Nominalbetrag Definition & Beispiel |

Was ist das:

Nominalbetragsbetrag ändert sich nie in einem Zinsswap, und sie sind der Kern der Berechnungen an diesen Transaktionen beteiligt.

So funktioniert es (Beispiel):

Ein Zinsswap ist eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Austausch von Zinszahlungen. Nehmen wir an, dass Charlie eine $ 1 Million Investition besitzt, die ihm LIBOR + 1% jeden Monat zahlt. Als LIBOR auf und ab geht, erhält Charlie die Zahlung. Nehmen wir nun an, dass Sandy eine Investition in Höhe von einer Million Dollar besitzt, die ihr jeden Monat 1,5% zahlt. Die Zahlung, die sie erhält, ändert sich nie.

Charlie entscheidet, dass er lieber eine konstante Zahlung einsperren möchte und Sandy beschließt, lieber eine Chance auf höhere Zahlungen zu nehmen. Also vereinbaren Charlie und Sandy einen Zinsswap-Vertrag.

Gemäß den Bedingungen ihres Vertrags, vereinbart Charlie, Sandy LIBOR + 1% pro Monat auf einen Hauptbetrag von $ 1 Million zu zahlen. Dies ist der Nennbetrag. Sandy stimmt zu, Charlie 1,5% pro Monat für die $ 1 Million zu bezahlen.

Nehmen wir an, Charlie erhält eine monatliche Zahlung von $ 12.500 von seiner Investition ($ 1.000.000 x (0.25% + 1%)). Sandy erhält eine monatliche Zahlung von $ 15.000 von ihrer Investition ($ 1.000.000 x 1.5%).

Jetzt, nach den Bedingungen der Swap-Vereinbarung, schuldet Charlie Sandy $ 12.500 ($ 1.000.000 x LIBOR + 1%), und sie schuldet ihm $ 15.000 ($ 1.000.000 x 1,5%). Die beiden Transaktionen kompensieren sich teilweise und Sandy schuldet Charlie die Differenz: 2.500 Dollar. Der Berechnungsagent behält den Swap im Auge, macht die Berechnung, dass Sandy Charlie $ 2.500 schuldet, und stellt sicher, dass die Zahlung erfolgt.

Warum es wichtig ist:

Der fiktive Nennbetragist der gesamte Dollarbetrag wird zur Berechnung der Zinszahlungen für eine Zinsswap-Position verwendet.