Angebot Memorandum Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Angebot Memorandum ist ein Rechtsdokument, das die Bedingungen, Risiken und Risiken offenbart und andere Informationen über eine Privatplatzierung. Es ist nicht dasselbe wie ein Prospekt (das sind für die Ausgabe von öffentlich gehandelten Wertpapieren).

Wie es funktioniert (Beispiel):

Nehmen wir beispielsweise an, Firma XYZ ist eine private Gesellschaft, die eine Kette von Restaurants. Es will 20.000.000 Dollar sammeln, um mehr Restaurants zu eröffnen, aber es will nicht an die Öffentlichkeit gehen oder das Geld ausleihen. So entschließt sie sich, Eigenkapital in einer Privatplatzierung an Investoren zu veräußern.

Zur Einhaltung der Landes- und Bundeswertpapiergesetze und zur Information potenzieller Investoren schreibt Firma XYZ ein Angebotsmemorandum, das sie erstellt zirkuliert unter den interessierten Parteien. In der Angebotsunterlage werden die Bedingungen der Transaktion (wie der Mindestanlagebetrag, die Fristen für den Kauf von Anteilen und die Qualifikation des Anlegers), die Art des Geschäfts (einschließlich der letzten Finanzdaten, eine detaillierte Beschreibung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens, Managementbiografien, Kundendaten) aufgeführt, Finanzprognosen, Pläne für die Verwendung von Erlösen und ähnliche Informationen) und die Risiken der Investition (einschließlich Steuerfragen, Rechtsstreitigkeiten und andere Schwachstellen auf Unternehmens-, Branchen- und Wirtschaftsebene). Das Angebot enthält in der Regel eine Zeichnungsvereinbarung, die den formellen Vertrag zwischen dem Emittenten und dem Anleger für den Kauf der Anlage darstellt.

In vielen Fällen beschränkt das Gesetz die Anleger auf diejenigen, die "akkreditiert" sind, dh sie erfüllen Mindestanforderungen Vermögenswertanforderungen und / oder andere Anforderungen, wie von der SEC und den Landesgesetzen vorgeschrieben.

Warum es wichtig ist:

Das Anbieten von Memoranden (auch Private-Placement-Memoranden genannt) sind Mittel zur Kapitalbeschaffung. Staatliche und bundesstaatliche Gesetze schreiben sie für die meisten Privatplatzierungen vor und bieten Unternehmen eine Möglichkeit, wichtige Informationen potenziellen Investoren offen zu legen, damit die Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Dies wiederum schützt auch die Wertpapieremittenten.