Kontaktplanoption Definition & Beispiel |

Was es ist:

Eine Kontaktplanoption ist ein Optionskontrakt, mit dem der Inhaber einen Gewinn erzielen kann solange der Marktpreis des Basiswerts einen oder mehrere Basispreise erreicht, bevor die Option abläuft.

So funktioniert es (Beispiel):

Ein traditioneller Optionskontrakt gibt dem Inhaber das Recht, zu kaufen (Kaufoption) oder zu verkaufen (Put-Option) einen Basiswert zu einem festgelegten Preis, der als Ausübungspreis bezeichnet wird, bis zum Ablaufdatum des Kontrakts. Eine Leiteroption, wie der Name schon sagt, ist eine exotische Option, die eine Reihe von zusätzlichen Preislevels oberhalb (Call-Ladder-Option) oder darunter (Put-Ladder-Option) den Ausübungspreis bietet. Der Besitzer der Option profitiert entsprechend der höchsten (Call-Ladder-Option) oder der niedrigsten (Put-Ladder-Option) dieser Preisstufen, die der Basiswert vor Ablauf der Option erreicht hat. Der Inhaber profitiert selbst dann, wenn der Marktpreis des Basiswerts auf ein niedrigeres Niveau zurückkehrt.

Das Konzept wird am besten anhand eines Beispiels illustriert:

Angenommen, eine Call-Ladder-Option für Aktien-ABC hat einen Ausübungspreis von 100 $, zusätzliche Preisniveaus von $ 110, $ 125 und $ 155, und ein Ablaufdatum 31. Dezember. Der Marktpreis der Aktie ABC erreicht am 15. Dezember 140 $, aber sinkt dann bis zum 31. Dezember auf 105 $. Der Besitzer der Option wird eine Auszahlung entsprechend dem $ 125 Preis erhalten Wenn der Marktpreis das Preisniveau von $ 155 überschritt, hätte der Inhaber den Gewinn erhalten, der diesem Preisniveau entsprach.

Warum es wichtig ist:

Die "Sprossen" von Leiteroption erhöht die Anzahl der profitablen Ergebnisse und reduziert das Risiko weiter. Im Gegensatz zu traditionellen Optionen werden Gewinne gesperrt, sobald der Marktpreis eine dieser Sprossen erreicht, unabhängig davon, ob der Preis über der Sprosse bleibt.

Wie erwartet, weil es mehr Gewinnchancen und ein geringeres Risiko bei der Leiter gibt Optionen, sind die für Leiteroptionen gezahlten Prämien teurer als die für Plain Vanilla Optionen.