Der entscheidende Ratschlag von Buffett Sie ignorieren wahrscheinlich |

Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel wurde am 6. Dezember 2013 aktualisiert.

Die jüngsten Rankings der reichsten Menschen der Welt zeigen, dass der Telekommunikationsmagnat Carlos Slim aus Mexiko wieder an der Spitze steht, gefolgt von Microsoft-Gründer Bill Gates.

Beide Männer haben schwindelerregende Vermögen hauptsächlich mit einer Investition angehäuft: Gates mit Microsoft (Nasdaq: MSFT) und Slim mit America Movil (NYSE: AMX) , eines der größten Telekommunikationsunternehmen der Welt.

Vierter auf der Liste ist Warren Buffett. Das Orakel von Omaha machte auch sein Vermögen mit einer Firma, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) , aber es gibt eine Drehung. Während Microsoft auf Mobiltelefone auf Software und America Movil setzt, ist Berkshire eine Holdinggesellschaft. Sein Geschäft ist, andere Geschäfte zu besitzen.

Es ist Buffetts unheimliche Fähigkeit, gewinnende Geschäfte zu wählen, die dem bescheidenen Mann von Omaha ermöglicht haben, fast $ 55 Milliarden anzuhäufen.

Aber ist es wirklich so unheimlich?

I glaube nicht.

Wenn Sie in den Buchladen gehen, finden Sie im Bereich "Investieren" ein ganzes Regal mit Büchern über Buffett. Sie werden voll von seinen geistreichen Sprüchen sein. Sein gewöhnlicher gesunder Menschenverstand findet Resonanz bei allen. Unabhängig von der Geschichte auf den Finanzkanälen ist Warren Buffett derjenige, den wir alle ansprechen. Er macht immer Sinn, und er verdient immer Geld.

Aber niemand hört auf ein Wort, das er sagt. Nicht wirklich. Sie verarbeiten seine Worte. Sie lachen über seine Witze, aber die Leute hören einfach nicht, was Buffett sagt.

Ich bin Buffett seit 30 Jahren gefolgt. Ich habe alle seine Aktionärsbriefe gelesen, bin zu Aktionärsversammlungen gegangen, um ihn zu hören und die meisten Bücher über ihn zu lesen. Sie alle fangen Buffett, den Mann, ein. Einige wiederholen seine Investitionsphilosophie. Aber niemand hat jemals seine Methode gespiegelt.

Das ist ehrlich gesagt ziemlich neugierig.

Ich werde Ihnen eine Theorie über Buffett erzählen. Es mag ein wenig kontrovers erscheinen. Es mag dem fröhlichen Bild, das die meisten von uns hegen, widersprechen. Ich glaube, Buffett ist eines Tages aufgewacht und hat beschlossen, ein kleines Experiment zu machen. Er beschloss zu testen, ob die Leute wirklich aufpassten. Und er begann ihnen alles zu erzählen, was er über Geschäfte und Investitionen wusste. Er schrieb, er lehrte, er sprach. Er erschien im Fernsehen und gab Interviews.

Als die Jahrzehnte vergingen, bewies Buffett schlüssig eine Sache, und nur eins. Es war folgendes: Die Leute hören einfach nicht zu. Egal wie glaubwürdig die Quelle oder beneidenswert seine Erfolgsbilanz ist, die Leute nehmen immer an, dass sie es besser wissen.

Sie tun es nicht. Buffett erzählte ihnen alles, was er wusste. Das Regal voller Bücher ist da, weil er es haben wollte. Alles, was der Mann weiß, ist so angelegt, dass Sie davon profitieren können. Aber Sie werden es wahrscheinlich ignorieren. Buffett hat dies bewiesen.

Die gesamte Finanzwelt ist auf die Gewinn- und Verlustrechnung ausgerichtet. Wir sind verrückt nach Gewinnsaison. Alcoa (NYSE: AA) startet es vierteljährlich. Dann machen die großen Banken ihre Ankündigungen, alle in einer Reihe. Hunderte von großen Unternehmen geben ihre Finanzen aus. Wall Street vergleicht sie mit ihren Schätzungen. Handelsvolumen steigen. Preise schwingen.

Das ist Wahnsinn. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist funktional bedeutungslos. Die Konsensusprognose der Wall Street für die Gewinne eines Unternehmens ist ebenfalls bedeutungslos. Buffett weiß das. Das sagt er schon seit Jahren.

Warren Buffett kauft KEINE Firma für das, was sie getan hat. Er kauft Unternehmen für das, was sie tun werden. Und das kann man nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung finden. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in der Vergangenheitsform.

In der Bilanz geht es jedoch um die Zukunft. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist ein Video eines bereits gespielten Spiels. Die Bilanz ist eine Momentaufnahme eines Spielers, der mit dem Ball unter dem Arm auf die Torlinie zugeht.

Wenn Sie ein besserer Investor sein wollen, vergessen Sie das Endergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung. Lesen Sie stattdessen jede Zeile der Bilanz. Für die meisten Anleger kann es verlockend sein, diesen Ratschlag zu ignorieren. Aber denken Sie daran: Die Bilanz eines Unternehmens zu kennen, ist der Schlüssel - und kann Sie zu einem besseren Investor als die meisten machen.

Anmerkung: Ich kann nicht genug betonen, wie wichtig es für die meisten Anleger ist, einen Teil ihres Portfolios dem "Schwung für die Zäune" ​​zuzuordnen, den Aktien mit hohem Wachstum, die ich den Lesern meines Premium-Newsletters empfehle, Game- Ändern der Bestände .