Enhanced Income Security (EIS) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein erhöhte Einkommenssicherheit (EIS) , auch als Income Deposit Security (IDS) bekannt, ist ein börsengehandeltes Wertpapier, das sowohl aus den Stammaktien eines Emittenten als auch aus seinen nachrangigen Notes besteht.

So funktioniert es (Beispiel):

Ein EIS ist ein hybrides Wertpapier besteht aus Stammaktien und einer Anleihe, die in ein Instrument gerollt werden. Der EIS selbst ist an einer Börse notiert, aber die zugrunde liegenden Wertpapiere können oder auch nicht sein. EIS-Inhaber können im Allgemeinen nach einer bestimmten Frist die zugrunde liegenden Aktien oder Schuldtitel ablösen und diese Komponenten separat handeln.

EIS-Inhaber erhalten regelmäßige Ausschüttungen vom Emittenten. Ein Teil jeder Ausschüttung entspricht den Dividenden der zugrunde liegenden Stammaktien. Ein anderer Teil repräsentiert Zinsen auf die zugrunde liegenden Schuldtitel. EIS-Emittenten müssen häufig strikte schriftliche Ausschüttungsrichtlinien einhalten, von denen viele verlangen, dass der Emittent einen bestimmten Prozentsatz seines freien Cashflows ausschüttet.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Emittent zwar eine Auszahlungsverpflichtung haben muss Dieser Free Cash Flow-Betrag kann von Monat zu Monat oder von Quartal zu Quartal schwanken. Infolgedessen können die von einem EIS gezahlten Dividenden in Abhängigkeit von der betrieblichen Leistung des Unternehmens, der Akquisitionstätigkeit oder anderen Faktoren, die sich auf den Cashflow auswirken, steigen und fallen.

Für Steuerzwecke kann ein Teil einer EIS-Verteilung als normal angesehen werden steuerpflichtige Dividende, während ein anderer Teil als Kapitalrückzahlung angerechnet werden kann. Im Allgemeinen werden Kapitalerträge zu einem Kapitalgewinn von 15% versteuert, wenn der Eigentümer seine Anteile verkauft. Inzwischen wird der Zinsanteil in der Regel als ordentliches Einkommen besteuert.

Warum es wichtig ist:

Für bestimmte Anleger, wie zum Beispiel langfristige Anleger, bieten die ertragssteigernden Wertpapiere das Beste aus beiden Welten. Sie stellen laufende Erträge bereit, und da sie Teilaktien sind, schützen sie sich vor Inflation, indem sie dem Anleger erlauben, an Kursgewinnen teilzunehmen.

Im Allgemeinen sind höherverzinsliche Wertpapiere nur für Unternehmen mit zuverlässigen Cashflows und begrenzt eine mögliche Finanzierungsoption Investitionsbedarf.