Gewinnrücklagen - vollständig Erläuterung & Beispiel |
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Was es ist:
Gewinnvortrag ist die Summe der Gewinne eines Unternehmens nach Ausschüttung, seit der Unternehmensgründung. Sie werden auch als verdient Überschuss, Kapitalrücklage oder Bilanzgewinn.
So funktioniert es (Beispiel):
Nehmen wir an, Unternehmen XYZ hat seit fünf Jahren herum. Während dieser Zeit meldete er folgendes Nettoeinkommen:
Jahr 1: $ 10.000
Jahr 2: $ 5.000
Jahr 3: - $ 5.000
Jahr 4: $ 1.000
Jahr 5: - $ 3.000
Unter der Annahme, dass das Unternehmen XYZ in dieser Zeit keine Dividenden ausbezahlt hat, entspricht der Gewinnvortrag von XYZ der Summe seiner Nettogewinne seit Auflegung bzw. in diesem Fall 8.000 USD. In den Folgejahren ändern sich die Gewinnrücklagen von XYZ um den Betrag des Jahresüberschusses abzüglich Dividenden.
Die Gewinn- und Verlustrechnung fasst die Veränderungen der Gewinnrücklagen für eine Geschäftsperiode zusammen und die gesamten Gewinnrücklagen erscheinen im Eigenkapital von die Bilanz. Dies bedeutet, dass jeder Dollar einbehaltener Gewinne einen anderen Dollar des Eigenkapitals oder des Reinvermögens bedeutet.
Der Vorstand eines Unternehmens kann sich die Gewinnrücklagen des Unternehmens ganz oder teilweise anrechnen lassen, wenn Dividendenausschüttungen an die Aktionäre beschränkt werden sollen. Die Mittel werden in der Regel nach Ermessen des Verwaltungsrats bereitgestellt, obwohl Anleihegläubiger und andere Umstände den Verwaltungsrat vertraglich dazu verpflichten können. Die Mittel erscheinen als Sonderkonto in den Gewinnrücklagen. Wenn eine Aneignung nicht mehr benötigt wird, wird sie in die Gewinnrücklagen zurückübertragen. Da es sich bei den Gewinnrücklagen nicht um Barmittel handelt, kann ein Unternehmen Mittel für Barmittel oder marktfähige Wertpapiere für die in den Mitteln angegebenen Projekte bereitstellen.
Warum es wichtig ist:
Es ist wichtig zu verstehen, dass einbehaltene Gewinne keine überschüssigen Barmittel darstellen oder Bargeld übrig nach der Zahlung von Dividenden. Vielmehr zeigen die Gewinnrücklagen, was ein Unternehmen mit seinen Gewinnen gemacht hat. sie sind die Höhe des Gewinns, den das Unternehmen seit seiner Gründung in das Geschäft investiert hat. Bei diesen Reinvestitionen handelt es sich entweder um Anlagenkäufe oder um Haftungsreduzierungen.
Die Gewinnrücklagen spiegeln die Dividendenpolitik eines Unternehmens wider, da sie die Entscheidung eines Unternehmens widerspiegeln, Gewinne reinvestieren oder an die Aktionäre ausschütten. Letztendlich konzentrieren sich die meisten Analysen der Gewinnrücklagen auf die Beurteilung, welche Aktion den Aktionären den größten Ertrag bringt oder bringen würde.
Bei den meisten Analysen wird der Gewinn je Aktie über einen bestimmten Zeitraum mit dem Gewinn je Aktie verglichen oder der Betrag verglichen während dieser Zeit wurde das Kapital an die Kursentwicklung Beide Methoden versuchen, das Ertragsmanagement zu messen, das auf den Profiten generiert wird, die in das Geschäft zurückfließen. "Look-through earnings", eine Methode, die Steuern abbildet und von Warren Buffett entwickelt wurde, wird auch in diesem Zusammenhang verwendet.
Kapitalintensive Branchen und wachsende Branchen halten tendenziell mehr Gewinn als andere Branchen, weil sie mehr Vermögen benötigen Investition nur um zu funktionieren. Da die Gewinnrücklagen die Summe der Gewinne abzüglich der Dividenden seit Auflegung darstellen, können ältere Unternehmen deutlich höhere Gewinnrücklagen melden als identische jüngere. Aus diesem Grund ist der Vergleich der Gewinnrücklagen schwierig, aber in der Regel bei den gleichaltrigen Unternehmen derselben Branche am aussagekräftigsten, und in diesem Zusammenhang sollte die Definition von "hohen" oder "niedrigen" Gewinnrücklagen getroffen werden.
