Serie 82 Definition & Beispiel |
Кухня | Сезон 5 | Серия 82
Inhaltsverzeichnis:
Was es ist:
Die Serie 82 ist eine Prüfung für Personen, die lizenziert werden möchten Primärangebote von Privatplatzierungen
So funktioniert es (Beispiel):
Die Finanzregulierungsbehörde (FINRA) verwaltet die Prüfung der Serie 82 gemäß dem Gramm-Leach-Bliley Act von 1.
A private Platzierung ist das Gegenteil eines öffentlichen Angebots. Aktien oder Schuldverschreibungen, die im Rahmen einer Privatplatzierung ausgegeben werden, haben unterschiedliche Berichtsstandards und unterliegen im Allgemeinen keiner öffentlichen Prüfung. Bei einer Privatplatzierung arbeitet der Emittent mit einer Privatperson oder Bank zusammen, um Investoren (in der Regel große institutionelle Anleger wie Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Investmentfonds) zu finden, die bereit sind, Aktien oder Anleihen des Unternehmens zu kaufen. Dies alles geschieht privat, nicht auf dem offenen Markt.
Zum Beispiel entscheidet eine Firma, dass sie 50 Millionen Dollar auf Lager verkaufen möchte. Anstatt einen Börsengang zu machen, stellt das Unternehmen einen Banker mit einer Series-82-Lizenz ein, um sich an eine begrenzte Anzahl von Institutionen zu wenden, die für diese Art von Transaktionen bekannt sind. Der Banker findet einen Investmentfonds, der 25 Millionen Dollar kaufen möchte, eine Versicherungsgesellschaft, die 15 Millionen Dollar kaufen will, und einen Pensionsfonds, der 10 Millionen Dollar kaufen möchte. Die Transaktionen erfolgen privat und werden erst nach dem Auftreten bekannt gegeben.
Warum es wichtig ist:
Die Serie 82 ist eine sehr begrenzte Prüfung, bestehend aus 100 Fragen zu einem sehr begrenzten Themenkreis. Es sollte nur von Personen genutzt werden, die sich auf diese Nische spezialisieren möchten.
Privatplatzierungen unterliegen nicht den gleichen Regeln wie IPOs oder andere öffentliche Angebote. Sie müssen nicht bei der SEC registriert sein, und in vielen Fällen wählt der Emittent eine Privatplatzierung über ein öffentliches Angebot, da keine detaillierten Finanzinformationen oder ein Prospekt offengelegt werden müssen. Aufgrund dieses Mangels an Offenlegung dürfen nur große, erfahrene Anleger, sogenannte Qualified Institutional Buyers (QUIPs), an Privatplatzierungen teilnehmen. Aus denselben Gründen dürfen nur Lizenznehmer der Serie 82 als Handelsvertreter für diese hochspezialisierten Transaktionen auftreten.
