Optionskontrakt - Vollständig Erläuterung & Beispiel |

Was es ist:

Ein Optionskontrakt ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer der Käufer der Option das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Optionskontrakte werden oft in Wertpapier-, Rohstoff- und Immobilientransaktionen verwendet.

So funktioniert es (Beispiel):

Bei Finanzgeschäften gibt es verschiedene Arten von Optionskontrakten. Eine börsengehandelte Option ist beispielsweise ein standardisierter Vertrag, der über eine Clearingstelle abgewickelt wird und garantiert ist. Diese börsengehandelten Optionen umfassen Aktienoptionen, Rohstoffoptionen, Anleihe- und Zinsoptionen, Indexoptionen und Futures-Optionen. Eine andere Art von Optionskontrakt ist eine Over-the-Counter-Option, bei der es sich um einen Handel zwischen zwei privaten Parteien handelt. Dies kann Zinsoptionen, Wechselkursoptionen und Swaps (dh Handel mit langen und kurzen Laufzeiten) beinhalten.

Die Hauptmerkmale einer börsengehandelten Option, wie zum Beispiel eines Call-Optionskontrakts, bieten ein Kaufrecht von 100 Aktien eines Wertpapiers zu einem bestimmten Preis zu einem festgelegten Datum. Im Optionsvertrag wird eine marktübliche Vergütung (so genannte Prämie) erhoben. Der im Kontrakt aufgeführte Aktienkurs wird "Ausübungspreis" genannt. Gleichzeitig gibt ein Put - Optionskontrakt dem Käufer des Kontrakts das Recht, die Aktie zu einem festgelegten Ausübungspreis zu einem Ausübungspreis zu verkaufen. In beiden Fällen, wenn der Käufer des Optionskontrakts handelt nicht bis zum festgelegten Datum, die Option verfällt.

Zum Beispiel kann ein Händler in einem einfachen Call-Optionskontrakt erwarten, dass der Aktienkurs von XYZ im nächsten Monat auf $ 90 steigt sieht, dass er einen Optionskontrakt der Gesellschaft XYZ zu $ ​​4,50 mit einem Ausübungspreis von $ 75 pro Aktie kaufen kann Der Händler muss die Kosten der Option bezahlen ($ 4,50 X 100 Aktien = $ 450) Der Aktienkurs beginnt wie erwartet zu steigen und stabilisiert sich Bei $ 100. Vor dem Ablaufdatum des Optionskontrakts führt der Händler die Call-Option aus und kauft die 100 Aktien der Firma XYZ zu einem Ausübungspreis von $ 75. Er zahlt $ 7.500 für die Aktie. Der Händler kann dann verkaufen seine neue Aktie auf dem Markt für $ 10.000, ein $ 2.050 Gewinn ($ 2.500 minus $ 450 für den Optionskontrakt).

Warum es wichtig ist:

Optionskontrakte sind ein wichtiges Instrument, das Tradern die Möglichkeit bietet, ihre Aktienpositionen abzusichern. Optionen ermöglichen eine gehebelte Position in einer Aktie und mindern gleichzeitig das Risiko des vollständigen Kaufs. Ähnlich kann ein Optionskontrakt in Immobilien einem Käufer ermöglichen, Optionskontrakte auf mehreren Parzellen zu sichern, bevor er den Kauf auf einem einzelnen Paket ausführen muss, wobei sichergestellt wird, dass der Käufer sie alle zusammenbauen kann, bevor er fortfährt.