Durbin Amendment scheint wahrscheinlich zu überleben, aber die Bankenlobby schleicht sich in ein paar Zugeständnissen ein

Hintergrund: Im letzten Monat haben wir berichtet, dass die Durbin Interchange-Änderung, die die Swipe-Gebühren für Debitkarten regeln soll und Händlern das Aufbringen von Kreditkarten-Zuschlägen am Schalter ermöglichen soll, dem Finanzreformgesetz beigefügt wurde. Wir diskutierten auch, warum dies möglicherweise keine so gute Idee ist, da die australischen Konsumenten dies in den Griff bekommen haben, als dies 2003 unterging.

Was gibt's Neues: Senator Durbin gab heute bekannt, dass wichtige Mitglieder des Parlaments einen Kompromiss hinsichtlich der vom Senat vorgeschlagenen Austauschänderung gefunden haben. Während Durbin eine Wäscheliste mit Unterschieden zwischen der alten Änderung und der überarbeiteten Version herausgibt, gibt es nur sehr wenige Änderungen, von denen die Verbraucher tatsächlich profitieren werden.

Ein Blick auf die Liste der Änderungen zeigt uns, dass die Annahme, dass die Änderung gerade ist, anscheinend scheint schädlich an die Verbraucher.

So wurden beispielsweise von der Regierung ausgegebene Karten wie Wohlfahrts- / Lebensmittelstempel / Arbeitslosengeld sowie Prepaid-Karten, die bei armen und nicht besetzten Einwohnern beliebt sind, von der Austauschregelung ausgeschlossen. Warum? Wir behaupten, dass dies eine implizite Bestätigung ist, dass die Rechnung für die Verbraucher meistens schlecht ist, und ein reaktiver Versuch, die Regelung unterstützender zu gestalten.

Der Staatsschatzmeister von Nebraska, Osborn, machte dies in einem Brief an den Kongress geltend, in dem er zu dem Schluss kam, dass die Gesetzesvorlage den Steuerzahler schaden würde, da die derzeitige Interchange-Gebührenstruktur Kartenunternehmen die kostenlose Bereitstellung von Debitkartendiensten ermöglicht.

Änderungen an der Rechnung, die Sie und mich betreffen könnten:

Händler werden in Bezug auf die Höhe der Mindestanzahlung für Kreditkarten begrenzt. Diese Obergrenze wird anfänglich bei 10 US-Dollar liegen, aber wir glauben nicht, dass dies große Auswirkungen haben wird, da Mindestgebühren bei kleinen Händlern bereits recht verbreitet sind, obwohl sie gegen die Regeln verstoßen. Darüber hinaus sind wir der Meinung, dass große Filialisten nicht wahrscheinlich Mindestbeträge für Kreditkarten einführen werden, da ihre Wechselkurse relativ zu kleinen Händlern sind. Realistisch gesehen werden kleine Händler, die ihre Rechnungsgebühren senken wollen, mit einer Dosis Econ 101-Realität überhäuft - der Wettbewerb bestimmt letztendlich die Preise, die berechnet werden können, und nicht ein Austauschgesetz.

Der neue Kompromiss schließt staatlich verwaltete Karten und wiederaufladbare Prepaid-Karten von der Austauschregelung aus. Wie oben erwähnt, war dies das Ergebnis von Beschwerden von Staaten und Befürwortern der Armen und Nichtbanken, wie die Regulierung des Austauschs zu höheren Gebühren für Staaten und Prepaid-Debitkartenbenutzer führen wird.

Änderungen, die Sie und mich nicht betreffen, aber dennoch interessant sind:

Die Federal Reserve kann "Betrugspräventionskosten" in Schätzungen einbeziehen, was für "Wechselkurse" "angemessen und angemessen" ist. Dies ist eine Abweichung von der vorherigen Sprache, die nur Anpassungen für inkrementelle Kosten erlaubte und wahrscheinlich höhere regulierte Wechselkurse für Debitkarten zulässt.

Die Federal Reserve wird nicht versuchen, die Gebühren zu regeln, die von Visa und MasterCard erhoben werden, nur die Gebühren, die Kreditkartenanbieter von Händlern verlangen. Dies war eine Entlastung für die Aktionäre von Visa (+ 5%) und MasterCard (+ 4%) heute, hat jedoch nur geringe Auswirkungen auf die Karteninhaber.

Händler können keine unterschiedlichen Preise in Rechnung stellen, je nachdem, welche Art von Kredit- oder Debitkarte Sie haben. Sie können jedoch Rabatte für Bargeld und Schecks gewähren.

Die Fed kann die Hosen tragen. In der Senatsversion des Änderungsantrags würde die Federal Reserve nach einiger Zeit die Aufsichtsbehörde der Verbraucherschutzbehörde / -behörde übergeben. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall. Offensichtlich erregt dies Aktienanalysten, weil dies mehr „Sichtbarkeit“ bietet, die Verbraucher jedoch nicht vorhersehbar sind.