CD Ladder Definition & Beispiel |

Was es ist:

A CD-Ladder ist eine Anlagestrategie, bei der der Anleger die Laufzeit ("Leitern") die Einlagenzertifikate in seinem Portfolio, so dass die Erträge in regelmäßigen Abständen reinvestiert werden können.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir beispielsweise an, Sie haben 75.000 $ investiert. Um ein aufgestapeltes Portfolio zu erstellen, könnten Sie 25.000 USD in eine einjährige CD zu 6%, 25.000 USD in eine zweijährige CD zu 6,25% und 25.000 USD in eine dreijährige CD zu 6,50% investieren. Jedes Jahr gilt als "Sprosse" auf der Leiter.

In diesem Beispiel würden Sie, wenn jede CD reift, den Erlös in eine weitere Dreijahres-CD reinvestieren. Wenn die einjährige CD reift, würden Sie den Erlös in eine dreijährige CD reinvestieren. Am Ende des zweiten Jahres würden Sie den Erlös der gereiften zweijährigen CD in eine dreijährige CD stecken und so weiter. Hier sehen Sie, wie die Strategie anhand von Stichprobendaten aussieht:

Betrachten wir den Unterschied zwischen dem einfachen Roll-Up einer $ 75.000 Jahres-CD über jedes Jahr und der Laddering-Methode.

Weil das gelagerte Portfolio in der Lage war Vorteil der höheren Ausbeuten durch längerfristige CD angeboten, verdient das laddered Portfolio 4,49% mehr Einkommen ($ 19.

gegenüber 20.898 $) während eines Zeitraums von vier Jahren, obwohl ein Großteil der Anleger investierten Kapitals nicht mehr als einem Jahr von der Reife war.

Warum es wichtig ist:

Laddering hat mehrere Vorteile, und CD-Anleger sollten ihre Fondsprospekte lesen, da viele Fondsmanager diese Strategie verwenden. Der erste Vorteil von Laddering ist, dass der Anleger das Risiko von Zinsschwankungen minimieren kann, da der Anleger jedes Jahr einen Teil seines Kapitals zu Marktkursen reinvestieren kann. Zweitens kann die mit Laddering verbundene Diversifizierung dazu beitragen, die Einkommensströme des Anlegers zu stabilisieren. Drittens gibt Laddering dem Anleger konstante Liquidität, da ein Teil des Portfolios nie mehr als ein Jahr von der Fälligkeit entfernt ist. Es ermöglicht dem Anleger, Liquidität zu nutzen und gleichzeitig die höheren Renditen längerfristiger CDs zu nutzen.