Netto-Cash-Flow - Ausführliche Erläuterung, Formel, & Beispiel |

Was es ist:

Netto-Cash-Flow bezieht sich auf die Differenz zwischen einem Unternehmen Bargeld Zu- und Abflüsse in einem bestimmten Zeitraum. Im engeren Sinne bezieht sich der Netto-Cashflow auf die Veränderung des Barguthabens einer Gesellschaft, wie in der Kapitalflussrechnung beschrieben.

So funktioniert es (Beispiel):

Netto-Cash-Flow wird auch als " Veränderung der liquiden Mittel. " Es ist sehr wichtig anzumerken, dass der Netto-Cashflow nicht derselbe ist wie der Nettogewinn, der freie Cashflow oder der EBITDA.

Sie können den Netto-Cash-Flow eines Unternehmens näherungsweise durch die Veränderung der Cash-Rate im Zeitraum zwischen den Perioden ermitteln Bilanz. Die Kapitalflussrechnung ist jedoch ein aufschlussreicher Ort, an dem man sich orientieren kann. Der Netto-Cashflow ist die Summe aus dem Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (CFO), dem Cashflow aus der Investitionstätigkeit (CFI) und dem Cashflow aus der Finanzierung (CFF).

Betrachten wir die Kapitalflussrechnung 2010 für Wal-Mart (NYSE: WMT) wie von Yahoo! Finanzen. Am Ende der Kapitalflussrechnung sehen wir, dass sich die Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf 632 Mio. USD beläuft. Dies bedeutet, dass Wal-Mart, wenn der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit, der Cashflow aus der Investitionstätigkeit und der Cashflow aus der Finanzierung summiert werden, im Jahr 2010 632 Millionen US-Dollar zum Kassenbestand beisteuerte.

* Alle Zahlen in Tausend

** Quelle: Yahoo! Finanzen

Warum es wichtig ist:

Der Netto-Cashflow ist der Treibstoff, der Unternehmen hilft, zu expandieren, neue Produkte zu entwickeln, Aktien zurückzukaufen, Dividenden zu zahlen oder Schulden zu reduzieren. Nur so können Unternehmen ihr tägliches Geschäft führen. Dies ist der Grund, warum manche Leute den Netto-Cash-Flow mehr als jede andere finanzielle Maßnahme, einschließlich des Gewinns pro Aktie, schätzen. Einnahmen und Ausgaben sind wichtige Faktoren für den Netto-Cash-Flow.

Ohne einen langfristig positiven Netto-Cash-flow wird ein Geschäft scheitern, aber das Unternehmen kann den kurzfristigen negativen Cash-flow durch Kreditaufnahmen ausgleichen. Es ist wichtig zu beachten, dass ein kurzfristiger negativer Netto-Cash-Flow nicht immer schlecht ist. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen Geld ausgeben muss, um eine zweite Produktionsstätte zu bauen, wird sich die Investition am Ende auszahlen, solange die Anlage schließlich mehr Geld generiert, als es zu bauen kostet.

Investoren suchen oft nach Unternehmen, die hoher oder besserer Netto-Cashflow, aber niedrige Aktienkurse - die Disparität bedeutet oft, dass der Aktienkurs bald steigen wird. Klicken Sie hier, um mehr über die Verwendung des Cashflows in Ihrer Unternehmensanalyse zu erfahren. Mit diesem Verhältnis sind die Cashflows König.