Umbau? Refinanzierung mit einem Darlehen von 203 (k) kann helfen

Wenn Ihr Haus einen ernsthaften TLC benötigt, kann es schwierig sein, in Ihrem Budget Platz für Renovierungen und Reparaturen zu finden. Eine Möglichkeit, für diese Projekte zu zahlen, ist die Refinanzierung Ihres Eigenheims mit einem 203 (k) Darlehen der Federal Housing Administration.

Die FHA bietet eine Hypothekenversicherung für Darlehen, die von Kreditgebern stammen, und sichert diese finanziell ab, falls Kreditnehmer ausfallen oder die Kreditbedingungen nicht einhalten. Jeder kann einen FHA-Kredit erhalten - Erstkäufer, Wiederverkäufer oder aktuelle Hausbesitzer, die eine Refinanzierung anstreben.

Mit einem Darlehen von FHA 203 (k) können Sie die Kosten von Heimwerkerprojekten in eine einzige monatliche Hypothekenzahlung rollen, indem Sie mit einer von zwei Optionen refinanzieren: dem begrenzten 203 (k) versicherten Darlehen oder dem standardmäßigen 203 (k) versicherten Darlehen.

Im Gegensatz zur Verwendung einer Kreditkarte oder eines Privatdarlehens mit höheren Zinssätzen und kürzeren Rückzahlungsbedingungen kann die Refinanzierung mit einem Darlehen in Höhe von 203 (k) Ihren aktuellen Hypothekenzinssatz senken, während Sie mit einer längeren Rückzahlungsfrist mehr Spielraum für Sie schaffen.

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Wie sie arbeiten

Im Folgenden finden Sie eine kurze Aufschlüsselung des Limited 203 (k) versicherten Darlehens und des standard 203 (k) versicherten Darlehens:

Limitiert 203 (k)

• Bietet bis zu 35.000 US-Dollar ohne Mindestkosten.
• Umfasst mehr ästhetische, unkomplizierte Reparaturen oder Upgrades (neue Arbeitsplatten, Badumbau, neuer Bodenbelag).
• Ermöglicht Flexibilität für Kreditnehmer, verschiedene Auftragnehmer für verschiedene Projekte auszuwählen.
• Erfordert die Fertigstellung des Projekts innerhalb von 60 Tagen nach Abschluss des Kredits.
• Für Projekte im Wert von weniger als 15.000 US-Dollar sind keine Inspektionen erforderlich.

Standard 203 (k)

• Umfasst nur bauliche Verbesserungen (Raumerweiterungen, Ersetzen fehlerhafter Wasserinstallationen oder elektrischer Systeme usw.).
• Hat keine Preisobergrenze, aber Projekte müssen mindestens 5.000 USD betragen, um förderfähig zu sein.
• Erfordert die Fertigstellung des Projekts innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss.
• Beschränkungen gelten für einen einzelnen Generalunternehmer, der Subunternehmer einstellen und bezahlen muss.
• Erfordert Inspektionen für alle Arbeiten unabhängig von den Kosten.

Nerd-Hinweis: Die FHA hat Hypothekenlimite für Kreditnehmer auf der Grundlage der durchschnittlichen Verkaufspreise für ein bestimmtes Gebiet festgelegt. Schauen Sie sich den Hypothekenlimitrechner der FHA an, um den maximalen Betrag zu bestimmen, für den Sie sich in Ihrer Region qualifizieren können.

Ist ein Darlehen von 203 (k) für Sie richtig?

Bevor Sie mit einem Kreditgeber sprechen, ist es ratsam, Ihre Umbau-Enten in einer Reihe zu erhalten und von den Bauunternehmern Angebote zu erhalten, wie viel Ihre Projekte kosten werden. Sie möchten die Dinge auf dem Laufenden halten und innerhalb der Fristen Ihres Darlehens von 203 (k). Beachten Sie, dass die meisten Vertragspartner einige Wochen (oder mehr) im Voraus buchen. Ein Darlehen in Höhe von 203 (k) kann länger als die üblichen 30 bis 45 Tage für die meisten konventionellen Kredite dauern.

Einige Leute haben das falsche Verständnis, dass die FHA Hypotheken verkauft oder Zinssätze festlegt, aber das ist nicht der Fall. Die FHA versichert Kredite und legt einige Grundregeln für die Qualifizierung fest, aber für einzelne Kreditgeber gelten in der Regel eigene Kriterien für die Qualifizierung potenzieller Kreditnehmer, sagt Nancy West, Leiterin des Wohnungsamtes beim Homeownership Center des US-amerikanischen Department of Housing and Urban Development im kalifornischen Santa Ana. Nur von FHA genehmigte Kreditgeber können diese Art von Darlehen anbieten. Wenn Sie also interessiert sind, suchen Sie einen zugelassenen Kreditgeber.

Sie können bis zu 96,5% Ihrer Hypothek mit einem FHA-Darlehen finanzieren, sofern Sie eine Kreditpunktzahl von 580 oder mehr haben. Wenn die Hypothekenzinsen weiterhin niedrig sind, könnte das Rollieren der Kosten eines größeren Umbauprojekts in Ihren Kredit möglicherweise besser sein als bei anderen Finanzierungsoptionen, die häufig mit höheren Zinssätzen und kürzeren Rückzahlungsbedingungen einhergehen.

Ein Nachteil bei FHA-versicherten Darlehen ist die monatliche Versicherungsprämienpflicht, die für mindestens 11 Jahre oder über die Laufzeit des Darlehens gezahlt werden muss. Es gibt auch eine zusätzliche Finanzierungsgebühr und viel Papierarbeit.

Mit einem Darlehen von 203 (k) können Sie einen Teil der Hypothekenzinsen auf Ihre Steuern abschreiben - etwas, das Sie mit einem persönlichen Darlehen nicht machen können, sagt West.

Die Quintessenz

Heimwerkerkosten können sich schnell summieren. Zum Beispiel kostet die Umgestaltung eines bestehenden Badezimmers durchschnittlich 16.724 USD, und ein neues Dach kann Sie laut dem Bericht "Kosten vs. Wert" aus dem 2015er Bericht des Remodeling-Magazins um fast 20.000 USD zurückzahlen.

Das 203 (k) -Programm entlastet die Gleichung, indem es Ihnen mehr Flexibilität gibt, um Verbesserungen zu bezahlen und Ihre Hypothek mit einer All-in-One-Lösung zu refinanzieren.

Suchen Sie nach unterschiedlichen Hypothekenzinsen bei einem von der FHA genehmigten Darlehensgeber und informieren Sie sich über die beiden Arten von 203 (k) -Anleihen, um herauszufinden, welche Art Ihren Bedürfnissen am besten entspricht.

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Deborah Kearns ist eine Mitarbeiterin von Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected].

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