All-Star-Investoren Buffett, Lynch und andere teilen Weisheit, die Sie nutzen können |

Investoren verbringen ein Leben lang mit der Entwicklung eines geeigneten Philosophie, die ihre finanziellen Entscheidungen beeinflusst. Um ihre Ansichten zu entwickeln, suchen sie den weisen Rat erfolgreicher Investoren.

Die beste Beratung hat eine Qualität der Zeitlosigkeit und kann in nahezu jedem wirtschaftlichen Umfeld durchdacht werden.

Hier sind fünf meiner liebsten Ratschläge, beginnend mit dem vielleicht berühmtesten Investor der Welt:

1. "Die Trennlinie zwischen Investment und Spekulation, die niemals klar und deutlich ist, wird noch verschwommener, wenn die meisten Marktteilnehmer kürzlich Triumphe genossen haben. Nichts sättigt Rationalität wie große Dosen müheloses Geld." - Warren Buffett in einem Brief an die Aktionäre im März 2000

Buffett schrieb, dass der Dotcom-Boom im Endstadium war, und kurz nachdem dieser jährliche Brief an die Aktionäre geschrieben worden war, stürzte der Markt ein. Buffetts Erkenntnisse gelten auch für den heutigen Markt. Immer wenn der Markt über einen längeren Zeitraum steigt (wie in den letzten vier Jahren), entwickeln Anleger ein Gefühl der Hybris und beginnen zu glauben, dass Investitionen einfach sind.

Erfolgreiches Investieren bedeutet jedoch nicht, die Wellen zu reiten. Es geht darum zu wissen, wann man gegen die Wellen geht. In der Tat, wenn die Märkte ein leichtes Aussehen lassen, sollten Sie sich Sorgen machen. Nur wenige Anleger denken gerne über den Verkauf von Aktien und halten hohe Barmittel, wenn der Markt neue Höhen erreicht, aber das sind die wenigen Glücklichen, die mutig sein können, wenn der Markt eine Menge Blutbad verursacht. Geld zur Verfügung zu haben, wenn die Aktien sinken, ist eine der besten Möglichkeiten, um langfristig Geld zu verdienen.

2. "Wissen Sie, was Sie besitzen, und wissen Sie, warum Sie es besitzen." - Peter Lynch

Dies ist der eigentliche Satz des legendären Fondsverwalters von Fidelity Investments, der oft falsch zitiert wird: "Kaufen, was Sie wissen."

Lynchs Standpunkt ist einfach und direkt. Wenn Sie die Branche, in der ein Unternehmen tätig ist, nicht wirklich verstehen, dann vermuten Sie, dass diese Investition gut abschneidet. Für ihn bedeutete das eine geringe Abhängigkeit von Technologieaktien und eine starke Präferenz für Unternehmen, die bei den Verbrauchern beliebte Waren produzieren.

Aber auch der zweite Teil dieses Satzes ist entscheidend: Kaufen Sie die Aktie nicht einfach weil Sie mögen das Produkt des Unternehmens. Machen Sie Ihre Hausaufgaben und beurteilen Sie, ob die Nachfrage nach dem Produkt steigt, ob Wettbewerb ein Problem ist und ob das Unternehmen diese Produkte mit solidem Gewinn verkaufen kann. Einer der Lieblingsaspekte von Lynch war es, die Größe der potenziellen Marktchancen zu ermitteln und nur bei jenen Unternehmen zu bleiben, die eine sehr große Chance hatten.

Getränkeunternehmen SodaStream (Nasdaq: SODA) ist perfekt Beispiel für die Art von Unternehmen, die Lynch lieben würde. Es entstand mit einem überzeugenden Produkt (das Wasser und andere Getränke zu Hause carbonisiert) auf einem Markt, der ziemlich groß werden konnte. Der Umsatz von SodaStream übersteigt nun jährlich 500 Millionen US-Dollar, und Analysten haben in nur wenigen Jahren begonnen, über eine Umsatzbasis von 1 Milliarde US-Dollar zu sprechen. Jeder Verbraucher, der früher ein Fan dieses Produkts war, konnte ebenso früh in die Firma investieren.

3. "Wenn Sie Schwierigkeiten haben, sich einen 20% Verlust an der Börse vorzustellen, sollten Sie nicht in Aktien sein." - John Bogle

Der Gründer von Vanguard Investments hat viele gute Sätze zu bieten, aber das ist einer meiner Favoriten. Viele Menschen meiden den Aktienmarkt, weil die Vorstellung eines wirklich schlechten Jahres einfach zu schwer ist. Du brauchst die richtige Stärke des Darms, um mit den endlosen Schwankungen des Marktes fertig zu werden.

Aber Bogle hat noch nicht einmal angedeutet, dass schlechte Märkte dich erschrecken sollten. Stattdessen spornt er Investoren an, stark zu bleiben, selbst wenn der Markt nicht so ist. Das war Ende 2008 und Anfang 2009 sicher der Fall. Der S & P 500 fiel so stark, dass viele Portfolios einen großen Teil ihres Wertes verloren haben. Viele nutzten diese Erfahrung als Grund, Investitionen einfach aufzugeben, aber die Investoren, die sich entschieden, die Krise zu überwinden, wurden in den folgenden Jahren mit erstaunlichen Gewinnen belohnt.

4. "Dieses Unternehmen sieht billig aus, dieses Unternehmen sieht billig aus, aber die Gesamtwirtschaft könnte es komplett vermasseln. Der Schlüssel ist zu warten. Manchmal ist es das Schwerste, nichts zu tun." - David Tepper

Sie können David Teppers Namen nicht kennen, aber Sie sollten. Er wurde von der New York Times im Jahr 2009 und erneut vom Forbes Magazin im Jahr 2012 als Top-Hedge-Fonds-Manager eingestuft. Sein Erfolg beruht nicht auf dem Kauf eines kleinen Stücks von vielen Unternehmen. Er investiert konzentriert in eine ausgewählte Gruppe von Aktien und wartet (manchmal sehr lange), bis er das Gefühl hat, dass die Sterne perfekt ausgerichtet sind.

Das bedeutet, dass es Zeiten gibt, in denen er nur sehr wenig kauft oder verkauft. Das steht im krassen Gegensatz zu den Fondsmanagern, die die Notwendigkeit sehen, ihr Portfolio jedes Quartal mit Käufen und Verkäufen zu wechseln.

5. "Die Zeit des maximalen Pessimismus ist die beste Zeit zu kaufen, und die Zeit des maximalen Optimismus ist die beste Zeit zu verkaufen." - Sir John Templeton

Templeton, der seine Firma in ein globales Finanzkraftwerk integrierte, sagt einfach die wichtigste Lektion aus, die jeder Investor lernen kann. Zurück auf die Finanzkrise von 2008 und 2009, die meisten Investoren aufgegeben Schiff und Aktien wie Ford (NYSE: F) , Domino's Pizza (NYSE: DPZ) und Hertz (NYSE: HTZ) fiel auf nur ein paar Dollar pro Aktie.

Waren diese Unternehmen aus dem Geschäft? Auf keinen Fall. Die Anleger agierten jedoch so ängstlich, dass die Aktienkurse drohende Insolvenzanträge nach sich zogen. Alle Anleger, die zu einer Zeit des "maximalen Pessimismus" eintraten, wie Templeton feststellt, verdoppelten, verdreifachten oder vervierfachten sogar ihr Geld in diesen scheinbar notleidenden Anlagen.

Natürlich ist der Dotcom-Boom typisch für die andere Seite der Medaille. Tech-Aktien, wie sie vom Nasdaq-Index verkörpert werden, stiegen 1998 um 55% und 1 um 57%. Diese Gewinne waren für viele unwiderstehlich, und frisches Geld strömte in den ersten Monaten im Jahr 2000 in den Aktienmarkt, dieser "maximale Optimismus" würde für viele techlastige Portfolios zum Ruin führen.

Die investive Antwort: Hier gibt es mehrere klare Themen. Vermeiden Sie die Herde, investieren Sie in Unternehmen, die Sie verstehen, zig wenn andere zackern, und lassen Sie sich keine Angst diktieren, wenn es schwierig wird.