Back-End Load Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Back-End-Last ist eine Gebühr bezahlt, wenn ein Investor verkauft eine bestimmte Investition. Back-End-Load-Investmentfonds werden oft als "B-Anteile" bezeichnet.

Funktionsweise (Beispiel):

Back-End-Lasten werden als Prozentsatz ausgedrückt und müssen potenziellen Anlegern offengelegt werden im Wertpapierprospekt. Sehen wir uns ein Beispiel an.

Angenommen, Sie haben 10.000 USD in den Investmentfonds der XYZ-Gesellschaft investiert, der eine Back-End-Last von 4% aufweist. Nach einer gewissen Zeit ist die Investition auf $ 12.000 angewachsen und Sie sind bereit zu verkaufen. Von dem aktuellen Wert von $ 12.000 werden $ 480 ($ 12.000 x.04) als Back-End-Last an die Fondsgesellschaft gezahlt, und der Investor kommt mit $ 11.520 davon.

Idealerweise sollten die Erträge aus einer solchen Investition sein hoch genug, dass der Investor nach Auszahlung der Back-End-Last noch einen Nettogewinn hat. In diesem Beispiel ist der Gewinn des Anlegers groß genug, dass er immer noch einen Gewinn macht, nachdem die Back-End-Last bezahlt wurde.

Back-End-Lasten sind sehr unterschiedlich. Manchmal können sie auf die Wiederanlage von Dividenden, Zinsen oder Kapitalgewinnen angewendet werden. Häufig können Anleger eine reduzierte Belastung zahlen, wenn sie die Investition für lange Zeit besitzen. Wenn dies der Fall ist, wird der Satz, zu dem die Gebühr zurückgeht, im Prospekt angegeben.

Warum es wichtig ist:

Back-End-Belastungen werden am häufigsten mit Investmentfonds verbunden, aber Annuitäten, Lebensversicherungen und Kommanditgesellschaften können haben auch Back-End-Lasten. Als Investmentfonds zuerst populär wurden, konnten die meisten nur durch Makler oder Finanzberater gekauft werden und sie verlangten eine Ausgabegebühr. Da die Anzahl und Beliebtheit von Investmentfonds zunahm, wurden "No-Load" - und "Back-End-Load" -Fonds bald zur Norm.

Lasten erschweren Investoren den häufigen Handel mit Investmentzertifikaten, eine Aktivität, für die Mittel benötigt werden Sie müssen erhebliche Geldbeträge zur Verfügung haben, anstatt investiert zu sein. Im Allgemeinen gilt eine Belastung jedoch als Zahlung für die Expertise des Brokers bei der Auswahl des richtigen Fonds für den Anleger. Bemerkenswerterweise gibt es erhebliche Kontroversen darüber, ob Back-End-Load-Fonds besser oder schlechter abschneiden als andere Arten von Fonds.

Back-End-Belastungen und andere Gebühren sind in einem Prospekt eines Investmentfonds offengelegt, und es ist wichtig zu verstehen, dass eine Back -Endladung ist nur eine von mehreren Arten von Gebühren, die erhoben werden können. Daher sollten Anleger beim Vergleich von Anlagen sorgfältig alle mit jeder Anlage verbundenen Gebühren bewerten, nicht nur die Größe der Back-End-Last.