Welche Investition soll ich wählen?

Von Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

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Angesichts des jüngsten Zusammenbruchs der Finanzmärkte und der anhaltenden Haushaltsprobleme der US-Regierung ist es nicht schwer zu verstehen, warum zögerliche Anleger immer noch über erhebliche Liquiditätsreserven verfügen, wenn sie langfristige Kapitalanlagen in Betracht ziehen sollten. Wenn ein Anleger die Frage stellt,

"Welche Investitionen sollte ich wählen?" Die Frage wird oft nicht als Market-Timing-Frage gestellt, sondern als Frage "Wie gehe ich mit den Komplexitäten der Marktmechanik um?"

Wie viele verschiedene Anlagemöglichkeiten stehen dem durchschnittlichen Anleger heute zur Verfügung? Jetzt hör auf und überlege dir eine tatsächliche Zahl…. Denken Sie darüber nach, wie viele verschiedene US-amerikanische und globale Aktien, US-amerikanische und globale Investmentfonds, getrennt verwaltete US-Konten und US-amerikanische Exchange Traded Funds heute existieren, die ein durchschnittlicher Anleger prüfen und bei der Portfoliokonstruktion verwenden könnte.

Schauen wir uns eine kurze Zusammenfassung der Anlageoptionen an:

• US ETFs 1.510
• Separat verwaltete US-Konten 6.873
• US-Aktien 16.825
• US-Investmentfonds 27.659
• Globale Investmentfonds 53.974
• Globale Aktien 94.244

Wenn Sie die Anzahl dieser Anlagemöglichkeiten kombinieren, stehen Ihnen 201.085 verschiedene Anlagemöglichkeiten zur Auswahl! Auf der anderen Seite können Sie sie nicht einfach zusammenfassen, sondern müssen auch ein diversifiziertes Portfolio aufbauen. Wenn Sie also nur die kleinste Kategorie aus der obigen Liste (US-ETFs) wählen, ein Limit von 15 ETFs für Ihr diversifiziertes Portfolio festlegen und Ihr bevorzugtes Portfolio auswählen, haben Sie immer noch 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000 verschiedene Portfoliooptionen zur Auswahl !! Ja, die Rechnung stimmt! Stellen Sie sich nun vor, wie viele einzigartige Portfoliooptionen existieren würden, wenn Sie alle 201.085 verfügbaren Anlageoptionen in Ihr 15 Anlageportfolio aufnehmen würden !!!!! Die Anzahl ist umwerfend!

Kommen wir nun zu einigen großen Ideen, nicht nur zu großen Zahlen. Kurz gesagt, ich denke wirklich, dass Anleger ihren Anlageprozess vereinfachen müssen, damit sie diesen Prozess verstehen und mit den langfristigen Ergebnissen vertraut sind. Um einen Anlageprozess zu starten, müssen sechs nicht-professionelle Anleger sechs Aspekte kennen:

1. Sie können Ihre persönliche Risikotoleranz definieren, beschreiben und quantifizieren, bevor Sie mit der Investition beginnen, damit Sie die richtigen Vermögensallokationen festlegen können. Sind Sie beispielsweise ein 70/30-Aktien- und Anleihenrisikoprofil, sollte das Gesamtportfolio, das Sie erstellen, aus 70% Aktien und 30% Anleihen bestehen. Sie müssen dann diese beiden großen Zuordnungen in Unterkategorien unterteilen. Zum Beispiel muss Ihr Aktienportfolio Large-Cap-, Mid-Cap-, Small-Cap-, Micro-Cap-, internationale und aufstrebende Aktien enthalten, die dann in Wachstums- oder Wertekategorien unterteilt werden müssen. Sie müssen wirklich verstehen, dass das Geld, das Sie investieren, Ihr Risikokapital ist. Damit Sie langfristig ein erfolgreicher Investor sein können, müssen diese Fonds mindestens fünf bis zehn Jahre lang breit diversifiziert und angelegt sein, damit die Diversifizierung maximiert wird ein Marktzyklus. Nehmen Sie eine langfristige Perspektive ein und passen Sie die Portfolioallokation mindestens einmal jährlich an.
2. Entfernen oder unterdrücken Sie Ihre Emotionen aus dem Anlageprozess. Der Gier-Faktor liebt Märkte und der Angst-Faktor kann einen fallenden Markt nicht tolerieren. Beide Faktoren werden Sie auf lange Sicht in die Irre führen und Sie dazu ermutigen, ein ineffizienter kurzfristiger Day-Trader zu werden.
3. Erstellen Sie eine Investitionsallokation und überwachen Sie diese, um sich mit der Reaktion Ihrer Vermögenswerte auf die verschiedenen Marktbedingungen vertraut zu machen. Passen Sie diese Allokation schrittweise an, wenn sich die Märkte ändern und Sie mit den Vorteilen des Rebalancing vertraut werden. Wenn Sie sich neu ausbalancieren, verkaufen Sie die Kategorien, die gewachsen sind (verkaufen Sie hoch), und kaufen die Kategorien zurück, die geschrumpft sind (niedrig kaufen), um Ihr konstantes Risikoprofil aufrechtzuerhalten.
4. Kennen Sie alle Ihre Investitionskosten. Stellen Sie sicher, dass Sie die Kosten für jede Investitionsalternative kennen, da die Kosten eines der wenigen Elemente sind, die Sie vollständig kontrollieren können. Diese Kosten sollten die internen Investitionskosten eines Investmentfonds, Handels- und Verwahrungskosten, Verwaltungskosten und die Kosten eines unabhängigen Beraters umfassen, falls Sie einen solchen verwenden. Alle Ihre Kosten sollten vollständig und transparent sein, bevor Sie einen einzelnen Dollar in eine Anlageoption investieren. Denken Sie daran, je höher die Gesamtkosten des Portfolios sind, desto höher ist die jährliche Rendite, die erforderlich ist, um diese Kosten zu bezahlen. In einer Umgebung mit geringer Rendite ist Ihre sorgfältige Kostenkontrolle eine absolute Notwendigkeit.
5. Schließlich und vor allem, finden Sie einen professionellen, unabhängigen, gebührenpflichtigen und sachkundigen Berater mit Erfahrung und fachlichen Bezeichnungen (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA usw.), um Sie zu beraten. Und nein, dies ist kein schamloser Werbespot für meinen Beruf; Ich persönlich konsultiere Ärzte, Rechtsanwälte, Buchhalter, Floristen, Mechaniker und Schreiner, wenn wichtige Informationen in meinem Leben benötigt werden. Sie sollten dasselbe tun, wenn es um Investitionen geht! Berücksichtigen Sie, dass die finanzielle Expertise zumindest einem Level-Floor oder einer bescheidenen Herzoperation gleichkommt. Ich bin der festen Überzeugung, dass die Beratung mit einem qualifizierten Finanzprofi ein kritischer Schritt ist, denn „Sie wissen nicht, was Sie nicht wissen“. Das Wissen und die Erfahrung des Fachmanns sind von unschätzbarem Wert und wertvoll Studien haben gezeigt, dass der Beitrag eines Anlagespezialisten nach Einsparungen nach Steuern und eine verringerte Portfoliovolatilität die Beratergebühren überkompensieren. Denken Sie außerdem daran, langfristig zu denken, denn wenn Ihnen plötzlich etwas passiert, helfen Ihnen dieses Wissen, Ihr Finanzplan und Ihre Geschäftsbeziehung jetzt direkt bei der Bewirtschaftung Ihres wertvollsten Vermögens… dem wirtschaftlichen Wohlergehen Ihrer Familie während eines Tages herausfordernde Zeit und darüber hinaus.

Ich hoffe, Sie fanden meine beruflichen Erkenntnisse wertvoll und hilfreich, wenn Sie mit Ihrem Investitionsprozess beginnen und entscheiden, welche Investition ich wählen sollte.