Kaufen auf Margin Definition & Beispiel |
Was ist eigentlich ein Margin-Konto?
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Kaufen auf Margin bezieht sich auf die Kreditaufnahme von einer Maklerfirma (über ein Margin-Konto) um eine Investition zu machen.
So funktioniert's (Beispiel):
Sie möchten 1.000 Aktien der Firma XYZ für 5 $ pro Aktie kaufen, haben aber nicht die notwendigen 5.000 $ - Sie haben nur 2.500 $. Wenn Sie die Aktien auf Margin kaufen, leihen Sie im Wesentlichen die andere Hälfte des Geldes von der Maklerfirma und besichern das Darlehen mit den Aktien der Gesellschaft XYZ. Dieser ursprüngliche Kreditbetrag als Prozentsatz des Anlagebetrags wird als Ersteinschuss bezeichnet.
Wenn der Wert der XYZ-Anteile des Unternehmens über einen bestimmten Punkt fällt, sagen wir 25% des ursprünglichen Werts von 5.000 USD (oder 1,25 USD pro Aktie; dieser Punkt heißt die Wartungsmarge), die Maklerfirma kann einen Margin Call durchführen, was bedeutet, dass Sie innerhalb weniger Tage mehr Geld einzahlen oder einen Teil der Aktien verkaufen müssen, um die Differenz zwischen dem tatsächlichen Aktienkurs und der Maintenance Margin auszugleichen. Der Broker tut dies, weil er Ihnen 2.500 $ geliehen hat und das Risiko des Ausfalls des Kredits verringern will. Die Federal-Reserve-Vorschriften und die internen Richtlinien des Brokers bestimmen die anfänglichen Margin- und Maintenance-Minimum-Prozentsätze.
Wenn Sie einen Margin Call erhalten, müssen Sie nicht nur die ursprünglichen $ 2.500 des Kapitals zurückzahlen, sondern Sie müssen den Margin Call bezahlen. Wenn die Aktie jedoch von $ 5 auf beispielsweise $ 15 steigt, haben Sie gerade $ 10.000 verdient, ohne Ihr gesamtes eigenes Geld zu investieren.
Margin-Konten müssen einer Margin-Vereinbarung folgen, die der Anleger unterschreiben muss von FINRA, der Federal Reserve und sogar der New York Stock Exchange.
Warum es wichtig ist:
Der Kauf von Margen ermöglicht es den Anlegern, mit dem Geld ihrer Broker zu investieren. Sie wirken als Hebel und können so Gewinne steigern. Aber sie können auch Verluste vergrößern, und in manchen Fällen kann ein Maklerunternehmen die Wertpapiere eines Anlegers ohne Benachrichtigung verkaufen oder sogar klagen, wenn der Anleger einen Nachschuss fordert. Aus diesen Gründen sind Margin-Konten in der Regel für anspruchsvollere Anleger, die die damit verbundenen Risiken verstehen und damit umgehen können.
