Ein Leitfaden für Anfänger zu Rohstoffen - Wie man spielt 2011 |

Wie viele von euch, bleibe ich gerne bei den Grundlagen es kommt zu Investitionen (die Suche nach guten Unternehmen mit soliden Bilanzen, die unterbewertet erscheinen). Ich weiß nicht viel über Sojabohnen, Öl, Gold und andere Rohstoffe, was sehr schade ist, da sie 2010 ein großartiger Ort für Investitionen waren.

Lektion gelernt. Ich habe viel Zeit damit verbracht, mich mit dieser wichtigen Anlageklasse vertraut zu machen, und bin hier, um das zu teilen, was ich gelernt habe.

Angebot und Nachfrage - Auf Steroiden

Rohstoffe unterliegen den grundlegendsten Gesetz der Ökonomie: Ein Mangel an irgendeiner Ware bringt steigende Preise mit sich, die Produktion und Angebot stimulieren, was wiederum die Preise senkt, was wiederum die Produktion und das Angebot antreibt, und so weiter. Es ist ein nie endender Zyklus, und Rohstoffinvestoren versuchen einfach abzuschätzen, wo wir uns in diesem Zyklus befinden.

Im Gegensatz zu Aktienkursen, die sich in bescheidenen Schritten bewegen, können Schwankungen des Angebots und der Nachfrage zu übertriebenen Schwankungen der Rohstoffpreise führen. Beispielsweise führte ein moderater Rückgang der weltweiten Baumwollproduktion zu einer Lieferengpäs- se, wodurch sich der Preis im Jahr 2010 fast verdoppelte. Umgekehrt gibt es so viel Erdgas im Speicher - und unter Tage -, dass der Preis weiter sinkt.

So fangen Sie an

Sie möchten Rohstoffe besitzen? Noch vor ein paar Jahren waren Händler, die an einer Anlage in Rohstoffe interessiert waren, auf den Kauf und Verkauf von Terminkontrakten auf die zugrunde liegenden Rohstoffe beschränkt. Aufgrund des hohen Risikos kann dies für die meisten Anleger ein gefährlicher Ort sein.

Aber das hat sich mit der Einführung von Exchange Traded Funds (ETFs) geändert. Dies ist wahrscheinlich der beste Weg für einzelne Anleger, die sich für Rohstoffe interessieren. Wenn Sie nach einem breit gestreuten Exposure suchen, sehen Sie sich den PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) an, der den Wert einer breiten Palette von Rohstoffen nachverfolgt. Oder Sie können eine Wette auf praktisch jede spezifische Ware machen, einschließlich:

• Erdgas (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silber Trust Fund (NYSE: SLV)

• PowerShare DB Agriculture Fonds (NYSE: DBA)

• iPath Dow Jones-UBS Kupferfonds (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Zuckerfonds (NYSE: SGG)

Es gibt Dutzende von verfügbaren Fonds. Wählen Sie einfach eine bevorzugte Ware aus, und Sie erhalten über eine Suchmaschine einen ETF dafür.

Die besten Plätze für 2011

Welche Rohstoffe sehen in den nächsten Jahren attraktiv aus? Die Antwort liegt darin, welche Rohstoffe viel eher von Ungleichgewichten zwischen Angebot und Nachfrage profitieren und die von Spekulanten eingesetzten Landminen vermeiden.

Wir kennen einige Dinge mit Gewissheit. Der weltweite Nahrungsmittelkonsum steigt und wir nähern uns den Grenzen des Ackerlandes. Das bedeutet, dass die Agrarpreise bei einem Aufschwung der Weltwirtschaft deutlich ansteigen könnten. Und auch wenn Autos und Lastkraftwagen sparsamer werden, steigt der Pkw-Anteil in China, Indien und Brasilien weiter. Das Öl hat sich auf 90 USD pro Barrel erholt, und einige glauben, dass wir bald 100 USD Öl finden werden.

Könnten 120 USD Öl bis 2012 in unserer Zukunft sein? Die Sterne gleichen sich tatsächlich.

Umgekehrt könnten sich Rohstoffinvestoren bei einer Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft verbrennen. China verbraucht so viel von der Welt Aluminium, Kupfer und anderen Metallen (bis zu 40% durch einige Schätzungen aufgrund eines Baubooms), aber es gibt Bedenken, dass China bereits ausreichend Wohnraum hat und nicht weiter bauen muss. China plant, weiterhin Stahl zu verbrauchen, da es ein nationales Schienennetz baut, aber selbst dieser Bauboom würde sich stark verlangsamen, wenn die chinesische Wirtschaft einen Rückschlag erleiden würde.

In einer idealen Welt hätten wir vor einem Jahr über Rohstoffe gesprochen. Der Sektor hat im Jahr 2010 einen so großen Aufwärtstrend hingelegt, dass die kurzfristigen Gewinne viel gedämpfter ausfallen könnten. Aber die langfristige Perspektive für viele Rohstoffe bleibt ziemlich hell, und wenn Sie einen mehrjährigen Zeithorizont haben, ist noch Zeit, sich auf die Aktion einzulassen.