ÖKonomischer Gewinn Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ökonomischer Gewinn ist ein Maß für die Leistung, das den Nettobetriebsgewinn mit den Gesamtkapitalkosten vergleicht

So funktioniert's (Beispiel):

Der Ökonomische Gewinn wird auch als ökonomischer Mehrwert (EVA) bezeichnet, ein markenrechtlich geschütztes Konzept, das ursprünglich von Stern Stewart & Co. entwickelt wurde ist:

Ökonomischer Gewinn = Nettobetriebsgewinn nach Steuern - (Capital Invested x WACC)

Wie in der Formel gezeigt, gibt es drei Komponenten, die notwendig sind, um den wirtschaftlichen Gewinn zu lösen: Nettobetriebsergebnis nach Steuern (NOPAT), investiertes Kapital und die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC).

Der Nettobetriebsergebnis nach Steuern (NOPAT) kann auf der Gewinn- und Verlustrechnung der Gesellschaft gefunden werden, oder berechnet, wenn bevorzugt.

Kapital investiert ist der Geldbetrag, der verwendet wird, um ein bestimmtes Projekt zu finanzieren. Wir müssen auch die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) berechnen, wenn die Informationen nicht bereits bereitgestellt werden.

Der Zweck der Multiplikation von WACC und Kapitalanlage besteht darin, eine Gebühr für die Verwendung des investierten Kapitals zu berechnen. Diese Gebühr ist der Betrag, den Anleger als Gruppe benötigen, um ihre Investition lohnend zu machen.

Schauen wir uns ein Beispiel an.

Nehmen Sie an, dass Firma XYZ die folgenden Komponenten für die ökonomische Gewinnformel verwendet:

NOPAT = $ 3,380,000

Kapitalanlage = $ 1,300,000

WACC =.056 oder 5,60%

Wirtschaftlicher Gewinn = $ 3,380,000 - ($ 1,300,000 x.056) = $ 3,307,200

Die positive Zahl sagt uns, dass Firma XYZ mehr als bedeckt ist seine Kapitalkosten. Eine negative Zahl zeigt an, dass das Projekt nicht genügend Gewinn gemacht hat, um die Kosten für die Geschäftstätigkeit zu decken.

Warum es wichtig ist:

Wirtschaftlicher Gewinn ist wichtig, da er als Indikator für profitable Unternehmensprojekte dient dient als Spiegelbild der Managementperformance.

Der ökonomische Profit versucht zu beweisen, dass Unternehmen nur dann wirklich profitabel sind, wenn sie für ihre Aktionäre Wohlstand schaffen, und das Maß dafür geht über die Berechnung des Nettoeinkommens hinaus. Wirtschaftlicher Gewinn behauptet, dass Unternehmen Renditen zu einem Kurs oberhalb ihrer Kapitalkosten erwirtschaften sollten.

Die Berechnung des ökonomischen Gewinns hat viele Vorteile. Es fasst kurz zusammen, wie viel und woher ein Unternehmen Wohlstand geschaffen hat. Sie berücksichtigt die Bilanz in der Kalkulation und ermutigt Manager, bei ihren Entscheidungen über Vermögen und Ausgaben nachzudenken.

Die scheinbar unendlichen Geldanpassungen, die mit der Berechnung des wirtschaftlichen Gewinns verbunden sind, können jedoch zeitaufwendig sein. Auch bei Abschreibungsdifferenzen können sich die Rückstellungen auf die Maßnahme auswirken. Auch wirtschaftlicher Gewinn gilt nur für den gemessenen Zeitraum; es ist nicht prädiktiv für die zukünftige Entwicklung, insbesondere für Unternehmen, die sich in der Reorganisation befinden und / oder große Investitionen tätigen wollen.

Die Berechnung des ökonomischen Gewinns hängt stark vom investierten Kapital ab und ist daher vor allem für anlagenintensive Unternehmen geeignet das sind im Allgemeinen stabil. So ist ökonomischer Gewinn beispielsweise für Autohersteller nützlicher als Softwareunternehmen oder Dienstleistungsunternehmen mit vielen immateriellen Vermögenswerten.