Idiosynkratische Risikodefinition & Beispiel |
Was ist das Unsystematische Risiko?
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Auch unsystematisches Risiko, idiosynkratisches Risiko ist Preis Risiko im Zusammenhang mit den besonderen Umständen eines Unternehmens
So funktioniert es (Beispiel):
Zum Beispiel können Preisänderungen in der XYZ-Aktie des Unternehmens aus verschiedenen Gründen auftreten. Einige dieser Gründe haben wenig mit dem tatsächlichen Betrieb des Unternehmens oder seinem Management-Know-how zu tun; Beispielsweise ist das Unternehmen von Inflation, Zinssätzen, Änderungen der Steuerpolitik oder Handelsbeziehungen betroffen, hat aber wenig Einfluss darauf. Diese Dinge können sich auf den Aktienkurs auswirken, aber wiederum beeinflussen diese Faktoren alle Aktienkurse des Unternehmens. Das heißt, sie sind systematisch.
Anleger in Unternehmen XYZ-Aktien tragen diese systematischen Risiken, indem sie einfach in Aktien investieren. Sie übernehmen aber auch ein eigenwilliges Risiko mit der Firma XYZ. Zu diesen Risiken gehören unter anderem die Fähigkeit des Unternehmens, seine Produkte profitabel zu bewerten, die Management-Kompetenz des Unternehmens, die Stärke der Lieferkette und die Marketingfähigkeit des Unternehmens. Diese Dinge liegen in der Kontrolle von Unternehmen XYZ und sind daher spezifische Risiken für Unternehmen XYZ.
Warum es wichtig ist:
Investoren schätzen häufig nicht, dass einige der Faktoren, die ihre Anlagen beeinflussen, wenig mit ihrer tatsächlichen Investition zu tun haben Entscheidungen - diese systematischen Risiken werden von allen Anlegern getragen. Entsprechend beeinflussen systematische Risiken die Asset Allocation; idiosynkratisches Risiko beeinflusst die Titelauswahl.
Am wichtigsten ist jedoch, dass Diversifikation das idiosynkratische Risiko mindern kann. Das heißt, ein Anleger kann Aktien kaufen, die sich nicht "zusammen bewegen", so dass einige steigen, wenn andere fallen. Diversifikation kann systematisches Risiko im Allgemeinen nicht mindern.
