Investitionen in steuerfreie, steuerpflichtige oder steuerrückgestellte Konten

Nehmen wir zum Beispiel an, dass wir einen Investor mit einem Konto jeder Art, einen steuerfreien Roth IRA, ein steuerpflichtiges Brokerage-Konto und einen steuerlich zurückgestellten traditionellen IRA haben. Lassen Sie uns nun davon ausgehen, dass für diesen Anleger die korrekte Vermögensallokation des gesamten Portfolios (für alle drei Konten) zu 50% aus Aktien und zu 50% aus festverzinslichen Wertpapieren besteht und dass das Portfolio für den Ruhestand (dh keine Barreserven oder Short-Positionen) ausgelegt ist. Laufzeitziele müssen aus diesem Portfolio finanziert werden).

Einige Anleger würden davon ausgehen, dass sie bei jedem der drei Kontenarten den gleichen 50% igen Aktien- und 50% igen Zinsmix benötigen. Viele Berater stimmen jedoch zu, dass einige Vermögensarten für bestimmte Konten besser geeignet sind.

Steuereffizienz

Welche Assets eignen sich am besten für jede Art von Konto?

Im Allgemeinen möchten Sie, dass die Anlageklassen mit dem größten Wachstum steuerfreier Roth-Konten gehören, da Sie für die Auszahlungen nicht besteuert werden.

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Es ist ratsam, Aktien mit etwas weniger Wachstum bei den zu versteuernden Konten zu haben, da die Veräußerungsgewinne und qualifizierten Dividenden mit einem niedrigeren Steuersatz besteuert werden als Ihr gewöhnlicher Einkommenssatz. Sie haben auch die Möglichkeit, steuerliche Verluste zu erzielen, um Gewinne aus anderen Anlagen auszugleichen. Ein weiteres positives Merkmal der Besteuerung der Aktien auf einem steuerpflichtigen Konto ist, dass die Art und Weise, wie sie zum Zeitpunkt des Todes des Eigentümers bewertet werden, zu erheblichen Steuerersparnissen für ihren Ehepartner oder seine Erben führen kann.

Festverzinsliche Anlagen in Steuerrückstellungen sind sinnvoll, da Sie während der Arbeit kein zusätzliches Einkommen wünschen. Ihr Einkommensteuersatz ist vermutlich höher als später. Im Allgemeinen ist Ihr Einkommensteuersatz im Ruhestand niedriger, wenn Sie Geld von einem Konto mit Steuerrückstellung abheben würden.

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Asset-Standort

Um zu bestimmen, wo verschiedene Vermögenswerte gehalten werden sollen, lassen Sie uns die Merkmale von sechs Anlageklassen betrachten:

• US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung: Hohes Wachstum mit einigen Dividenden
• US-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung: Höheres durchschnittliches Wachstum, aber weniger Dividenden als Aktien mit hoher Marktkapitalisierung
• Ausländische Aktien: Meistens Wachstum mit einigen Dividenden
• Schwellenländer:Am volatilsten der Anlageklassen mit starken Schwankungen von Jahr zu Jahr
• Immobilieninvestmentfond:Eine der besten Leistungen im Laufe der Zeit hat eine hohe jährliche Dividendenausschüttung
• US- und ausländische Anleihen: Reduzieren Sie die mit Aktien verbundene Volatilität und bieten Sie Dividenden an

Basierend auf diesen Merkmalen und der oben beschriebenen Steuerlogik zeigt dieses Diagramm, welche Anlagen für jeden Kontotyp auf einer Skala von 1 bis 3 am besten geeignet sind (1 ist am besten geeignet):

Steuereffizientes Wachstum

Um Ihr Ruhestandseinkommen zu maximieren, müssen Sie Ihr Nestei steuereffizient anbauen. Das folgende Beispiel zeigt, wie groß der Unterschied auf lange Sicht sein kann.

Nehmen wir an, US-amerikanische Small Caps haben eine durchschnittliche Rendite von 9% pro Jahr, ausländische Aktien eine durchschnittliche Rendite von 6,5% und der Gesamtdurchschnitt der Anleihen durchschnittlich 4,5%.

Wenn Sie für jeden Anlagetyp im ersten Jahr ein Konto mit 5.000 USD eröffnet haben und jedes Konto am Ende von 30 Jahren 5.000 USD hinzugefügt haben, hätten Sie Folgendes:

• Small-Cap-Aktien in den USA = 747.876 US-Dollar
• Ausländische Aktien = 464.946 USD
• Durchschnitt der Anleihen durchschnittlich 323.762 US-Dollar

Während diese Zahlen hypothetisch sind, ist der Wert für das Halten von Vermögenswerten mit höherem Wachstum auf steuerfreundlichen Konten leicht zu erkennen. Wenn die Renditen dieser Vermögenswerte besteuert würden, wäre Ihre Steuerrechnung viel höher.

Wenden Sie sich an einen Planer

Der Unterschied bei der Besteuerung Ihrer Investitionen kann einen großen Einfluss darauf haben, wie Sie Ihre langfristigen Ziele erreichen. Wenn dies jedoch zu komplex erscheint oder Sie sich nicht sicher sind, wie Sie investieren sollen, während Sie Ihre Steuern minimieren, sollten Sie die Arbeit mit einem Profi in Betracht ziehen. Um sicherzugehen, dass Sie das beste Ergebnis für Ihren Ruhestand erzielen, wenden Sie sich an einen zertifizierten Finanzplaner, der keine Produkte verkauft. Um einen solchen Berater in Ihrer Nähe zu finden, wenden Sie sich an das Garrett Planning Network oder die National Association of Personal Financial Advisors.

Michael Chamberlain, CFP, AIF, ist ein Honorarberater und Eigentümer von Chamberlain Finanzplanung und Vermögensverwaltung mit Büros in Sacramento, Campbell und Santa Cruz, Kalifornien.

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