Bedeutung und Kosten von "Klassen" auf Gegenseitigkeitsfonds

Von Rachel Podnos, JD

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Ist dein Geld bei einem Broker? Wenn ja, ist es sehr wahrscheinlich, dass Sie relativ hohe (und versteckte) Gebühren für die Investmentfonds zahlen, die Ihr Broker für Sie wählt (lesen: verkauft).

Schauen Sie sich Ihren Kontoauszug genau an. Sehen Sie im Titel der von Ihnen gehaltenen Investmentfonds so etwas wie „Klasse A“, „Klasse B“ oder „Klasse C“? Die meisten Leute werfen einen Blick auf diese Information. Die Klasse Ihres Investmentfonds ist jedoch eines der wichtigsten Dinge, die Sie bei der Analyse Ihrer Anlagen berücksichtigen sollten - vielleicht sogar noch wichtiger als die Wertentwicklung des Fonds.

Der Begriff „Klasse“ täuscht. Viele gehen davon aus, dass dies etwas mit der Qualität der Anlagen des Fonds zu tun hat. Tatsächlich enthalten alle Klassen genau die gleichen Investitionen. Der einzige Unterschied in den Klassen besteht in den Gebühren, die an Ihren Broker gezahlt werden. Viele Leute sind schockiert, als sie erfahren, dass ihre Broker Gebühren von ihren Konten erhalten, weil sie niemals eine Rechnung sehen. Klingt bekannt?

Kürzlich kam ein Kunde mit einem Portfolio von Investmentfonds zu mir, bei dem sich die Gesamtkosten jedes Jahr auf 3% des Gesamtportfolios summierten. Da sie noch nie eine Rechnung erhalten hatte und die Gebühren nicht explizit für sie festgelegt waren, nahm sie an, dass sie nichts zahlte. In Wirklichkeit wurden die Gebühren einfach von ihren Investitionen abgezogen. Das ist alles zu allgemein.

Wie wird Ihr Broker bezahlt? Nun, die größte Einnahmequelle für Makler sind Provisionen beim Verkauf von Investmentfonds an Kunden. Die Regel ist (wie bei den meisten Dingen im Leben), je schlechter der Fonds ist, desto schwerer ist er zu verkaufen und desto höher ist die Provision, die der Broker bezahlt. Diese Provisionen / Gebühren werden in der Investmentfonds-Welt als "Lasten" bezeichnet. Diese Zahlungsweise stellt den Broker vor einen großen Interessenkonflikt - aber es handelt sich um eine Diskussion für einen anderen Tag.

Als Beispiel sei der Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, Klasse A (FAMKX) genannt. Wenn Sie diesen Fonds kaufen, zahlen Sie eine Gebühr von 5,75% (Last) für das Frontend und weitere 1,56% der Kosten, einschließlich einer Gebühr von 12 (b) (1) für den Rest der Zeit, in der Sie den Fonds halten. Das heißt, wenn Sie 10.000 USD in diesen Fonds investieren, zahlen Sie im ersten Jahr 731 USD an Gebühren und 156 USD pro Jahr für den Rest der Zeit, in der Sie den Fonds halten.

Nehmen Sie jetzt den praktisch identischen Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Dies hat nicht die Gebühr von 5,75% im Frontend und die Kostenquote beträgt 1,09%. Dies bedeutet, dass Sie für eine Investition von 10.000 USD in einen Fonds mit exakt demselben Inhalt stets nur 109 USD an Gebühren pro Jahr zahlen.

Ich vergleiche gern Investmentfonds mit Markennamen und generischen Medikamenten. Oft hat die generische Marke Ibuprofen genau die gleichen Zutaten wie die Namensmarken, kostet aber viel weniger.

Teure Investmentfonds lassen sich relativ leicht vermeiden, wenn Sie Ihre Forschung betreiben. Eine Ausnahme bilden 401 (k) Pläne. Es ist üblich, dass 401 (k) plant, einen Anleger auf ein kleines Universum teurer Investmentfonds als Anlageoptionen zu beschränken. Prüfen Sie in diesem Fall, ob Sie eine geringe Gebühr zahlen können, um Investitionen außerhalb des Universums zu wählen, das Ihnen im Rahmen Ihres Plans zur Verfügung steht. Es wird Ihnen höchstwahrscheinlich auf lange Sicht sehr viel Geld sparen.

Dies bedeutet nicht, dass Ihr Broker es nicht verdient hat, bezahlt zu werden - verdient er jedoch das Fünffache, was Sie anderswo für dasselbe Produkt zahlen würden? Unter dem Strich reduzieren diese gezielt versteckten Gebühren Ihre Rendite. Tun Sie sich selbst einen Gefallen: Ziehen Sie Ihre Konten hoch und prüfen Sie die Ausgaben für jeden Fonds, den Sie halten.