Quantitative Lockerung: 9 Gründe, dass es schlecht für die US-Wirtschaft ist |

Eine neue Runde der quantitativen Lockerung ist da und die Dinge könnten in den kommenden Monaten in der Finanzwelt sehr hässlich werden. Die Wahrheit ist, dass viele Ökonomen fürchten, dass eine außer Kontrolle geratene Federal Reserve "den Rubikon durchkreuzen" wird, indem sie eine weitere Welle der quantitativen Lockerung ankündigt.

Haben wir jetzt einen Punkt erreicht, an dem die Federal Reserve einfach die Druckmaschinen anheizt? Und wenn die US-Wirtschaft nicht schnell genug wächst? Wenn ja, was bedeutet Inflation, die Stabilität des Weltfinanzsystems und die Zukunft des US-Dollars?

Die US-Notenbank plant, bis Mitte 2011 US-Schatzpapiere im Wert von 600 Milliarden US-Dollar zu kaufen Englisch: www.germnews.de/archive/dn/1995/02/16.html Zudem hat die Federal Reserve angekündigt, dass sie aus den Erlösen ihres Hypothekenportfolios in US - Staatsanleihen im selben Zeitraum weitere 250 bis 300 Milliarden Dollar "reinvestieren" werde. Das entspricht einer Gesamtinjektion von etwa 900 Milliarden Dollar. Vielleicht dachte die Fed, diese Zahl würde etwas weniger bedrohlich klingen als eine Billion Dollar. Auf jeden Fall scheint die Federal Reserve überzeugt zu sein, dass die quantitative Lockerung dieses Mal funktioniert. Also sollten wir ihnen glauben?

Die Wahrheit ist, dass die Federal Reserve das schon einmal versucht hat. Im November 2008 kündigte die Reserve ein quantitatives Lockerungsprogramm in Höhe von 600 Mrd. USD an. Vier Monate später hatte die Fed das Gefühl, dass noch mehr Geld benötigt wurde, und so steigerten sie den Gesamtbetrag auf 1,8 Billionen Dollar.

Hat also die quantitative Lockerung funktioniert?

Nein, nicht wirklich. Es könnte kurzfristig zur Stabilisierung der Wirtschaft beigetragen haben, aber die Arbeitslosigkeit ist immer noch erstaunlich hoch. Die monatlichen Hausverkäufe in den USA liegen weiterhin nahe am Rekordniveau. Unternehmen leihen sich weniger Geld. Einzelpersonen leihen weniger Geld. Die Geschäfte schließen sich links und rechts.

Die Fed will verzweifelt die Schuldenspirale kurbeln, auf der unser Wirtschaftssystem jetzt wieder aufgebaut ist. Die Fed denkt, dass die Banken, wenn sie einfach genug freie Liquidität in das Bankensystem pumpen können, sich umdrehen und zu einem Preisaufschlag ausleihen werden, und dass dies die Schuldenspirale wieder ankurbeln wird.

Die traurige Wahrheit ist, dass Die Federal Reserve versucht nicht, eine wirtschaftliche Erholung auf soliden finanziellen Prinzipien aufzubauen. Vielmehr sieht die Reserve eine "wirtschaftliche Erholung" vor, die auf der Schaffung neuer Schulden beruht.

Also werden 900 Milliarden Dollar ausreichen, um die Schuldenspirale wieder anzukurbeln?

Nein.

Wenn 1,8 Billionen Dollar nicht t Arbeit vorher, warum denkt die Federal Reserve, dass 900 Milliarden Dollar jetzt funktionieren werden? Diese neue Runde der quantitativen Lockerung wird zu mehr Inflation führen und spekulative Vermögensblasen verursachen, aber sie wird nicht dafür sorgen, was mit der Wirtschaft nicht stimmt. Der Schaden ist einfach zu groß, wie Charles Hugh Smith kürzlich erklärte …

"Wer glaubt, ein paar Billionen Dollar an Pump-Priming zu haben, kann 15 bis 20 Billionen Dollar an überteuerten Vermögenswerten und 10 Billionen Dollar an uneinbringlichen Schulden überwinden. "

Tatsächlich schätzen die Ökonomen von Goldman Sachs, dass eine quantitative Lockerung von 4 Billionen Dollar nötig sein würde, um die Wirtschaft wieder ins Rollen zu bringen.

Natürlich könnte das irgendwann passieren. Die Fed könnte bei 900 Milliarden beginnen, nur um die Tür zu öffnen. Mit diesen Bürokraten, wenn man ihnen einmal einen Zoll gibt, nehmen sie normalerweise einen Kilometer zurück.

Warum sollten wir uns also Gedanken über eine quantitative Lockerung machen? Die folgenden 9 Gründe, warum quantitative Lockerung für die US-Wirtschaft schlecht ist …

1) Quantitative Lockerung wird den Wert des US-Dollars schädigen

Jedes Mal, wenn Sie dem System einen neuen Dollar hinzufügen, verringert sich der Wert jedes einzelnen existierender Dollar von nur ein bisschen. Jetzt pumpt die Federal Reserve 900 Milliarden Dollar in das System, und das wird erhebliche Auswirkungen haben. Bill Gross, der Manager des größten Investmentfonds in der ganzen Welt, sagte am Montag, dass er glaubt, dass mehr quantitative Lockerung zu einem Rückgang des US-Dollars von bis zu -20% führen könnte.

2) Die Inflation wird die bereits strauchelnden Verbraucher in den USA wirklich hart treffen

Schon jetzt flohen die Anleger aus dem US-Dollar und anderen Papierwährungen und flohen in Rohstoffe, Edelmetalle und Öl. Das bedeutet, dass der Preis für Lebensmittel steigen wird. Der Benzinpreis wird ebenfalls steigen. Amerikanische Familien werden sehen, dass ihre Budgets in den kommenden Monaten noch mehr gestreckt werden.

3) Sobald eine Inflationsspirale ins Rollen kommt, ist es wirklich schwer zu stoppen

Die Federal Reserve spielt ein sehr gefährliches Spiel, indem sie mit der Inflation flirtet. Sobald eine Inflationsspirale in Gang kommt, ist es wirklich schwer aufzuhören. Fragen Sie einfach jemanden, der die Weimarer Republik oder irgendjemanden, der heute in Simbabwe lebt, erlebt hat. Wenn die Federal Reserve jetzt Hunderte Milliarden neuer Dollars in das System werfen wird, wenn die Wirtschaft in Schwierigkeiten gerät, ist es unvermeidlich, dass wir irgendwann eine zügellose Inflation erleben werden.

4) Inflation ist eine versteckte Steuer auf alle American

Zehn Millionen Amerikaner haben unglaublich hart gearbeitet, um ein bisschen Geld zu sparen. Diese Amerikaner zählen auf dieses Geld, um ein Haus zu bezahlen, oder um für den Ruhestand zu zahlen oder um die Bildung ihrer Kinder zu bezahlen. Nun, Inflation ist wie eine versteckte Steuer auf all diese Einsparungen. Tatsächlich ist die Inflation eine versteckte Steuer auf jeden einzelnen Dollar, den wir alle besitzen. Wir wurden mehr als genug besteuert - wir brauchen die Federal Reserve sicherlich nicht, die uns alle eine weitere Steuer auferlegt.

5) Die Lösung für die Wohnungsblase ist keine weitere Wohnungsblase

Heute, ungefähr ein Jahr Ein Drittel aller Immobilien in den USA haben ein negatives Eigenkapital. Die Federal Reserve glaubt offenbar, dass die Banken durch die Überschwemmung des Systems mit gigantischen Säcken von Bargeld anfangen werden, Immobilienkredite wieder wie verrückt zu machen, und die Immobilienpreise wieder deutlich steigen werden - und damit den größten Teil dieses negativen Eigenkapitals auslöschen.

Aber die Lösung Die Immobilienblase ist keine andere Immobilienblase. Die Arten von verrückten Wohnungsbaukrediten, die Mitte des Jahrzehnts zurückgelegt wurden, sollten nie wieder gemacht werden. Marktkräfte sollten den Wohnungsmarkt in ein neues Gleichgewicht bringen, in dem sich gewöhnliche Amerikaner tatsächlich Häuser kaufen können. Aber so funktioniert unser System nicht mehr. Heute muss alles manipuliert werden.

6) Mehr quantitative Lockerung droht das globale Finanzsystem zu destabilisieren

Wir sind bereits in eine Zeit zunehmender globaler finanzieller Instabilität eingetreten, und die Federal Reserve wird durch die Einführung nichts beitragen Hunderte von Milliarden neuer Dollar in das Spiel. In den letzten zwei Jahrzehnten hat eine Blase nach der anderen zu enormen wirtschaftlichen Problemen geführt, und jetzt könnte all dieses neue Geld neue Blasen hervorbringen. Wir sehen bereits, wie Finanzinstitutionen und Investoren Carry-Trade-Blasen sprühen, sich an Währungsspekulationen beteiligen und die Rohstoffpreise auf lächerliche Niveaus treiben.

7) Quantitative Lockerung ist eine aggressive Bewegung in einer Welt, die sich bereits einem Währungskrieg nähert

Quantitative Lockerung wird US-Exporteuren wahrscheinlich helfen, den Wert des US-Dollars zu senken. Dieser Gewinn von US-Exporteuren wird jedoch auf Kosten von Ausländern gehen. Es ist im Wesentlichen ein "Nullsummen" -Spiel. Alle exportierenden Länder, die sich bereits über uns aufregen, werden noch wütender werden, wenn der US-Dollar zurückgeht. Können wir 2011 den ersten "globalen Währungskrieg" erleben?

8) Quantitative Lockerung bedroht den Status des Dollars als Weltwährungsreserve

Da die Federal Reserve weiterhin mit dem US-Dollar spielt, werden viele Länder rund um den Globus damit beginnen, zu bewerten, ob sie dies wollen oder nicht weiterhin mit dem US-Dollar handeln und ihn als Reservewährung verwenden.

Ein kürzlich veröffentlichter Artikel auf der Website von The Market Oracle hat erklärt, wie dies bereits geschieht …

"Im September unterstützte China einen russischen Vorschlag Direkthandel mit dem Yuan und dem Rubel, anstatt ihren Handel zu preisen oder Zahlungen in US-Dollar oder anderen Fremdwährungen zu akzeptieren, dann handelte China einen ähnlichen Handel mit Brasilien aus und am Vorabend der Treffen des IWF in Washington am Freitag hielt Ministerpräsident Wen an in Istanbul eine Einigung mit dem türkischen Premierminister Erdogan erzielen, um ihre eigenen Währungen in einer geplanten Verdreifachung des türkisch-chinesischen Handels auf 50 Milliarden US-Dollar in den nächsten fünf Jahren zu verwenden, effektiv den Dollar ausschließend. "

9) Es wird teurer für die US-Regierung, Geld zu leihen

Im Moment konnte die US-Regierung Geld zu lächerlich niedrigen Zinsen aufnehmen. Aber während die Federal Reserve weiterhin Hunderte von Milliarden in US Treasuries kauft, wird der Rest der Welt beginnen, sich am laufenden Schneeballsystem zu beteiligen.

Peter Schiff, der CEO von Euro Pacific Capital, sagt, dass Die Hauptgründe für eine weitere quantitative Lockerung sind, dass die US-Regierung bereits Schwierigkeiten hat, genug Leute zu finden, von denen sie Kredite aufnehmen können.

"Am Ende des Tages ist das ganze Deflationstreffen ein Ablenkungsmanöver. Der wahre Zweck von QE2 Um die abnehmende Fähigkeit des Finanzministeriums zur Finanzierung seiner Schulden zu verschleiern: Da die weltweite Nachfrage nach Dollar-Schuldtiteln sinkt, sucht die Fed nach einer Ausrede, um die Flaute aufzuheben.Mit der Ankündigung von QE2 kann sie Staatsanleihen monetarisieren, ohne dass die Märkte dies wahrnehmen ein Finanzierungsproblem. "

Aber die Wahrheit ist, dass Ausländer nicht dumm sind. Sie können das Shell-Spiel sehen, das gerade gespielt wird. Wie Bill Gross am Montag bemerkte, werden US-Staatsschulden für ausländische Investoren bald weniger attraktiv sein.

"QE2 produziert nicht nur mehr Dollars, sondern senkt auch die Rendite, die Investoren für sie erwirtschaften, und macht Ausländer aus Mit den Währungen verbunden, macht es Ausländer weniger bereit, Dollar in der gegenwärtigen Form oder zu aktuellen Preisen zu halten. "

Da Ausländer anfangen, sich über diesen ganzen Unsinn hinwegzusetzen, muss die US-Regierung entweder höhere Zinsen für die Regierung zahlen Schulden, um genug Investoren anzuziehen, oder die Federal Reserve wird nur alle Vortäuschungen fallen lassen und den Großteil der Schulden dauerhaft aufkaufen müssen. Wie dem auch sei, sobald der Glaube in US-Treasuries verloren ist, wird die Finanzwelt niemals mehr dieselbe sein.

Die meisten Amerikaner haben absolut keine Ahnung, wie fragil das Weltfinanzsystem gerade ist. Sobald der Rest der Welt das Vertrauen in den US-Dollar und in US-Treasuries verliert, könnte das Ganze sehr schnell völlig verschwinden.

Die Federal Reserve spielt ein sehr gefährliches Spiel. Sie bedrohen offen das empfindliche Gleichgewicht des Weltfinanzsystems.

Ist die Zahnpasta erst einmal aus der Röhre, ist es wirklich schwer, sie wieder einzusetzen. Daumen drücken und festhalten, denn die Dinge werden sehr holprig.

Anmerkung des Herausgebers: Dieser Artikel wurde ursprünglich im Blog von The Economic Collapse veröffentlicht.

P.S. Wenn Sie immer noch nicht ganz klar sind, was Quantitative Easing ist oder warum es wichtig ist, lesen Sie unseren Leitfaden zur quantitativen Lockerung: Was ist das und wird es die Wirtschaft retten?