Alternative Investments: Was Sie vor dem Kauf wissen sollten

Die US-Märkte haben einige Eigenschaften, die Goldilocks möglicherweise erkennen: Die Aktienkurse sind zu hoch, die Anleiherenditen sind jedoch immer noch zu niedrig. Einige Investoren suchen nach Alternativen.

Für viele führt diese Suche unweigerlich zu alternativen Investitionen. Diese weitreichende Kategorie umfasst Währungen, Rohstoffe, Immobilien, Private Equity und sogar Kunst oder Sammlerstücke - im Wesentlichen alles außerhalb der Aktien- und Rentenmärkte.

Sind alternative Anlagen genau das richtige für Ihr Portfolio? Nicht unbedingt. Was Sie vor der Investition wissen müssen

Alternative Vermögenswerte: Eine andere Welt

Ventures jenseits traditioneller Anlageklassen sind mit Aufwand verbunden - und das aus gutem Grund. Goldlocks hatte zwar keine konsequenten Optionen für die Auswahl von Porridges, Stühlen und Betten, aber alternative Anlagen sind viel riskanter. „Alts“, wie sie genannt werden, haben normalerweise höhere Gebühren, Risiken und Steuern - und sind oft weniger transparent (Preisgestaltung) und Liquidität (wie einfach es ist, Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen).

Die meisten alternativen Assets sind keine Option zum Kauf über Online-Broker. Sie sind bei Vermögensverwaltern und Vermögensverwaltern erhältlich. Dank der Mindestanforderungen an das Nettovermögen und der nicht so zugänglichen Investitionskanäle haben Alts Exklusivität. (Gefühl verloren? Sehen Sie sich diesen Leitfaden an, um Geld zu investieren.)

Sie können ein Verkaufsgespräch von einem Anlageberater (oder einem Bekannten) anfordern, der die Diversifikationsvorteile und potenziell höhere Erträge von Alts hervorhebt. Seit der Finanzkrise sind diese Ansätze immer wichtiger geworden, da die Anleger nach Möglichkeiten suchen, ihre Portfolios vor Marktschwankungen zu schützen. Alternative Anlagen bewegen sich normalerweise nicht mit Aktien und Anleihen.

Zu den alternativen Anlagen zählen Vermögenswerte, die Sie möglicherweise bereits besitzen, wie etwa Treuhandfonds für Immobilieninvestitionen (oder REITs), die in vielen Vorsorgeplänen üblich sind, sowie solche, die normalerweise professionellen Anlegern vorbehalten sind: Rohstoffe, Währungen, Futures, Private Equity und Hedge-Fonds. Diese Liste ist jedoch nicht erschöpfend - und was für Sie ein Anlass für Sie ist, kann eine gewöhnliche Investition für einen anderen sein.

Was ist der Haken?

Verschiedene Studien haben zwei Hauptverkaufsargumente von Alts hervorgebracht: bessere Diversifizierung und Rendite. Die Hinzufügung alternativer Anlagen zu einem Portfolio (jeweils bis zu 10% der Gesamtallokation für Hedgefonds und Private Equity) erhöhte die Performance und senkte das Risiko im Zeitraum 1990-2016 im Vergleich zu einem aus reinen Aktien und Anleihen bestehenden Portfolio das Wells Fargo Investment Institute.

Es ist jedoch wichtig, auch die potenziellen Nachteile dieser Investitionen zu beachten.

Als Nischenprodukte sind für alternative Anlagen in der Regel höhere Gebühren als für traditionelle Vermögenswerte zu zahlen - und manchmal ist es schwierig, genau zu bestimmen, wie hoch diese Gebühren sein werden. Darüber hinaus müssen Sie die steuerlichen Auswirkungen für potenzielle Investitionen untersuchen und mit denen für Aktien und Anleihen vergleichen, die in steuerverschobenen Konten wie einem 401 (k) oder einem IRA gehalten werden können.

Dann gibt es das Thema Transparenz. Die undurchsichtige Natur vieler alternativer Assets kann zu ihrer Faszination beitragen, die sich verflüchtigen kann, sobald Sie Geld verlieren.

Wichtige Fragen, die Sie vor dem Kauf stellen sollten: Wissen Sie, was Sie kaufen? Kaufen Sie bei einer seriösen Quelle, die Due Diligence durchgeführt hat? Die Securities and Exchange Commission und die Regulierungsbehörde für die Finanzindustrie haben Warnungen ausgegeben, um einige dieser Probleme zu beheben. Sie müssen jedoch auch Ihre Nachforschungen anstellen.

Schließlich gelten Ihre Erfahrungen in der traditionellen Investitionswelt möglicherweise nicht mehr. Stellen Sie also sicher, dass Sie wissen, worum es geht. Wie einfach wird es sein, Ihr Geld zu nutzen, wenn Sie es brauchen? Welche Informationen fehlen Ihnen, auf die jemand auf der anderen Seite des Handels Zugriff hat? An der Börse stehen allen Anlegern verschiedenste Daten zur Verfügung. Bei alternativen Anlagen ist dies normalerweise nicht der Fall.

Wie viel ist genau richtig?

Viele Menschen werden sich im Laufe ihrer Anlagezeit nicht von Aktien und Anleihen entfernen, aber das Interesse an alternativen Vermögenswerten steigt. Auch wenn Finanzberater nach neuen Wegen zur Diversifizierung suchen, weist eine große Mehrheit dieser Berater nicht mehr als 10% des Portfolios ihrer Kunden für alternative Anlagen auf. Dies geht aus einer im Juni veröffentlichten Studie der Financial Planning Association, LongboardAsset Management und das Journal für Finanzplanung.

Die richtige Mischung von Investitionen herauszufinden, ist für alle Anleger eine Herausforderung. Ob alternative Anlagen einen Platz in Ihrem Portfolio verdienen, hängt im Wesentlichen von Ihrer Risikobereitschaft ab. Die Vorteile einer Anlage in den Aktien- und Rentenmärkten sind gut dokumentiert. Dies gilt jedoch nicht für alle Arten von Alts.

Stellen Sie also sicher, dass Sie wissen, in was Sie investieren und welche Risiken Sie haben - und stellen Sie zu Beginn nur einen kleinen Teil Ihres Gesamtvermögens zur Verfügung.

Was ist eine Alternative zu den Alternativen?

Sind Sie nicht bereit, mit Alts loszugehen? Das ist auch ok In Mainstream-Anlagen können Optionen verborgen sein, die es Ihnen ermöglichen, Ihr Portfolio zu verwechseln.

Ein Ort, an dem Sie nachschauen können, ist der US-amerikanische Aktienmarkt mit Tausenden von Optionen für Einzelaktien, Investmentfonds und Exchange Traded Funds.Sie können oft die Diversifizierung alternativer Anlagen erreichen, ohne den ausgetretenen Kurs der Börse zu verlassen. (Lesen Sie mehr über die Börse.)

Nehmen Sie zum Beispiel Gold. In den Jahren 2010 und 2011 strömten die Anleger vor Rohstoffen aus politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit in die Rohstoffe. Es gab jedoch noch einen anderen Weg, um das Goldrauschfieber zu überwinden: in einen börsennotierten Fonds aus Goldminengesellschaften zu investieren. Dies ist nur ein Beispiel für die Erschließung der Welt der alternativen Anlagen am Aktienmarkt. (Fasziniert von ETFs? Schauen Sie sich diese Analyse der besten Broker für ETF-Anlagen an.)

Anna-Louise Jackson ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Mehr Ressourcen für Investitionen

Diversifizierung: Ein einfacher Weg, um Ihr Anlagerisiko zu reduzieren 4 Möglichkeiten, um Ihr Portfolio neu auszurichten Einschränkung der Optionen beim Kauf von ETFs