Zu groß zum Scheitern - wo stehen wir?

Die staatlichen Aufsichtsbehörden sind bereit, großen Banken große Anforderungen zu stellen, um die Wirtschaft vor einer zukünftigen Finanzkrise zu schützen, wie sie die Rezession 2008-2009 ausgelöst hat, die als die größte seit der Großen Depression gilt.

Die US-amerikanischen Aufsichtsbehörden haben kürzlich neue Regeln enthüllt, nach denen die acht größten US-Banken das Kapital um insgesamt 68 Milliarden US-Dollar erhöhen müssen, um Banken dazu zu bringen, sich auf Finanzierungsquellen wie Eigenkapital und nicht auf Schulden zu verlassen.

Der Schlüssel des Plans sieht vor, dass jede große Bank Kapitalrücklagen in Höhe von 5% des Gesamtvermögens hält. Versicherte Bankunternehmen, die in der Regel riskantere Kreditgeschäfte betreiben, müssten ihr Kapital auf 6% des Gesamtvermögens erhöhen. Kleinere Banken müssten 3% ihres Vermögens am Kapital haben.

Die acht großen Banken, darunter JP Morgan Chase, Citigroup, die Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, die Bank of New York, Mellon und State Street, müssen die Änderungen bis 2018 umsetzen.

Nachdem die Regeländerungen angekündigt worden waren, sagte Fed-Chefin Janet Yellen, die Fed prüfe die wahrscheinlichen Auswirkungen der Einführung strengerer Vorschriften für Banken. In einer Rede schlug Yellin vor, dass die aktuellen Kapitalregeln nicht alle Bedrohungen angehen. Die acht größten Banken, die als "zu groß zum Scheitern" bezeichnet werden, um mehr Kapital zu halten, schützen nicht vor Risiken, die bei kleineren Banken zu Bruch gehen könnten, sagte sie. Die Fed überlege, welche weiteren Maßnahmen erforderlich sein könnten, einschließlich Anforderungen, die regionaler Banken und Nichtbanken-Finanzinstitutionen breiter gelten könnten.

Der Begriff „zu groß zum Scheitern“ wurde 2008 und 2009 zu einer beliebten Anspielung auf Finanzinstitute, die als so komplex und vernetzt mit der Wirtschaft insgesamt betrachtet wurden, dass ihr Scheitern verheerend sein würde. Der Glaube an das zu große Scheitern des Konzepts führte zu staatlichen Rettungsaktionen von Finanzinstituten wie Wells Fargo, der Bank of America, Morgan Stanley und Goldman Sachs. Eine Institution, die nicht als zu groß zum Scheitern betrachtet wurde, war Lehman Brothers, die im September 2008 Insolvenz angemeldet hatte. Da Lehman keinen Käufer finden konnte, wurde er schließlich liquidiert.

Einige Analysten glauben, je mehr Regulierungen in den großen Banken aufgestellt werden, desto größer ist der Anreiz für Nichtbanken und einige kleinere Banken, die Regeln zu umgehen.

Karen Shaw Petrou, Analyst bei Federal Financial Analytics in Washington, sagte gegenüber Associated Press: "Die Bedrohung ist, wenn Sie nur die Großbanken regulieren, das Risiko auf die Nichtbanken verlagert wird."

Dies war ein wesentlicher Teil des Problems, das zur Rezession führte. Subprime-Hypothekenbanken begannen, niedrigere Kreditstandards einzuhalten und riskantere Kredite anzubieten. Die Anzahl der Subprime-Hypotheken machte in der Vergangenheit 8% der Hypotheken aus, stieg jedoch im Zeitraum 2004-2006 auf 20% und führte zur Großen Rezession. Eine bedeutende Anzahl von Subprime-Hypotheken, im Jahr 2006 etwa 90%, waren variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs).

Als die Zinsen für diese ARMs stiegen, hatten die Hausbesitzer mit den höheren Zahlungen zu kämpfen, was letztendlich zu einem Anstieg der Hypothekenausfälle und Zwangsversteigerungen führte, die die Rezession auslösten. Letztendlich betraf dieselbe Art von risikoreichen Krediten die größeren Banken, was die Kreditstandards verschärfte - was zu einer Kreditklemme führte. Später akzeptierten die großen Banken, die die Regierung für zu groß hielt, Rettungsgeld.

Da kleinere Finanzinstitute wie Regionalbanken, die lokale Gemeinschaftsbank oder die Kreditgenossenschaft keine Rettungsaktionen erhalten haben, litten sie auch und kämpfen weiter darum, wieder Fuß zu fassen. Hohe Arbeitslosenquoten, die zu den Folgen der Rezession führten, führten dazu, dass sich weniger Personen bei ihrer Gemeinschaftsbank, Kreditgenossenschaft oder sogar bei Regionalbanken Kredite aufnahmen, was sich negativ auf diese Banken auswirkte.

Während sich das Bankgeschäft ändert und sich die Wirtschaft nach der Rezession an eine neue Normalität anpasst, werden immer mehr Finanzinstitute ihre Kunden um Hypotheken oder Girokonten bitten.

Kunden haben eine große Auswahl an Bankoptionen, und trotz neuer Bestimmungen wenden sich viele von den großen Banken ab, was einige Kunden und sogar viele Regulierungsbehörden als zu groß zum Scheitern betrachten, zu groß zum Reparieren.

Obwohl die jüngsten Bankvorschriften versuchen, eine weitere Finanzkrise zu verhindern, indem die großen Banken stärker kontrolliert werden, gab es viele Probleme, die letztendlich zur Großen Rezession von 2008-2009 beigetragen haben. Durch die Verabschiedung der neuen Vorschriften ist die Fed bestrebt sicherzustellen, dass die Banken schwere Verluste hinnehmen können. Unterdessen versuchen die Aufsichtsbehörden weiterhin, Möglichkeiten zu finden, um die Kontrolle über einen Markt zu erlangen, der möglicherweise gegenüber den kleineren Instituten gestaut wird.

Bild des Bankgebäudes via Shutterstock.