Take-Out Lender Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Take-Out Lender ist ein Kreditgeber, dessen Kredit ersetzt ein anderes Darlehen

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, Firma XYZ ist eine Immobilienentwicklungsgesellschaft. Sie besitzt ein Stück Land an einer belebten Kreuzung und beschließt, auf dem Gelände einen riesigen Apartmentkomplex zu bauen.

Firma XYZ erhält zunächst ein Baukredit in Höhe von 5 Millionen Dollar von der Bank A, die die Firma XYZ für die Bezahlung des Generalunternehmers und aller anderen verwendet damit verbundene Kosten für den Bau eines Wohnhauses. Das Darlehen muss innerhalb von 18 Monaten nach dem voraussichtlichen Abschluss des Baus zurückgezahlt werden. Weil die Sicherheit - die Baustelle - erst viel wert ist, wenn sie zu einem voll vermieteten und funktionierenden Wohngebäude wird, verlangt die Bank A 9% des Darlehens.

Nachdem das Wohnhaus fertiggestellt ist, erhält Firma XYZ 5 $ Millionen Hypothek von einem Take-out-Kreditgeber, Bank B. Dieses Darlehen hat eine Laufzeit von 30 Jahren, ist durch ein voll funktionierendes Wohnhaus besichert und hat einen Zinssatz von 5%. Die Firma XYZ verwendet das Darlehen der Bank B, um das Darlehen der Bank A zu begleichen - oder herauszunehmen.

Warum es wichtig ist:

Take-out-Kreditgeber sind Finanzinstitutionen, die langfristige Kredite vergeben, normalerweise auf Immobilien. Der wahre Unterschied zwischen ihnen und jedem anderen Kreditgeber ist jedoch, dass Take-Out-Kreditgeber in der Regel Zinszahlungen sowie einen Teil der Kapitalerträge auf die Sicherheiten, wenn es schließlich verkauft wird. Wenn in unserem Beispiel das Unternehmen XYZ das Wohngebäude verkauft, muss es der Bank B möglicherweise einen Prozentsatz der Differenz zwischen den Baukosten und dem Verkaufspreis geben. In einigen Fällen könnte der Take-out-Kreditgeber eine Kürzung der Einnahmen der Immobilien (in unserem Beispiel die Mieten) wünschen.