Bitte, bitte nicht das erste Premier Bank Aventium und die Centennial

Die von der First Premier Bank angebotenen Kreditkarten Aventium und Centennial (oder 1^st Premier) gehören zu den wenigen Kreditkarten, die schlecht Krediten angeboten werden, und mag für Personen attraktiv sein, die sich nicht für fast jede andere Karte qualifizieren. Die Karten sind jedoch mit einem niedrigen Kreditlimit, unangemessen hohen Gebühren und einer Reihe von „Gotcha-Gebühren“ versehen, die das Kleingedruckte der Karten durchkreuzen. In der Tat sind die beiden Karten genauso - immer eine rote Fahne Die Federal Reserve hat im Jahr 2010 versucht, die Kreditvergabe transparenter zu gestalten. Der Premierminister hatte ein Ende, und Aventium und Centennial waren die Ergebnisse.

Die Vorteile des ersten Premier für Aventium und Centennial: hoher APR und höhere Gebühren

Die beiden Kreditkarten haben einen astronomischen Zinssatz: 49,9% im ersten Jahr, mit der Möglichkeit einer geringfügigen Reduzierung auf 39,9% danach. Im Vergleich dazu liegt der Branchendurchschnitt für Personen mit schlechter Kreditwürdigkeit bei 23,95% - weniger als die Hälfte der Aventium / Centennials. First Premier ist bekannt für seine hohen Zinssätze: Die vorherigen Iterationen des Aventium und des Centennial erreichten 79,9% bzw. 59,9% des jährlichen Jahreszinses, wurden aber auf Druck der Öffentlichkeit gerissen.

Die Karten haben auch im ersten Jahr eine jährliche Gebühr von 75 USD - 25% des Kreditlimits der Karte - die im Credit CARD Act von 2009 maximal zulässige Gebühr für das erste Jahr. Im Wesentlichen hat die Karte nur eine Kreditlinie von 225 USD nach Gebühren. Diese Gebühr wird danach auf 45 US-Dollar pro Jahr gesenkt. Sie wird jedoch durch eine monatliche Gebühr von 6,50 US-Dollar für insgesamt 123 US-Dollar pro Jahr ergänzt - mehr als ein Drittel des Kreditlimits.

Diese ungesicherten Karten haben ein Geheimnis: Sie sind tatsächlich gesicherte Kreditkarten. Der sehr, sehr feine Druck der Karten erfordert, dass die Kontoinhaber eine Kaution in Höhe von $ 95 hinterlegen, die bei Schließung des Kontos zurückerstattet wird. Dies macht die Karten fast wie gesicherte Kreditkarten, aber mit noch höheren Gebühren und Zinssätzen!

Erster Premier gegen die Fed: ein Katz-und-Maus-Spiel

Vor dem Credit CARD Act waren die Bedingungen von First Premier noch ärgerlicher. Ein ungesichertes Visum mit einem Kreditlimit von 250 USD beinhaltet:

• • Eine Bearbeitungsgebühr von $ 35
• • Eine Annahmegebühr von $ 119
• • Eine monatliche Gebühr von 6 USD (72 USD pro Jahr)

Das sind Gebühren von 276 US-Dollar - mehr als das Kreditlimit. Das CARD-Gesetz sah vor, dass die Gebühren für das erste Jahr höchstens 25% des Kreditlimits der Karte betragen dürfen, was diese Praxis verbietet. Das Visum konnte im ersten Jahr höchstens 62,50 Dollar kosten.

Um sich nicht abschrecken zu lassen, stellte First Premier einen Satz von 300 $ -Kreditlimitkarten mit einer Jahresgebühr von 75 $ aus: identische Drillinge Aventium, Centennial und Classic. Darüber hinaus 1^st Premier begann, 95 US-Dollar Bearbeitungsgebühren zu erheben, die vor der Genehmigung der Karte bewertet wurden und daher technisch nicht auf das erste Jahr angerechnet wurden.

"Netter Versuch", sagte die Fed, die Anfang dieses Jahres klargestellt hat, dass alle Bearbeitungsgebühren tatsächlich Teil der Kosten des ersten Jahres sind. First Premier wechselte zu Plan B: Die Bearbeitungsgebühr in Höhe von 95 USD übernahm die derzeitige Inkarnation, eine Kaution.

Darüber hinaus regelt der Credit CARD Act, wie viel Emittenten Gebühren für das erste Jahr der Karte erheben können: 25% des ursprünglichen Kreditlimits. Nach dem ersten Jahr sind jedoch alle Wetten aus. Weil 1^st Premier berechnet die maximal zulässige Gebühr im Voraus, die Bank darf im ersten Jahr keine weiteren Gebühren erheben. Sobald jedoch der Schutz des CARD Act abläuft, tauchen eine Reihe von Gebühren und Gebühren auf:

• • Eine ausländische Transaktionsgebühr von 3% und eine Vorauszahlungsgebühr, die branchenüblich sind, jedoch bemerkenswert sind, da sie erst im zweiten Jahr nach Ablauf der Gebührenobergrenze wirksam werden
• • Eine einmalige Gebühr von 3,95 US-Dollar für den Zugang zum Online-Banking, während die meisten Banken E-Statements tatsächlich belohnen
• • Eine monatliche Gebühr von 6,50 US-Dollar, die nicht viel aussieht, sich jedoch auf 78 US-Dollar pro Jahr erhöht

Standardmäßig ist das Kreditlimit im ersten Jahr auf 300 USD festgelegt. Danach haben Kunden die Möglichkeit, ihr Kreditlimit zu erhöhen - gegen eine Gebühr von 25% der Erhöhung. Um das Kreditlimit um 400 US-Dollar zu erhöhen, muss ein Kunde 100 US-Dollar zahlen. Dies ist im Wesentlichen eine Strafe für gutes Benehmen: Nur diejenigen, die verantwortungsbewusst ausgeben, haben Anspruch auf eine Erhöhung des Kreditlimits, zahlen jedoch die höchsten Gebühren.

Durch die Erhöhung der Kreditlimite, kombiniert mit Barvorschuss, Auslandsgeschäft und monatlichen Gebühren, können Sie jedes Jahr, in dem Sie die Karte halten, problemlos 70% mehr zahlen. Mit der Zeit beginnt First Premier wirklich, das Geld zu verdienen, das er im ersten Jahr nicht von Ihnen erzielen konnte, und zerstört daher die Absicht des Credit CARD Act, schutzbedürftige Verbraucher zu schützen.

Schlechte Kreditkarten, die nicht so kostenpflichtig sind

Glücklicherweise gibt es günstigere und einfachere Alternativen für Centennial und Aventium für Personen mit weniger als herausragenden Krediten. Die Orchard Bank MasterCard soll helfen, Kredit zu etablieren oder wieder herzustellen. HSBC, der Orchard Bank gehört, gab der Bank das Ziel, denjenigen zu helfen, die am wenigsten Zugang zu Krediten haben. Es gibt zwar einige Gebühren, ist jedoch weitaus günstiger als die Karten von First Premier und bietet weitaus niedrigere Zinssätze.Der Zinssatz fällt zwischen 14,9% und 19,9%. Die jährliche Gebühr beträgt 68 USD im ersten Jahr und 59 USD danach. Die Orchard Bank MasterCard ist eine der einfachsten unbesicherten Kreditkarten, für die sie sich qualifizieren können: FICO-Werte von nur 500-600 haben den Zuschlag erzielt. Zu den wenigen harten und schnellen Qualifikationen gehören ein Gehalt von 12.000 US-Dollar und eine gültige Sozialversicherungsnummer.

Wenn Orchard Bank-Kreditkarten keine Option sind, steht eine gesicherte Kreditkarte für fast jeden offen und kann dazu beitragen, die Kreditwürdigkeit wiederherzustellen. Orchard Bank bietet auch eine gesicherte MasterCard mit einem APR von 7,9% und einer Jahresgebühr von 35 US-Dollar an, auf die im ersten Jahr verzichtet wurde. Die Applied Bank Platinum Zero hat keinen Zinssatz, hat jedoch eine hohe Jahresgebühr von 119 USD und erfordert eine Einzahlung von 500 USD oder mehr. Viele Kreditgenossenschaften bieten niedrige APRs sowie niedrige Gebühren. Unter den größeren Banken haben die Capital One Secured Card und die Citibank Secured Card einen hohen effektiven Jahreszins von 22,9% bzw. 18,24% (Stand dieses Artikels), aber ungewöhnlich niedrige Jahresgebühren von 29 USD. Gesicherte Kreditkarten erfordern eine Vorauszahlung, die normalerweise dem Kreditlimit entspricht. Diese Anzahlung wird nicht zur Zahlung eines Restbetrags verwendet. Ihre Sicherheiten werden gegen Ausfall gehalten und werden zurückgegeben, wenn das Konto geschlossen wird.

Achten Sie auf diesen besonderen Betrug: Net First Platinum bietet etwas, das wie eine Kreditkarte aussieht, ist aber eigentlich eine kostenpflichtige Geschenkkarte, die nur für die stark ausgeprägte Horizon Outlet-Website ausgegeben werden kann. Eine andere, oft zitierte Alternative sind Prepaid-Debitkarten, die jedoch mit einer Reihe ähnlicher Gebühren verbunden sind und nicht zur Kreditbildung beitragen. Ein reguläres Girokonto dient demselben Zweck, jedoch ohne den Geldautomaten, das Nachladen und die monatlichen Gebühren.