000 $ sind normalerweise der größte Betrag, den Sie überweisen können.

Privatkredite haben normalerweise niedrigere Zinssätze als Kreditkarten.Die besten Zinssätze gehen an Personen mit starken Krediten. Personen mit schlechten Krediten benötigen möglicherweise einen Mitunterzeichner, um sich zu qualifizieren.

Wer eine Schuldenkonsolidierung in Betracht zieht, sollte zuerst

Mach einen Reality-Check. Beträgt Ihre ungesicherte Schuld - Kreditkarten, Arztrechnungen, persönliche Darlehen - mehr als 50% Ihres Einkommens? Möglicherweise müssen Sie Schuldenerlass durch Kreditberatung oder Konkurs beantragen.

Stoppen Sie neue Schulden. Gehen Sie drei bis sechs Monate lang ohne Ihre Kreditkarten vor. Sobald Sie Ihre Ausgabengewohnheiten zurückgesetzt haben, können Sie einen Schuldenkonsolidierungsplan in Betracht ziehen.

Machen Sie ein Budget. Wie das Ehepaar, mit dem Neblett zusammengearbeitet hat, benötigen Sie einen Plan, der die Rückzahlung innerhalb von fünf Jahren unterstützt. Ein Neuanfang funktioniert nicht, wenn Sie über Ihre Mittel hinausgehen.

Jeanne Lee ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.