Derivative - Full Erklärung & Beispiel |

Was es ist:

Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt mit einem Wert, der von einem Basiswert abgeleitet ist Vermögenswert. Derivate haben keinen direkten Wert an sich - ihr Wert basiert auf den erwarteten zukünftigen Kursbewegungen ihres Basiswerts.

So funktioniert es (Beispiel):

Derivate werden oft als Instrument zur Absicherung des Risikos einer Vertragspartei verwendet und bieten gleichzeitig der Gegenpartei das Potenzial für hohe Renditen. Derivate wurden geschaffen, um eine beachtliche Anzahl von Risiken zu mindern: Schwankungen der Aktien-, Renten-, Rohstoff- und Indexpreise; Veränderungen der Wechselkurse; Änderungen der Zinssätze; und Wetterereignisse, um einige zu nennen.

Eines der am häufigsten verwendeten Derivate ist die Option. Schauen wir uns ein Beispiel an:

Sagen Sie, Firma XYZ ist an der Produktion von abgepackten Lebensmitteln beteiligt. Sie sind ein großer Verbraucher von Mehl und anderen Rohstoffen, die volatilen Preisbewegungen unterliegen.

Damit das Unternehmen jede Art von Übereinstimmung mit seinem Produkt sicherstellen und seine Zielvorgaben erfüllen kann, muss es in der Lage sein Kauf von Rohstoffen zu einem vorhersehbaren und marktfreundlichen Preis. Um dies zu erreichen, würde die Firma XYZ einen Optionsvertrag mit Landwirten oder Weizenproduzenten eingehen, um eine bestimmte Menge ihrer Ernte zu einem bestimmten Preis während eines vereinbarten Zeitraums zu kaufen. Wenn der Weizenpreis aus welchen Gründen auch immer den Schwellenwert überschreitet, kann die Gesellschaft XYZ die Option ausüben und den Vermögenswert zum Ausübungspreis kaufen. Die Firma XYZ zahlt eine Prämie für dieses Privileg, erhält aber Schutz für einen ihrer wichtigsten Inputkosten. Wenn XYZ beschließt, seine Option nicht auszuüben, kann der Hersteller den Vermögenswert zum Marktwert an jeden Käufer verkaufen. Am Ende ist die Partnerschaft eine Win-Win-Situation für beide Parteien: Firma XYZ wird ein konkurrenzfähiger Preis für die Ware garantiert, während dem Hersteller ein fairer Wert für seine Waren garantiert wird.

In diesem Beispiel ist der Wert von die Option wird von einem zugrunde liegenden Vermögenswert "abgeleitet"; in diesem Fall eine bestimmte Anzahl von Scheffeln Weizen.

Andere übliche Derivate umfassen Futures, Forwards und Swaps.

Warum es wichtig ist:

Wie so oft im Handel, je mehr Risiko Sie eingehen, desto mehr Belohnung, die du gewinnen kannst. Derivate können auf beiden Seiten der Gleichung verwendet werden, um entweder das Risiko zu reduzieren oder ein Risiko mit der Möglichkeit einer entsprechenden Belohnung einzugehen.

Hier haben Derivate in letzter Zeit eine so traurige Berühmtheit erlangt: in der dunklen Kunst, durch Derivate zu spekulieren. Spekulanten, die einen Derivatkontrakt eingehen, wetten im Wesentlichen darauf, dass der zukünftige Preis des Vermögenswerts wesentlich von dem erwarteten Preis des anderen Kontrahenten abweicht. Sie gehen von der Annahme aus, dass der Versiche- rungsträger im Hinblick auf den zukünftigen Marktpreis falsch liegt, und versuchen, von dem Fehler zu profitieren.

Entgegen der landläufigen Meinung sind Derivate von Natur aus nicht schlecht. Tatsächlich sind sie für viele Unternehmen eine Notwendigkeit, um Gewinne in volatilen Märkten zu sichern oder ein risikobehaftetes Risiko für Anleger zu schaffen, die eine Anlageversicherung suchen.