Die einfache, kostengünstige Alternative zu Publikumsfonds |

Als der Aktienmarkt in den 1990er Jahren immer stärker wurde, waren viele Anleger zufrieden damit Fondsmanager die richtigen Aktien für sie finden. Immerhin erzielten die führenden Investmentfonds des Landes gewaltige Zuwächse, und es war wenig besorgniserregend, dass die Anleger für die hochbezahlten Gehälter, die an viele Fondsmanager ausgezahlt wurden, 1% bis 3% Jahresgebühren zahlen mussten.

Aber Im nächsten Jahrzehnt schien es nicht mehr so ​​klug, das Geld in einem Investmentfonds zu parken - viele der beliebtesten Fonds konnten nicht einmal mit ihren Benchmarks mithalten (wie der S & P 500 oder der Nasdaq Composite Index). Hinzu kommt, dass die Fonds mit hohen Managementgebühren belastet werden.

Die Anleger haben genug und haben sich in den letzten fünf Jahren kontinuierlich aus Investmentfonds zurückgezogen. Laut Investment Investment Institute (ICI) haben Anleger 2012 mit 11,6 Billionen US-Dollar Investmentfondsvermögen Ende 2012 mehr als 125 Milliarden US-Dollar aus den auf Aktien ausgerichteten Investmentfonds genommen.

Wohin geht das Geld? Exchange Traded Funds (ETFs), die an den großen Börsen mit ihren eigenen Tickersymbolen gehandelt werden.

Mit diesen Fonds, die vor rund 20 Jahren aufgelegt wurden, können Sie bestimmte Anlageziele wie Gold, Energie und sogar ausländische Anlagen gezielt anvisieren Länder. Sie tun dies jedoch ohne die aktive Hand eines hochpreisigen Fondsmanagers. Stattdessen sind ETFs im Allgemeinen "passiv", was bedeutet, dass sie eine ausgewählte Gruppe von Aktien (oder Anleihen) besitzen und sie dann für eine sehr lange Zeit halten. Das bedeutet geringere Handelskosten und sehr geringen Verwaltungsaufwand, was zu einem viel geringeren jährlichen Aufwand führt.

Zum Beispiel berechnet der Fidelity Advisor Large Cap B Fonds 2,04% an jährlichen Ausgaben. Der Fonds besitzt eine Reihe von Blue-Chip-Aktien wie Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) und Chevron (NYSE: CVX) . Im Gegensatz dazu besitzt der SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) einen sehr ähnlichen Aktienkorb und belastet nur 0,09% der jährlichen Ausgaben. In der Tat müsste dieser Fidelity-Fonds jährliche Renditen von mindestens 2% erwirtschaften, um das gleiche Nettoergebnis wie der ETF zu erzielen.

ETFs hatten 2008 ihr erstes Ausbruchjahr, als die Anleger 169 Milliarden Dollar einschenkten Sie. Der Großteil des Geldes ging direkt in ETFs, die US-Aktien besaßen. Schnell auf das Jahr 2012, und die Zeiten haben sich sicherlich geändert. ETFs erreichten im vergangenen Jahr einen Rekordwert von 191 Mrd. USD, wobei der Großteil dieses Geldes für Anleihen-ETFs, internationale Aktien und sektorbezogene Fonds bestimmt war. In der Tat übersteigt der Betrag der in ETFs gebundenen Gelder jetzt 1,35 Billionen Dollar, mehr als doppelt so viel wie Ende 2008.

Es sollte nicht überraschen, dass Vanguard, das für sehr geringe Kosten bekannt war, sich gegenseitig belastete hat versucht, ein führender Akteur in ETFs zu werden. In der Tat ist Vanguard heute der drittgrößte der Branche in Bezug auf die Bestände an ETF-Aktien und -Anleihen, weit vor den traditionellen Rentenfonds wie Fidelity und T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: Der einfachste Fehler ETF-Investoren Make]

Barclays Gruppe von iShares-Fonds bleibt mit einem Marktanteil von rund 40% der Spitzenreiter, während State Street Global Advisors mit seinem bahnbrechenden SPDR-Programm rund ein Viertel des Marktes kontrolliert. Tatsächlich kontrollieren Barclays, State Street und Vanguard nun mehr als 80% dieses Marktes. Kleinere Konkurrenten wie Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO und Invescos Division PowerShares versuchen auch 2013, mit größeren Angeboten Marktanteile von den größeren Playern zu ergattern.

Wo ist die Aktion gerade? Nun, die drei beliebtesten Fonds im Jahr 2012 (in Bezug auf neue Vermögenswerte) waren die Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , die iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Anleihen (NYSE: LQD) und der iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Diese Fonds werden stark gehandelt, was die Differenz zwischen dem Preis und dem Preis bedeutet Bezahlen Sie, um sie zu kaufen, und der Preis, den Sie erhalten würden, wenn Sie sie verkaufen (bekannt als die Geld-Brief-Spanne), ist eng, in der Regel nur ein Pfennig. Umgekehrt gibt es jetzt Hunderte von kleineren ETFs, die nicht so viel Interesse sehen und infolgedessen oft breitere Bid / Ask-Spreads aufweisen, die sich in Ihre Gewinne einfrieren können. Als gute Faustregel gilt, dass Sie sich auf ETFs konzentrieren, die täglich mindestens 100.000 Aktien handeln.

Die Investition Antwort: Da ETFs an Popularität gewinnen, ist die Anzahl der verfügbaren ETFs von 113 vor einem Jahrzehnt auf heute mehr als 1.200 gestiegen. Der Schlüssel besteht darin, die spezifischen Teile der nationalen oder globalen Wirtschaft, auf die Sie sich konzentrieren möchten, zu identifizieren und dann herauszufinden, welche ETFs verfügbar sind, um sie zu erfüllen. Wenn Sie mehrere ETFs finden, die mit einem identischen Thema übereinstimmen, konzentrieren Sie sich auf den ETF mit der niedrigsten Kostenquote und dem höchsten täglichen Handelsvolumen.