Illiquid Definition & Beispiel |

Was es ist:

Illiquid beschreibt ein Asset oder eine Sicherheit, die aufgrund eines Mangels an interessierten Käufern nicht schnell verkauft werden kann Fehlen eines etablierten Handelsmarktes. Illiquide Vermögenswerte können nicht ohne weiteres in Bargeld umgewandelt werden, ohne dass ein erheblicher Prozentsatz ihres Wertes verloren geht.

Funktionsweise (Beispiel):

Beispiele für illiquide Vermögenswerte sind Penny Stocks, Microcap Stocks und Nanocap Stocks; Eigentumsanteile an privaten Unternehmen; Sammlerstücke wie Kunst und Antiquitäten; Partnerschaftsanteile an Hedgefonds und alternativen Anlagen; bestimmte Arten von Optionen, Terminkontrakten und Terminkontrakten; und einige Arten von Anleihen und Schuldinstrumenten. Da sich diese Vermögenswerte selten ändern, ist es für Anleger schwierig, sich auf einen fairen Marktwert zu einigen. Dies führt zu großen Spreads zwischen dem Angebotspreis des Verkäufers und dem Angebotspreis des Käufers.

Flüssige Märkte können sehr schnell illiquide werden. Zum Beispiel war es für einen Hausverkäufer bis 2008 nicht unbedingt schwierig, einen willigen Käufer zu finden. Aber nachdem die Kreditkrise in jenem Jahr begann, wurde der Wohnungsmarkt in einem Großteil der USA immer illiquider.

Die liquidesten Märkte sind diejenigen, die kontinuierlich hohe Kauf- und Verkaufsvolumina aufweisen - zum Beispiel Large-Cap-Aktien, Währungen, Staatsanleihen und Rohstoffe. Obwohl sich das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern ständig verschiebt, werden Sie fast immer einen Käufer für diese Art von Vermögenswerten finden.

Warum es wichtig ist:

Illiquide Vermögenswerte gelten als riskanter als liquide Vermögenswerte. In Zeiten der Marktvolatilität, wenn weniger Käufer als Verkäufer sind, können illiquide Vermögenswerte möglicherweise noch schwieriger zu verkaufen sein. In der Tat kann ein Verkäufer keine willigen Käufer finden. In diesen Fällen müssen die Inhaber dieser Vermögenswerte möglicherweise ihren Angebotspreis abschreiben, um potenzielle Käufer anzuziehen, und im schlimmsten Fall können sie feststellen, dass ihr Vermögen zu bestimmten Zeitpunkten einen Wert von Null aufweist.

Ähnliche oder verwandte Begriffe finden Sie unter: Liquiditätsrisiko, Liquid, Penny Stock

Um mehr über illiquide Vermögenswerte zu erfahren, überprüfen Sie: 4 Penny Stock Myths verwendet, um den nächsten Sucker und die Lowdown auf Penny Stocks zielen.