Bank Investment Kontrakt (BIC) Definition & Beispiel |

Was es ist:

A Bank Investment Vertrag (BIC) , auch manchmal als Bankeinlagenvereinbarung bezeichnet, ist eine Vereinbarung zwischen einer Bank und einem Investor, wobei die Bank eine garantierte Rendite für die Aufbewahrung einer Einlage für einen bestimmten Zeitraum (mehrere Monate bis zu mehreren Jahren) bereitstellt.

Wie es funktioniert (Beispiel):

BICs ähneln garantierten Investmentverträgen (GICs), außer dass sie von Banken und nicht von Versicherungsunternehmen ausgegeben werden. Der Emittent (die Bank) garantiert die Kapitalrückzahlung des Anlegers und zahlt einen festen oder variablen Zinssatz bis zum Vertragsende. In der Zwischenzeit versucht die Bank, eine höhere Rendite zu erzielen, als sie dem Investor zu zahlen bereit ist. Im Allgemeinen steigt die Rendite eines BICs mit der Länge und dem Umfang der Investition.

BICs sind aus zwei Gründen nicht identisch mit Einzahlungszertifikaten (CD). Erstens ermöglichen es die BIC dem Anleger, Einlagen über einen bestimmten Zeitraum zu tätigen, während eine CD eine einmalige Investition erfordert. Alle während des Einzahlungsfensters des BIC (normalerweise einige Monate) getätigten Einzahlungen erhalten den garantierten Satz für die Dauer des Vertrags. Es gibt oft Mindest- und Höchstanforderungen, wie viel Geld während des Zeitfensters investiert werden kann.

Zweitens erlauben BICs unter bestimmten Umständen, bevor der Vertrag abläuft (z. B. wenn der Eigentümer ausscheidet, behindert wird, entlassen wird oder erlebt irgendeine Art von Härte, oder wenn der Unternehmenssponsor des Rentenplans den Kauf der BIC erleidet irgendeine Art von finanzieller Notlage.

Wie GICs gibt es eine Vielzahl von BICs da draußen, und sie tragen in der Regel administrative Servicegebühren, Anlageverwaltungsgebühren und Gebühren zum Ausgleich des Kredit- oder Vorfälligkeitsrisikos.

Warum es wichtig ist:

Die größten mit BICs verbundenen Risiken sind Zinsänderungsrisiken und Liquiditätsrisiken. Wenn die Zinssätze fallen, kann es mehr BIC-Investitionen geben, als die Bank möglicherweise in der Lage wäre, profitabel zu investieren. Wenn die Zinsen steigen, könnte es weniger Investitionen und mehr Auszahlungen geben, was die Bank drängt, einen Großteil der Fonds liquide zu halten. Auch BICs mit festen Zinssätzen sind anfällig für Inflation - zum Beispiel besteht die Möglichkeit, dass der Kauf eines Fünf-Jahres-BIC die Chance ausschließt, höhere Renditen zu erzielen, wenn die Zinssätze während der Haltedauer steigen. Diese Risiken erhöhen das Gesamtrisiko der Bank selbst, weshalb die Bankprüfer die BIC-Finanzierung und die mit der BIC-Aktivität verbundenen Bankrichtlinien und -praktiken bewerten.

Wie die GICs sind die meisten BIC-Kunden Pensionspläne. Im Großen und Ganzen kaufen Investoren indirekt BICs, indem sie an ihren 401 (k) oder anderen Pensionsplänen bei der Arbeit teilnehmen, aber einige Finanzinstitute bieten BICs einzelnen Investoren an. In beiden Fällen handelt es sich bei BICs zumeist um Buy-and-Hold-Investments, die keinen Sekundärmarkt haben. Sie geben in der Regel mehr zurück als Sparkonten und Treasuries, weil die FDIC sie nicht versichert, noch werden sie von dem vollen Glauben und Kredit der US-Regierung unterstützt. Stattdessen stützen sich die BICs auf die Kreditwürdigkeit ihrer Banken und gelten nach wie vor als relativ sichere (und daher renditeschwache) Investitionen.