Lebensversicherung: Ist der Kauf von Laufzeit und der Unterschied in der Investition Ihr bester Ansatz?

Von Chris Arnold

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Nachdem ich kürzlich an einer Veranstaltung in der Investmentmatome-Zentrale teilgenommen hatte, wurde mir klar, dass ich einer der wenigen Berater in ihrem Netzwerk bin, die sich auf die Lebensversicherung als Werkzeug zum Schutz und Wachstum von Kundenvermögen konzentrieren. Im Allgemeinen habe ich die Erfahrung gemacht, dass es in der Öffentlichkeit nicht viel Wissen über Lebensversicherungen gibt.

Also dachte ich, schreibe über das Thema, auf das alle gewartet haben: Lebensversicherung! Ich bin sicher, dass diese Aussage nur für eine kleine Anzahl von Lesern zutreffend ist, aber die Lebensversicherung ist eindeutig ein finanzielles Thema, das eine eingehende Diskussion rechtfertigt.

Es gibt mehrere Fragen im Zusammenhang mit der Lebensversicherung, die ich in zukünftigen Artikeln behandeln möchte. Im Moment werde ich auf die Diskussion um die Philosophie des Begriffes "Kauf begrenzen und den Rest investieren" eingehen.

Kommt Ihnen das Sprichwort bekannt vor? Haben Sie mit Ihrem Versicherungsmakler gesprochen, der eine Deckung beantragt hat, und eine Diskussion über die Vorteile der dauerhaften Versicherung (auch als Barwertversicherung bezeichnet) erhalten? Was ist also "besser": Kaufen Sie eine Laufzeit und investieren Sie die Differenz oder kaufen Sie eine dauerhafte Versicherung, die Bargeld generiert?

Die kurze Antwort lautet: es kommt darauf an. Erlauben Sie mir, einige Probleme zu erörtern, die sich mit dem Kauf von Termini und dem Anlegen des Unterschieds gegenüber dem Kauf einer dauerhaften Versicherung

„Laufzeit kaufen und Differenz investieren“ bezieht sich auf die Verwendung des Betrags, den der Kauf einer dauerhaften Lebensversicherungspolice kosten würde, und den Vergleich mit den Kosten einer Laufzeitversicherung für denselben Pauschalbetrag (Todesfall) nur für den Zeitraum (oder Begriff) es wird benötigt. In diesem Beispiel verwenden wir, obwohl es verschiedene Arten gibt, eine vollständige Lebensversicherung für die dauerhafte Lebensversicherung. Die Laufzeitversicherung ist anfangs weitaus günstiger als die gesamte Lebensversicherung. Nehmen Sie also mit dem Unterschied der Kosten für die verschiedenen Policen den Betrag, den Sie für die gesamte Lebensversicherung aufgewendet hätten, und investieren Sie stattdessen.

Lassen Sie uns einige Zahlen ausführen, um zu sehen, wie sich das herausstellt.

Die Kosten für eine gesamte Lebensversicherungspolitik von 250.000 USD für einen 40 Jahre alten Nichtraucher für die bevorzugte Tarifklasse können von Produkt zu Produkt und von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich sein. Ein Zitat eines angesehenen Unternehmens, das ich vertrete, beträgt etwa 347 USD pro Monat. In 20 Jahren wird der Barwert garantiert auf 70.018 USD geschätzt, der aktuelle Wert wäre jedoch 105.721 USD mit einem Todesfallkapital, das auf 326.352 USD angestiegen ist.

Die Kosten für eine Politik mit einer Laufzeit von 20 Jahren im Wert von 250.000 US-Dollar, die die gleichen Parameter verwendet, wären nur 23 US-Dollar pro Monat.

Bei einem Unterschied von 324 USD pro Monat und einer jährlichen Rendite von 20% bei einer jährlichen Rendite von 8% würde dies einen Betrag von etwa 190.843 USD bedeuten.

Die Strategie "Kaufen und investieren die Differenz" ist also eindeutig überlegen, oder?

Hier kommt es darauf an, "es kommt darauf an."

Eine der ersten Fragen lautet: "Was ist Ihr Ziel mit den Dollars, die Sie erwägen, entweder in eine Lebensversicherungspolice oder in eine andere Anlage zu investieren?" Was eine ganze Lebenspolitik hat, dass die Anlagemöglichkeit keine Garantien darstellt, die durch hinterlegt sind die finanzielle Leistungsfähigkeit des ausstellenden Versicherungsunternehmens. In Ihrem Anlagekonto könnten Sie 19 Jahre lang um 8% kreuzen, nur um einen Rückgang des Marktes im Jahr 20 um 20% oder mehr zu erreichen. Dies wird bei einer vollständigen Lebensversicherung nicht passieren - wenn Sie die angegebenen Prämien zahlen Pünktlich erhalten Sie den Barwert, der in der Police enthalten ist. Die gesamte Lebensversicherung zieht also das Marktrisiko aus der Gleichung.

Eine andere Frage ist, werden Sie den Unterschied wirklich investieren? Sie erhalten eine günstige Laufzeitversicherung und richten dann niemals ein wiederkehrendes monatliches Anlagekonto ein. Sie sind also im Falle eines vorzeitigen Todes geschützt, setzen aber keine Mittel in etwas, das im Laufe der Zeit wachsen soll. Eine ganze Lebenspolitik zwingt das Problem: Sie müssen den Betrag in die Politik stecken, um sie am Laufen zu halten. Natürlich besteht ein Problem darin, dass das Risiko besteht, dass Ihr zukünftiger Cashflow variiert, und dies kann Ihre Fähigkeit beeinträchtigen, diese Prämienzahlungen zu leisten. Wenn dies ein Risiko ist, das Sie in Ihrer Situation betrifft, ist eine vollständige Lebensrichtlinie möglicherweise nicht die beste für Sie, aber es gibt andere dauerhafte Richtlinien mit flexibler Prämie, die möglicherweise besser für Sie geeignet sind. Sobald sich die Barwerte über viele Jahre hinweg erhöht haben, ist es möglich, die Prämie aus eigener Tasche vollständig zu bezahlen und stattdessen Überweisungen von bezahlten Ergänzungen oder anderen Methoden zu verwenden, um Ihre Politik über Wasser zu halten. Tut mir leid für das Versicherungsgespräch - ich werfe das nur hin, um Sie wissen zu lassen, dass es eine gewisse Flexibilität geben kann, unabhängig davon, ob eine Lebensversicherung oder eine andere dauerhafte Lebensversicherungspolice eingesetzt wird.

Und wie ist es, wenn Sie Ihr Geld aus der Politik oder aus der Investition herausholen, je nachdem, was Sie wählen? Wenn Sie die Differenz in ein nicht qualifiziertes Konto investieren, können Sie für das Wachstum mit dem geltenden langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert werden. Dividenden werden in dem Jahr, in dem sie ausgezahlt werden, als Einkommen besteuert. Wenn Sie ein qualifiziertes Konto wie ein herkömmliches IRA oder 401 (k) verwenden, werden Sie erst dann besteuert, wenn Sie Ihr Geld abheben. Dann wird Ihr Wachstum als laufendes Einkommen besteuert.

Normalerweise ist der vorteilhafteste Weg, um den Barwert einer Versicherungspolice zu erhalten, 1) die Prämien abzuheben, dann Kredite zu verwenden oder 2) nur Kredite zu verwenden. Wird ein Barwert abgezogen, der über die gezahlten Prämien hinausgeht, wird dieser Betrag als laufendes Einkommen besteuert. Daher ist es wichtig, dass Abhebungen und / oder Darlehen ordnungsgemäß eingerichtet werden. Ein großer Vorteil des Geldes aus der Versicherung ist jedoch, dass, wenn es richtig gemacht wird, sowohl was angelegt wurde und das Wachstum kann in einem herausgenommen werden steuerfrei Weise. Es gibt sehr, sehr wenige Orte, um Geld zu investieren, wachsen zu lassen und ohne Steuern zu entrichten. Die Lebensversicherung steht auf dieser Liste. Wenn Sie sich also in einer hohen Einkommenssteuerklasse befinden, kann dies zu einem Vorteil führen, der die mit der dauerhaften Lebensversicherung verbundenen niedrigeren Wachstumsprognosen im Vergleich zur „Investition der Differenz“ mindert. Wenn Sie nur keine Steuern mögen oder was sie in der Zukunft werden könnten, könnte eine dauerhafte Lebensversicherung Sie ansprechen. Denken Sie Ihrer Meinung nach, dass die Steuerschulden der USA derzeit über 16 Billionen US-Dollar an Staatsschulden betragen werden?

Oh, und übrigens. Nach 20 Jahren haben Sie im Szenario "Kauffrist" keine Versicherung mehr. Sie können es zwar nicht brauchen, wenn die Hypothek bezahlt ist und die Kinder mit dem College fertig sind. Es gibt jedoch einen Teil der älteren Bevölkerung, der eine Lebensversicherung abschließen möchte, wenn das Unvermeidliche aus verschiedenen Gründen entsteht, die nicht auf die endgültigen Kosten beschränkt sind und ein Erbe der Familie oder einer Wohltätigkeitsorganisation überlassen. Mit dem gesamten Lebensszenario kann dieser 40-Jährige nach 20 Jahren die Zahlung von Prämien einstellen und eine reduzierte bezahlte Deckungssumme von mindestens 156.000 US-Dollar haben, die jedoch nach derzeitigen Annahmen mit 235.701 US-Dollar projiziert wird und mit der Zeit im Alter von 86 Jahren auf über 400.000 US-Dollar steigt bei laufendem Barwertwachstum auch während dieser ganzen Zeit!

Am Ende ist es nicht für jeden geeignet, ein ganzes Leben oder eine andere dauerhafte Lebensversicherung abzuschließen. Die Gesamtlebensdauer der Erträge kann für Sie einfach zu niedrig sein (in diesem Fall könnte eine der anderen Arten der dauerhaften Deckung für Sie besser geeignet sein). Die Gebühren, Kosten und Lasten, die in der Richtlinie enthalten sind, können Sie abschalten (aber um zu investieren, müssen Sie Gebühren in Höhe von 401 (k) und an Ihren Berater zahlen). Sie haben möglicherweise keinen Anspruch auf eine Lebensversicherungspolice, weil Sie medizinische Probleme haben (aber Sie können auch eine Alternative zu Ihrem gesunden Ehepartner oder Kind erhalten). Deshalb warne ich Sie eindringlich davor, das Mantra der "Kauffrist" einfach zu akzeptieren und die Differenz immer als 100% ig genau anzulegen. Die Realität ist, dass es für viele eine dauerhafte Lebensversicherung wert ist, die genau auf Ihre speziellen Bedürfnisse zugeschnitten ist.

Lassen Sie mich mit diesem Kompromiss gehen: Wie wäre es, wenn Sie eine Laufzeitversicherung für einen Betrag als Grundbetrag der Deckung abschließen, und dann eine feste Pauschalversicherung erhalten, in die Sie bezahlen können, um die mit der permanenten Lebensversicherung verbundenen Vorteile zu erhalten? Stellen Sie sicher, dass einiges in Ihrem Budget übrig bleibt, sodass Sie immer noch Geld zur Verfügung haben, um in Ihre 401 (k), IRA oder auf andere Weise zu investieren. In diesem Fall haben Sie Ihre Schutzbedürfnisse in der Lebensversicherung gedeckt, während Sie in einem steuerfreundlichen Umfeld durch Ihre Politik ein Wachstumspotenzial für das Barwertpotenzial haben. Außerdem haben Sie Geldmittel eingesetzt, um mit dem Potenzial für höhere Renditen im Laufe der Zeit in Ihren Anlagekonten zu arbeiten. Ich nenne das eine Win-Win-Win-Situation, die selten ist, aber immer schön, wenn Sie es bekommen können.

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