Put-Call Parity Definition & Beispiel |
Put-call parity | Finance & Capital Markets | Khan Academy
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Put-Call Parity bezieht sich auf die Beziehung zwischen Put und Call-Optionen für ein gegebenes Wertpapier, Ausübungspreis und Ablaufdatum. Bei der Put-Call-Parität sollten die Optionspreise übereinstimmen und keinen Gewinn oder Verlust bringen.
So funktioniert es (Beispiel):
Theoretisch und in der Praxis besteht die Risiko-Rendite-Beziehung zwischen Puts und Calls auf demselben Wertpapier sollte identisch sein. Zum Beispiel hat ein Long-Call (dh ein Kauf einer Option, der davon ausgeht, dass der Preis steigen wird) das gleiche Risiko / Rendite (und daher der Preis) wie ein Short-Put (dh ein Optionskauf, der davon ausgeht, dass der Preis steigen wird) Nieder). Die folgende Tabelle stellt den Saldo oder die Parität zwischen Puts und Aufrufen derselben Option dar.
Warum das wichtig ist:
Die Put-Call-Parität ist ein üblicher Test für Optionsstreuungsstrategien unter der Annahme der Long- und Short-Positionen wird eine Absicherung gegen Risiken bieten. Wenn eine Option keine Parität anzeigt, bietet sie die Möglichkeit für Gewinne.
