Brokered Certificate of Deposit Definition & Beispiel |

Was es ist:

A vermittelten Depotzertifikat (eine vermittelte CD) ist eine von einer Maklerfirma verkaufte CD.

So funktioniert es (Beispiel):

Eine CD ist eine Termineinlage bei einer Bank oder einem Finanzinstitut. Der Anleger verpflichtet sich, die Kaution bei der Institution für einen festgelegten Zeitraum (in der Regel sechs Monate, ein Jahr oder fünf Jahre) gegen einen festgelegten Zinssatz zu hinterlegen. Wenn die CD fällig wird, erhält der Anleger sein ursprüngliches Kapital zuzüglich aufgelaufener Zinsen. Obwohl ein Anleger seine CD vor der Fälligkeit einlösen kann, löst dies in der Regel vorzeitige Rückziehstrafen aus, die je nach Institution unterschiedlich sind.

Der Kauf einer CD ist so einfach wie der Kauf einer lokalen Bank, aber die Broker verkaufen auch CDs. Diese vermittelten CDs sind eigentlich Stücke größerer CDs. Der Broker stellt einfach die Einlagen mehrerer Investoren zusammen und kauft eine große CD mit dem Geld. Ein Vorteil besteht darin, dass Anleger möglicherweise von dem Zugang des Brokers zu Informationen von Institutionen im ganzen Land und seiner Fähigkeit, höhere Zinssätze auszuhandeln, profitieren können. Viele Broker berechnen den Anlegern keine Gebühr, um in diese vermittelten CDs zu investieren. Stattdessen erhalten sie in der Regel eine Provision von der Emittentin.

Für vermittelte CDs gibt es oft keine Vorfälligkeitsentschädigung, aber wenn ein Investor tatsächlich sein Geld vorzeitig abheben möchte, muss der Broker oder Investor versuchen, einen anderen zu finden Käufer für diesen Teil der CD (deshalb gibt es einen Zweitmarkt für vermittelte CDs). Damit ist ein gewisses Risiko verbunden, denn wenn die Zinsen gestiegen sind, könnte die Nachfrage gering sein (ebenso könnte der Anleger bei sinkenden Zinsen von der Situation profitieren). Dies kann oft zu einem Verlust für den ursprünglichen Anleger führen, wenn die Zinssätze seit der ursprünglichen Investition gefallen sind.

Es ist wichtig, dass Investoren mit einem seriösen Broker zusammenarbeiten, da es keine Lizenzierungs- oder Zertifizierungsprozesse gibt, um ein Broker zu werden. noch prüft die Federal Depository Insurance Corporation (FDIC) die Depotbank. Es ist auch wichtig zu bestimmen, ob die CD von einer FDIC-versicherten Bank ausgegeben wird und ob es sich bei dem Emittenten um einen solchen handelt, bei dem der Anleger bereits Einlagen hat, da dies die FDIC-Versicherung für den Anleger begrenzen könnte. Denken Sie daran, dass die Federal Depository Insurance Corporation und die National Credit Union Administration CDs für bis zu 250.000 US-Dollar versichern, aber diese Deckung gilt für die Summe der Einlagen eines Anlegers bei einer Institution. So ist der Anleger beispielsweise nicht vollständig versichert, wenn er 150.000 USD auf einem Girokonto hat und dann eine 150.000 USD-CD von derselben Institution kauft.

Anleger sollten auch sicher sein, eine Kopie des tatsächlichen Titels auf der CD zu erhalten damit sie nachweisen können, dass der Broker als Agent für den Investor und die anderen Einleger auf der CD agiert. Dies trägt dazu bei, den Anspruch jedes Anlegers auf 250.000 FDIC-Deckung auf der CD zu wahren. Andernfalls kann die FDIC den Broker als Eigentümer der CD betrachten und nur $ 250.000 des gesamten Kapitals versichern.

Dies ist ein Grund, warum der Sekundärmarkt für vermittelte CDs ein schwieriger Ort sein kann. Wenn der Broker als Eigentümer der CD angesehen wird, sind Beträge über $ 250.000 im Wesentlichen nicht versichert, und die Kreditwürdigkeit des Emittenten wird vorrangig.

Warum es wichtig ist:

CDs bieten im Allgemeinen höhere Renditen als Sparkonten und traditionelle Geldmarktkonten, die liquider sind. Dies macht sie zu exzellenten kurz- bis mittelfristigen Investments (typischerweise von drei Monaten bis zu sieben Jahren) für risikoaverse Anleger, insbesondere diejenigen, die sicher sein wollen, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt eine bestimmte Geldmenge zur Verfügung steht.

Allerdings Es gibt einige Nachteile. Eine wichtige Sache ist, dass eine CD mit einer bestimmten Rate für eine lange Zeit gesperrt wird, was zu verpassten Gelegenheiten führen kann, wenn die Raten steigen. Und im Gegensatz zu Schatzbriefen ist das Interesse an CDs nicht von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Tatsächlich sind die Zinsen auf CDs in dem Jahr, in dem sie verdient werden, als gewöhnliches Einkommen auf Bundes-, Landes- und lokaler Ebene zu versteuern, selbst wenn der Anleger die Zinsen nicht zurückzieht. Aus diesem Grund entscheiden sich viele Anleger, CDs in ihren IRAs oder anderen steuerbegünstigten Konten zu halten.

Offensichtlich können vermittelte CDs komplizierter und riskanter sein als normale CDs, die direkt von einer Bank gekauft werden. Brokered CD-Preise und -Bedingungen variieren stark, ebenso wie die Angebote und Konditionen, die von ihren Brokerfirmen angeboten werden, so dass es immer eine gute Idee ist, sich umzusehen. Anleger sollten den Wert einer ähnlichen vermittelten CD auf dem Sekundärmarkt prüfen, bevor sie dem Broker einen Preis anbieten, und sie sollten auch prüfen, ob eine CD für ihre finanziellen Ziele, Ziele und Risikotoleranz geeignet ist.