Investition 101: Ein Rahmen für Investitionen und Investitionsmöglichkeiten

von Susan Lyon

Sie glauben also, Sie möchten investieren - oder sind sich vielleicht nicht sicher. In dieser Einführung erfahren Sie, wie Sie Ihr Geld verwalten sollten, wenn Sie sich für eine Investition entscheiden. Bist du bereit, es auszuprobieren?

In erster Linie geht es beim Investieren um den Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag: Je mehr Sie bereit sind zu riskieren, desto mehr können Sie gewinnen - oder verlieren. Die Implikationen für Ihre Anlagestrategie sind von entscheidender Bedeutung: Sie sollten niemals mehr Geld investieren, als mit Verlusten fertig werden könnte.

Diese Grafik zeigt, wie die Chancen eines Anlegers auf eine hohe Rendite steigen, je mehr Risiko er eingeht:

Die Vorteile der Diversifizierung: Do's und Don’s

Dies ist die wichtigste Anlageberatung, die wir Ihnen geben können. Wir sind sicher, dass Sie es schon einmal gehört haben, wir wissen, dass Sie es wieder hören werden, aber hier ist es jetzt für Ihr Sehvergnügen: Abwechslung, Abwechslung und Abwechslung!

Die Diversifizierung funktioniert, weil Sie durch die Verteilung Ihres Geldes auf mehrere Anlagearten die Volatilität Ihres Gesamtportfolios reduzieren: Selbst wenn einige riskantere Anlagen in den Süden gehen, werden sich andere gut behaupten. Es ist möglich, die Vorteile eines diversifizierten Portfolios bereits bei 20 Beteiligungen oder sogar noch weniger Publikumsfonds zu nutzen, da jeder Fonds bereits teilweise in gewissem Umfang diversifiziert ist.

Hier sind die Imbissbuden:

1. Legen Sie nicht alle Ihre Eier in einen Korb: investieren Sie nicht Ihr gesamtes Geld in ein und dasselbe Unternehmen. Auch wenn Sie der CEO sind. Einfach nicht.
2. Versuchen Sie nicht, Märkte zeitlich zu bestimmen: Es gibt eine Fülle von Literatur über Verhaltensfinanzierung und wie Menschen handeln, wenn sie versuchen, Wellen des öffentlichen Optimismus und Pessimismus vorherzusagen, um entsprechend zu kaufen und zu verkaufen: nicht gut. Wenn Sie sich entscheiden, die Aktien eines Unternehmens zu kaufen, planen Sie den Kauf und halten Sie ihn für einen längeren Zeitraum.
3. Folgen Sie den Grundlagen: Wenn Sie erwägen, jetzt Aktien zu kaufen, sollten Sie sich die Zeit nehmen, um die Ertragsaussichten des Unternehmens zu verstehen, indem Sie deren Abschlüsse gründlich recherchieren. Dies allein betrachtet reicht nicht aus, um die zukünftige Wertentwicklung der Aktie zu prognostizieren, kann jedoch die Entscheidung erleichtern.
4. Bestimmen Sie Ihre Ziele: Sind Sie bereit, viel zu riskieren, um viel zu machen, auch wenn es nicht garantiert ist? Oder geht es dir besser? Die meisten Leute sind eine Mischung aus beiden.
5. Skizzieren Sie das Profil Ihres idealen Portfolios: Der nächste Blog der Investing 101-Serie befasst sich mit der Asset-Allokation und wie Sie Ihr Traumportfolio herausfinden können.

Die Bedeutung einer fundamentalen Investition: Untersuchen Sie Ihre Investitionen, bevor Sie investieren

Der nächste Schritt ist, sich zu fragen: Welche Theorien über das Investieren stehen langfristig auf dem Tisch und warum?

Eine erfolgreiche Anlage hängt von Ihrer Fähigkeit ab, die zukünftige Leistung angesichts der Informationen, die wir heute haben und kennen, vorherzusagen. Auch wenn wir nicht alle Ereignisse vorhersagen können, die die zukünftige Wirtschaft prägen können, ist es dennoch angebracht, Zeit und Mühe zu investieren, um fundierte Nachforschungen anzustellen, indem die Finanzdaten eines Unternehmens betrachtet werden: Gewinne, Dividenden, Bilanz und so weiter ob Sie denken, dass ein Unternehmen eine gute Investition ist.

Die zwei konkurrierenden Theorien, wie Sie Ihren Bargeldhaufen am besten anwachsen lassen können, sind in zwei Grundrichtungen unterteilt:

• Die Firmenstiftungstheorie: Diese Theorie besagt, dass jede Aktie (oder jedes andere Finanzinstrument) einen „inneren Wert“ hat, der auf dem Unternehmensergebnis und den Wachstumsaussichten des Unternehmens basiert, die der Markt schwankt und letztendlich erreichen wird. Wenn der Aktienkurs diesen Wert unterschreitet, sollten Anleger kaufen, da die Aktie derzeit unterbewertet ist. Wenn die Preise darüber steigen, sollten sie verkaufen.
• Die Herausforderung? Sie müssen in der Lage sein, die Wachstumsperspektiven eines Unternehmens ziemlich genau zu bestimmen, was schwierig sein kann.
• Die Castle-in-the-Air-TheorieIn dieser Weltsicht geht es darum, dass kluge Anleger tatsächlich analysieren müssen, was andere Anleger tun, und sie dann vorzeitig absagen müssen. Kaufen, bevor alle anderen kaufen; Verkaufen, bevor alle anderen verkaufen. Es ist Behavioral Finance von seiner besten Seite.
• Die Herausforderung? Wenn Massenpsychologie und die Identifizierung von Wellen des Optimismus (die zu Blasen werden) nicht Ihre Stärke sind, werden Sie versagen. Im Laufe der Geschichte hat es viele Blasen gegeben, und sie haben viel Schaden angerichtet.

Diese zwei breiten Theorien führen uns wiederum zu zwei breiten Investitionsschulen: grundlegende und technische Analyse:

• Grundlegendes InvestierenDer Weltanschauung der Fundamententheorie zufolge sieht der Markt mehr Logik als die Psychologie. Sie sind in hohem Maße von Wachstumsindikatoren und der Leistung der Vergangenheit für finanzielle Entscheidungen abhängig. Dies ist in der Regel eher Wall Street, Fondsmanager und Sicherheitsanalysten.
• Technisches InvestierenAuf der anderen Seite betrachtet der Markt mehr Psychologie als Logik. Sie sind stark darauf angewiesen, Trends und Muster vergangener Aktienkurse zu bestimmen, um zukünftige Schwankungen und Blasen vorherzusagen und zu verhindern. Diese Art des Investierens wurde weitgehend entlarvt.

Vielleicht fragen Sie sich also, welche Theorie als "richtig" gelten soll.

Investmentmatome hält die Beweise für eindeutig: Technische Investitionen funktionieren nicht und können im Laufe der Zeit nicht aufrechterhalten werden. Castle-in-the-Air-Spekulationen über die nächste große Blase sind gefährlich und sollten vermieden werden. Wir plädieren für eine Firm Foundation-Weltsicht, in der sich jeder kluge Investor auf die Grundlagen der Unternehmen konzentrieren sollte, in die er investieren möchte. Die Anlegerpsychologie kann sich kurzfristig auf die Preise auswirken, doch langfristig gewinnen die Fundamentaldaten immer durch.

Versuchen Den tatsächlichen inneren Wert einer Aktie herauszufinden, klingt natürlich nach einer großartigen Idee, aber die Effiziente Markttheorie sagt, dass es schwierig ist, dies zu tun. Die Theorie besagt, dass es keine bekannten Informationen gibt, zu denen ein Bürger oder sogar ein gut ausgebildeter Analyst Zugang erhalten könnte, um die Märkte zu schlagen, da öffentlich verfügbare Daten bereits in den sich ständig ändernden Marktpreis einfließen. Die Preise bewegen sich zu schnell, um davon zu profitieren. Theoretisch sollte also niemand den Markt schlagen können, und wir sollten alle Indexfonds kaufen und einfach nach Hause gehen.

Warren Buffet und einige andere große Investoren konnten den Markt jedoch seit längerer Zeit schlagen. Waren ihre Ergebnisse nur zufälliges Glück? Die Dauer ihres Erfolges deutet auf echte Fähigkeiten hin, aber wer weiß es wirklich. Es ist wichtig zu beachten, dass die wenigen großen Anleger, die über längere Zeit den Markt übertreffen konnten, dies mit langfristigen fundamentalen Anlagestrategien und nicht mit dem Timing des Marktes taten. Die Beweise zeigen, dass Sie durch den Versuch, auf der Grundlage begrenzter Echtzeitinformationen hohe Preise zu verkaufen und niedrig zu kaufen, nur Ihre Erfolgschancen beeinträchtigen. Tu es einfach nicht!

Bin ich bereit zu investieren?

Halten Sie sich an die Grundlagen, werden Sie diversifiziert und denken Sie daran, dass das Erzielen höherer Renditen fast immer das Verlustrisiko erhöht. Klingt einfach, richtig? Falsch! Dies ist nur die Spitze des investierenden Eisbergs. Der nächste Schritt besteht darin, die Vermögensallokation zu verstehen und zu entscheiden, wie Sie Ihr Geld anlegen. Jetzt können Sie die nächste in unserer Serie lesen, um herauszufinden, wie Sie die beste Vermögensallokation ermitteln.

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Quellen:

• Ausführlichere Erklärungen zu den oben umrissenen Hauptinvestitionstheorien finden Sie unter Ein zufälliger Spaziergang durch die Wall Street von Burton Malkiel.
• Weitere Informationen zu alternativen Sparinstrumenten finden Sie auf unserer Website Banking-Blog.
• Weitere Informationen zu Finanzmärkten und Analysen finden Sie auf unserer Website Financial Markets-Blog.