Angst und Gier können die DIY-Anlagestrategie untergraben

Von Blake Fambrough

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Das Internet hat die Überzeugung aufgebaut, dass wir mit wenigen Klicks alles selbst herausfinden können. Dies bietet in vielen Fällen einen phänomenalen Vorteil, der unseren Computerbildschirmen eine nahezu unbegrenzte Menge an Informationen und Wissen zur Verfügung stellt.

Es gibt viele Ratschläge, wie Sie Aktien selbst auswählen können - eine Google-Suche nach "Do-it-yourself-Anlagen" generiert mehr als 41 Millionen Ergebnisse. Die Praxis des Online-Lernens und des Alleingangs kann jedoch für Anleger unklug sein, die versuchen, ihre eigenen Portfolios zu verwalten. Warum? Schuld an der menschlichen Natur.

Die meisten von uns sind falsch verdrahtet, wenn es um die Verwaltung unseres eigenen Geldes geht. Zu oft erlauben wir Gier und Angst, unsere Entscheidungen voranzutreiben, anstatt einer soliden Anlagestrategie zu folgen und den Höhen und Tiefen des Marktes die Möglichkeit zu geben, sich selbst zu entscheiden. Die Ergebnisse können finanziell katastrophal sein.

Der Dot-Com-Gierzyklus

Der Dotcom-Boom der späten 1990er Jahre ist ein gutes Beispiel. Von 1997 bis 2000 erreichten Internetaktien Rekorde und die Anleger wurden gierig. In dem Glauben, dass die Preise für immer weiter steigen würden, strömten die Leute in den Markt, um Aktien zu Preisen zu kaufen, die nicht zu rechtfertigen waren. Alan Greenspan, damals Vorsitzender der Federal Reserve, nannte diese Denkweise "irrationalen Überschwang".

Dieser Kaufrausch führte dazu, dass Aktien extrem überteuert wurden und eine Marktblase entstand, die Mitte des Jahres 2000 platzte und die großen Indizes bis 2002 nach unten drückte. Die Anleger konnten die Verluste vollständig hinnehmen.

Angst kann gleichermaßen schädlich für das Wachstum Ihres Anlageportfolios sein. Zum Beispiel verursachte die Angst viele Anleger, dass sie ihr Geld während des US-amerikanischen Bärenmarkts 2007/09 in bar halten konnten, als der Index von Standard & Poor's 500 ungefähr 50% verlor. Der industrielle Durchschnitt von Dow Jones hatte bis Juni 2008 ebenfalls um 20% an Wert verloren. Mit anderen Worten, die Schmerzen in diesen Jahren wurden so groß, dass die Anleger in Deckung gingen und ihr Geld in bar oder in Anlagen ohne Verdienstmöglichkeiten hielten. Als sich der Markt erholte, verpassten sie die Chance, ihre Verluste wieder auszugleichen.

Der Schlüssel zur Vermeidung dieser Situation ist ein Anlageverwaltungssystem, das auf bewährten Nachweisen und Analysen basiert. Zum Beispiel nimmt das taktische Portfoliomanagement Emotionen aus dem Prozess, um das Risiko zu minimieren und Ihr Anlageportfolio im Laufe der Zeit zu vergrößern. Dazu gehört eine Diversifikationsstrategie, die die Aufwärtsbewegungen verschiedener Anlageklassen erfasst, und die Schaffung einer Alternative zu „Buy-and-Hold“ -Anlagestrategien, die nicht immer volatilen Märkten förderlich sind. Durch die Verwendung solcher Strategien kann Ihr Portfolio so positioniert werden, dass es in einem Bärenmarkt (bei fallenden Preisen) oder einem Bullenmarkt (bei steigenden Preisen) wächst.

Mit einem Finanzprofi arbeiten

Ein weiterer Weg, um Gier und Angst vor einer Behinderung Ihrer Anlagestrategie zu bewahren, ist die Einstellung eines Finanzberaters. Ein Forschungspapier des Investmentfondsunternehmens Vanguard aus dem Jahr 2014, das „Do-it-yourself“ -Anleger bedient, stellte fest, dass Kunden, die mit Beratern zusammenarbeiten, die das Vermögensverwaltungssystem von Vanguard einsetzen, eine Nettorendite von etwa 3% erzielten (obwohl die Studie feststellte, dass der Zuwachs zählte zeitweise statt jährlich).

Um festzustellen, mit welcher Art von Finanzfachmann Sie arbeiten möchten, suchen Sie einen unabhängigen registrierten Anlageberater, der nicht mit einem Broker / Händler verbunden ist. Diese Berater sind gesetzlich dazu verpflichtet, den Treuhandstandard einzuhalten, was bedeutet, dass sie verpflichtet sind, die Interessen ihrer Kunden vor ihren eigenen zu stellen, wenn sie Anlageberatung oder -dienstleistungen anbieten. Sie müssen auch Transparenz üben, um Verwirrung oder Interessenkonflikte der Kunden zu vermeiden. Registrierte Anlageberater, die ebenfalls zertifizierte Finanzplaner sind, müssen das professionelle Verhalten und den Verhaltenskodex der CFP Board of Standards einhalten.

Durch die Aufstellung einer Anlagestrategie, vorzugsweise mit Hilfe eines ausgebildeten Finanzberaters, haben Sie eine bessere Chance, die Gier und die Angst zu vermeiden, die so viele Portfolios versenken.

Blake Fambrough ist zertifizierter Finanzplaner und Finanzberater bei Dubots Capital Management in Temecula, Kalifornien.