Margin Definition & Beispiel |

Was es ist:

Der Begriff Margin hat zwei Hauptdefinitionen. Das erste bezieht sich auf das Verhältnis von Gewinn zu Umsatz. Die zweite bezieht sich auf Geld, das von einer Brokerfirma geliehen wurde, um eine Investition zu aktivieren.

So funktioniert es (Beispiel):

Margin als Finanzkennzahl

Nehmen wir an, Unternehmen XYZ verzeichnet für das Jahr 2008 einen Nettogewinn von 1 Million US-Dollar und 10 Millionen Dollar Umsatz. Unter Verwendung der oben beschriebenen Formel können wir berechnen, dass Firma XYZ eine Nettogewinnspanne von 1.000.000 $ / 10.000.000 $ = 10% hat. Wir können anhand dieser Zahl feststellen, dass XYZ 10% des generierten Umsatzes behält oder für jeden $ 1, den XYZ generiert, einen Gewinn von $ 0,10 behält.

Ausleihen von Geld auf Margin

Angenommen, Sie haben $ 2.500 und XYZ-Transaktionen bei $ 5 pro Aktie. In einem regulären Broker-Konto können Sie 500 Aktien kaufen. Wenn XYZ um $ 10 aufwerten würde, würden Sie $ 5.000 verdienen und einen respektablen Gewinn von 200% erzielen.

Aber mit einem Margin-Konto könnten Sie sich im Wesentlichen Geld bei der Maklerfirma leihen und das Darlehen mit den XYZ-Aktien besichern. Die Margin-Anforderungen für Aktien betragen normalerweise 2 zu 1 für den durchschnittlichen Anleger, dh Sie kaufen doppelt so viel wie Ihr Barguthaben.

Mit den 2.500 US-Dollar aus dem vorherigen Beispiel könnte ein Anleger mit Margin-Konto 5.000 US-Dollar von Unternehmen XYZ kaufen oder 1.000 Aktien. Die gleiche Preisänderung von $ 10 würde bedeuten, dass Sie jetzt $ 10.000 verdienen und eine Rendite von 300% erzielen.

Aber die Marge ist ein zweischneidiges Schwert, und die Verluste werden ebenfalls vergrößert. Wenn das Eigenkapital des Anlegers auf einen bestimmten Punkt fällt, sagen wir 25% des gesamten Kaufbetrags (genannt die Wartungsmarge ), kann das Maklerunternehmen einen Margin Call durchführen, was bedeutet, dass innerhalb weniger Tage, an denen Sie mehr Geld einzahlen oder Aktien verkaufen müssen, um die Differenz zwischen tatsächlichem Aktienkurs und Wartungsmarge ganz oder teilweise auszugleichen.

Warum es wichtig ist:

Finanzkennzahl

Die Margen messen die Effizienz. Je höher die operative Marge, desto profitabler pro Dollar ist das Kerngeschäft eines Unternehmens.

Mehrere Faktoren können sich auf die operative Marge auswirken (z. B. Preisstrategie, Preise für Rohstoffe oder Arbeitskosten), sondern weil sie sich direkt darauf beziehen Bei den täglichen Entscheidungen, die Manager treffen, ist die operative Marge auch ein Maß für die Flexibilität und Kompetenz des Managements.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass einige Branchen höhere Arbeits- oder Materialkosten haben als andere. Aus diesem Grund ist der Vergleich der operativen Margen in der Regel bei Unternehmen derselben Branche am sinnvollsten, und in diesem Zusammenhang sollte die Definition eines "hohen" oder "niedrigen" Verhältnisses erfolgen.

Kreditaufnahme bei Margin

Margin-Konten ermöglichen Anlegern mit dem Geld ihrer Makler zu investieren. Sie wirken als Hebel und können so vergrößern und gewinnen. Aber sie können auch Verluste vergrößern, und in manchen Fällen kann ein Maklerunternehmen die Wertpapiere eines Anlegers ohne Benachrichtigung verkaufen oder sogar klagen, wenn der Anleger einen Nachschuss fordert. Aus diesen Gründen sind Margin-Konten in der Regel für anspruchsvollere Anleger, die die damit verbundenen Risiken verstehen und damit umgehen können.