Was müssen Sie sich vor der Verwendung einer ISA zur Bezahlung des Colleges fragen?

Income-Share-Vereinbarungen ermöglichen es den Schülern, eine Lücke in der College-Finanzierung zu schließen, indem sie sich verpflichten, Zahlungen an einen Investor auf der Grundlage eines Prozentsatzes ihres Einkommens für einen bestimmten Zeitraum nach dem Abschluss des Studiums zu leisten. Wie bei den meisten Dingen, die mit Geld zu tun haben, gibt es eine Reihe von Faktoren, die Sie abwägen müssen, bevor Sie einen dieser Deals unterzeichnen.

Mögliche Vorteile

ISAs sind nicht dasselbe wie Schulden. Im Gegensatz zu einem Darlehen besteht bei ISAs kein Interesse, und Sie müssen keinen festen Betrag zurückzahlen. Stattdessen zahlen Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres Einkommens für die vorgeschriebene Vertragsdauer zurück, unabhängig davon, ob der zurückgezahlte Gesamtbetrag den Gesamtbetrag übersteigt oder übersteigt.

Da es sich bei Ihrer Kreditwürdigkeit um eine Zahlungsverpflichtung handelt, wird die Tatsache, dass Sie eine Zahlung leisten, an Kreditmeldeagenturen weitergeleitet, jedoch kann kein ausstehender Saldo gemeldet werden, so Casey Jennings, Chief Operating Officer der 13th Avenue Finanzierung, eine gemeinnützige Einrichtung, die den Zugang zu Hochschulen für Studenten mit niedrigem Einkommen verbessern soll und die ein Pilot-ISA-Programm am Allan Hancock College in Santa Maria, Kalifornien, durchführt. "Die Idee ist, dass Sie Kredit für die Durchführung von Zahlungen erhalten sollten. Dies wird Ihnen dabei helfen, Ihre Kreditwürdigkeit aufzubauen, aber es wird keine Aufzeichnung Ihres finanzierten Betrags erfolgen, da keine feste Verpflichtung besteht, Zahlungen zu leisten", sagt Jennings. "Solange Sie Zahlungen vornehmen, wirkt sich dies positiv auf Ihre Kreditwürdigkeit aus."

Raum für einen nicht traditionellen Pfad. Da ISA-Rückzahlungen auf Einkommen und nicht auf einem vorgeschriebenen Betrag basieren, haben Sie möglicherweise mehr Möglichkeiten, sich nach dem College zu erkundigen, z. B. gemeinnützige Arbeit zu erledigen, zu reisen oder ein Unternehmen zu gründen.

Entlassung in Konkurs. Traditionelle Studentenschulden können im Allgemeinen nicht in Konkurs abgewiesen werden. Eine ISA würde als Insolvenzverpflichtung aufgeführt und wie andere unbesicherte Zahlungsverpflichtungen wie Kreditkartenschulden behandelt, so die Purdue Research Foundation. Ein Gericht könnte die Zahlungsverpflichtung ablehnen, wenn ein Student in Konkurs gehen sollte.

Sie zahlen nicht, wenn Sie arbeitslos sind. Sie können aufhören, ISA-Zahlungen zu leisten, wenn Sie Ihren Job verlieren. Schließlich können Sie keinen Prozentsatz Ihres Einkommens schulden, wenn Sie kein Einkommen haben. Ihre Rückzahlungsfrist wird in der Regel eingefroren, bis Sie wieder Arbeit finden. Die Zahlungen passen sich dann Ihrem neuen Einkommen an. Einige ISAs, wie das Back a Boiler-Programm der Purdue University, enthalten möglicherweise auch eine Mindesteinkommensgrenze, die Sie einhalten müssen, bevor die Rückzahlung beginnen kann. Bei privaten Studentendarlehen ist die Dauer, in der Sie Ihre Zahlungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten einstellen können, in Abhängigkeit vom Kreditgeber in der Regel begrenzt.

Rückzahlungen sind möglicherweise begrenzt. Abhängig von den ISA-Bedingungen haben Sie möglicherweise eine Obergrenze für die Zahlung. Das ist für diejenigen am vorteilhaftesten, die am Ende sehr hohe Einkommen erzielen, sodass sie nicht zu exorbitanten Rückzahlungen führen. Das ISA-Programm von Purdue bietet beispielsweise eine Obergrenze für die Rückzahlung des 2,5-fachen des ursprünglichen ISA-Betrags.

Mögliche Nachteile

Ihre Zahlungen werden schwanken. Möglicherweise ziehen Sie es vor, feste Beträge zu zahlen, und Sie können dies bei einer ISA nicht erwarten. Wenn Ihr Einkommen während der Rückzahlungsfrist nicht genau gleich bleibt, werden Ihre Zahlungen mit steigendem Einkommen steigen.

Sie können nicht vorzeitig zurückzahlen. Anders als bei einem Kredit können Sie ein Guthaben nicht vorzeitig auszahlen. Die Rückzahlungen müssen mit dem festgelegten Prozentsatz Ihres Einkommens fortgeführt werden, bis das Ende der festgelegten Frist abgeschlossen ist oder ein Zahlungslimit erreicht ist.

Höhere Prozentsätze können Ihre Gehaltszahlungen mit sich bringen. Je nach den Bedingungen Ihrer Vereinbarung kann Ihre Rückzahlung Ihr Budget stärker beeinflussen, als Sie dachten. Wenn Sie am Ende mehr Geld verdienen als erwartet, schulden Sie Ihrem Anleger mehr. Ihr Plan kann jedoch eine Obergrenze für Zahlungen enthalten.

Es ist kein Darlehen, aber… Eine ISA ist immer noch ein rechtlich bindender Vertrag, der die Rückzahlung von Geld im Laufe der Zeit beinhaltet. "Wenn jemand anderen etwas für Geld schuldet, ist es schwer, das nicht als Darlehen zu verstehen", sagt John Zurick, Executive Vice President von American Student Assistance, einem gemeinnützigen Verein, der sich der Finanzierung von Hochschulbildung widmet. Zurick sagt, die Studenten müssen das Kleingedruckte verstehen, das beschreibt, was passieren würde, wenn sie keine Zahlungen leisten.

Sie können als Standard verklagt werden. Wenn Sie an Ihrer ISA arbeiten, aber keine Zahlungen leisten, können Sie die Verpflichtung nicht erfüllen. In diesem Fall kann der ISA-Investor rechtliche Schritte gegen Sie einleiten.

Es gibt ausdrücklich keine Verbraucherschutzgesetze für ISAs. Seth Frotman, Ombudsmann für Studentendarlehen beim Amt für Verbraucherschutz, sagt, es sei wichtig, dass Verbraucher die Anschaffungskosten und Risiken von Finanzprodukten kennen. Aufgrund der Ungenauigkeit von ISAs ist es unmöglich, die genauen monatlichen Zahlungen zu bestimmen. Daher ist es schwieriger, die Kosten und Risiken im Voraus zu verstehen.

Schauen Sie vor dem Sprung

Bevor Sie sich für eine ISA anmelden, berücksichtigen Sie folgende Faktoren:

Dein Hauptfach. Wenn Sie sich mit Theater oder Poesie beschäftigen, werden Sie wahrscheinlich nicht so günstige Bedingungen wie Ihren Kollegen, der Rechnungswesen studieren, oder ein anderes Fachgebiet erhalten, das als potenziell höheres Einkommen angesehen wird.

Mögliche Einkommensaussichten. Informieren Sie sich bei Websites wie PayScale und Glassdoor oder dem Bureau of Labor Statistics, um die Einstiegsgehälter und den Durchschnittsverdienst Ihrer Karrieren zu schätzen, an denen Sie interessiert sind. Auf diese Weise können Sie besser abschätzen, welche Art von Zahlungen Sie in Zukunft auf einer ISA tätigen können.

Die Finanzierungsquelle. Ein unregulierter Markt kann räuberische Praktiken hervorbringen, sagt Zurick. Berücksichtigen Sie die Finanzierungsquelle und die Erfolgsgeschichte des Anlegers, insbesondere wenn es sich um einen privaten Investor handelt.

Einkommensanteil, für den Sie sich qualifizieren. Das Wissen um den Prozentsatz Ihres Einkommens, von dem Sie jeden Monat erwarten, ist entscheidend für eine kluge Entscheidung. Wenn Sie einen niedrigen Prozentsatz erhalten - zum Beispiel im Bereich von 3% -, kann eine ISA für Sie gut funktionieren. Wenn es viel höher ist, ist es nicht so klar. Das Programm von Purdue erlaubt beispielsweise ISA-Prozentsätze von bis zu 15%. Bevor Sie eine Vereinbarung über einen hohen Prozentsatz Ihres Einkommens abschließen, sollten Sie abwägen, wie sich dies später auf Ihr Budget auswirken kann.

Lage und Lebenshaltungskosten. Erforschen Sie die Lebenshaltungskosten in dem Gebiet, in dem Sie nach Ihrem Abschluss Arbeit finden möchten. Wird Ihr zukünftiges Einkommen die Lebenshaltungskosten in diesem Bereich decken und den Prozentsatz berücksichtigen, den Sie auf Ihre ISA zurückzahlen werden?

Die Kosten Ihrer anderen College-Finanzierung. Wenn Sie eine ISA suchen, haben Sie wahrscheinlich bereits Studentendarlehen. Finden Sie heraus, wie viel Sie nach Abschluss des Darlehens für diese Darlehen zurückzahlen müssen, und berücksichtigen Sie dies in Ihrem Budget, um zu prüfen, ob Sie sich auch eine ISA-Rückzahlung leisten können.

Laufzeit Die Zeit, die Sie voraussichtlich von Ihrer ISA zurückzahlen, ist möglicherweise Standard oder spezifisch für Ihre Vereinbarung. Nach Angaben der Purdue Research Foundation beträgt die durchschnittliche Laufzeit von ISA neun Jahre. Stellen Sie sicher, dass Sie mit der Zeit, in der Sie einen Teil Ihres Einkommens zurückzahlen, zufrieden sind.

Kleingedrucktes. Wenn Sie eine Finanzvereinbarung abschließen, sollten Sie die Einzelheiten kennen. Finden Sie heraus, welche Schutzmaßnahmen in die ISA integriert werden können, wie beispielsweise eine Nachfrist nach Abschluss des Studiums, sofern das Purdue-Programm dies zulässt. Welche Art von Einkommen wird eingeschlossen - wird es nur Ihr Einkommen sein oder wird auch das Einkommen Ihres zukünftigen Ehepartners von Bedeutung sein? Wird das Erbe oder der Erlös aus gesetzlichen Vergleichen gezählt?

Finden Sie heraus, wie sich Einkommensvereinbarungen mit privaten Darlehen, Refinanzierungen für Studiendarlehen und Eltern-PLUS-Darlehen vergleichen.

Anna Helhoski ist Mitarbeiterin bei Investmentmatome. E-Mail: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.