Optionen Rückdatierung Definition & Beispiel |

Was es ist:

rückdatiert tritt auf, wenn eine Firma eine Option gewährt, die vor dem Datum der Firma datiert ist gewährt die Option

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir als Beispiel an, dass Jane Smith die Geschäftsführerin der Firma XYZ ist. Als sie angestellt wurde, bot der Vorstand von Company XYZ Jane ein attraktives Gehalt sowie einen jährlichen Zuschuss von 1.000 XYZ-Aktienoptionen an. Diese Optionen geben Jane das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 1.000 Aktien der XYZ-Aktie zum Marktpreis am Tag der Gewährung zu erwerben. Der Verwaltungsrat erteilt Jane an seiner Januarsitzung jedes Jahr offiziell die Aktienoptionen.

Gewöhnlich entspricht das Datum der Gewährung der Aktienoptionen dem Datum der Vorstandssitzung. Dies ist wichtig, da das Zuteilungsdatum den Ausübungspreis für die Optionen bestimmt. Wenn zum Beispiel die Vorstandssitzung am 3. Januar 2020 stattfindet und die Aktie des Unternehmens XYZ an diesem Tag bei 45 US-Dollar pro Aktie endet, beträgt der Ausübungspreis für Janes Aktienoptionsplan 2020 45 US-Dollar pro Aktie. Das heißt, sie hat das Recht, aber nicht die Pflicht, 1.000 Aktien der XYZ-Aktie für $ 45 pro Aktie zu kaufen.

Falls Unternehmen XYZ jedoch entscheidet, die Optionen zurückzudatieren, dann könnte es die Papiere ändern, um das zu bestätigen Sie gewährte Jane beispielsweise am 15. Juni 2019, als die Aktie nur bei 15 Dollar pro Aktie gehandelt wurde, diese Aktienoptionen. Dies würde bedeuten, dass Jane's Aktienoptionszuschuss für 2020 einen Ausübungspreis von $ 15 pro Aktie anstelle von $ 45 pro Aktie hätte.

Nehmen wir an, Jane beschließt nun, ihre Aktienoptionen auszuüben. An dem Tag, an dem sie beschließt, ihre Optionen auszuüben, werden die XYZ-Aktien von Unternehmen zu 50 Dollar gehandelt. Unter normalen Umständen zahlt sie den Ausübungspreis von $ 45 pro Aktie und kann diese Aktien an der Börse für je $ 50 verkaufen und einen Gewinn von $ 5 pro Aktie oder $ 5.000 insgesamt erzielen.

Aber wenn Janes Optionen rückdatiert werden, per Beispiel, dann würde ihr Ausübungspreis nur $ 15 pro Aktie betragen. Sie zahlt den Ausübungspreis von 15 USD pro Aktie und kann diese Aktien an der Börse für jeweils 50 USD verkaufen und einen Gewinn von 35 USD pro Aktie bzw. 35.000 USD erzielen.

Warum es wichtig ist:

Aktienoptionen an Mitarbeiter gewähren ist eine allgemein akzeptierte und vollkommen legale Form der Vergütung von Mitarbeitern, und Unternehmen gewähren Aktienoptionen in der Regel zu einem Ausübungspreis, der dem Marktpreis der Aktien am Tag der Gewährung entspricht. Mit den Rückdatierungsoptionen können Unternehmen jedoch einen Ausübungspreis festlegen, der niedriger ist als der aktuelle Wert der Aktien des Unternehmens. Dies macht die Optionen im Geld für den Berechtigten (Jane Smith, in unserem Beispiel), im Grunde geben sie ihre Optionen, die sofort rentabel sind.

In unserem Beispiel ist das Zurückdatieren der Optionen dasselbe wie Jane Doe einen Scheck zu geben 35.000 $. Wenn das Unternehmen dies tut, ohne diese 35.000 USD in der Gewinn- und Verlustrechnung als Entschädigung zu erfassen, untertreibt es seine Ausgaben und überzeichnet seine Gewinne, was einen Verstoß gegen die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) darstellt und die Ursache für eine Vielzahl von Betrugs- und sonstigen Abgaben war von Bundes-, Landes- und lokalen Aufsichtsbehörden.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) erlaubte Unternehmen bisher, die Ausgabe von Aktienoptionen bis zu zwei Monate nach Gewährung der Optionen zu melden. Dies ermöglichte den Unternehmen, den niedrigsten Aktienkurs während dieser zweimonatigen Periode auszuwählen und dies als Ausübungspreis auf die Optionen zu melden, wodurch Unternehmen eine Möglichkeit erhalten, Mitarbeitern sofort profitable Optionen zu gewähren. Heute sehen die Bestimmungen des Sarbanes-Oxley Act vor, dass Unternehmen innerhalb von zwei Geschäftstagen Optionszuschüsse an die SEC melden müssen.