Teaser Loan Definition & Beispiel |

Was es ist:

Ein Teaser Darlehen ist in der Regel eine variabel verzinsliche Hypothek (ARM) mit einem künstlich niedriger Anfangszins

So funktioniert es (Beispiel):

Der Zinssatz für den ARM entspricht einer bestimmten Benchmark (oft der Leitzins, aber manchmal auch LIBOR, der einjährige Treasury mit konstanter Laufzeit oder andere Benchmarks) zuzüglich eines zusätzlichen Spreads (der auch als Marge bezeichnet wird und häufig auf der Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers basiert). Die Benchmark plus der Spread entspricht dem Zinssatz für das Darlehen; Es wird die vollständig indizierte Rate genannt. Einige ARMs bieten während des ersten Jahres oder so einen ermäßigten Indexpreis an, auch Teaser-Rate genannt. Das macht sie zu Teaser-Krediten.

Um zu verstehen, wie sich die variablen Zinssätze auf die Zahlung eines Kreditnehmers auswirken, nehmen wir an, dass eine Bank einem potenziellen Kreditnehmer einen Kredit von 100.000 US-Dollar anbietet. Der Zinssatz ist Prime plus 5% mit einer Obergrenze von 10%. Wenn der Leitzins 3% beträgt, beträgt der Zinssatz des Kreditnehmers 8% (5% + 3%) und die monatliche Zahlung 733,77 $. Wenn der Leitzins auf beispielsweise 4% steigt, dann steigt der Zinssatz des Darlehens auf 9% (5% + 4%) und die Zahlung auf $ 804,63.

In vielen Fällen haben ARM-Obergrenzen: Grenzen wie hoch (und manchmal wie niedrig) kann der Zinssatz gehen, und wie viel können sie in einem Jahr, Monat oder Quartal bewegen. In einigen Fällen wird sich der Zinssatz nur anpassen - das heißt, die Kreditnehmer werden keinen Vorteil erhalten, wenn die Zinssätze fallen. Oftmals besteht die Strategie darin, das Darlehen zu refinanzieren, bevor der Zinssatz zu hoch wird.

Warum es wichtig ist:

Die Idee hinter Teaser-ARMs besteht darin, das Risiko (und die entsprechende potenzielle Belohnung) zu akzeptieren, dass sich die Zinssätze günstig ändern profitieren so den Kreditnehmer oder den Kreditgeber. Zum Beispiel, wenn ein Kreditnehmer einen ARM einnimmt, der derzeit einen Zinssatz von 7% trägt, hofft er, dass die Zinssätze fallen und seine Zahlungen entsprechend fallen werden; Der Kreditgeber hingegen hofft, dass die Zinsen steigen werden, was die Höhe des Profits, den der Kredit generiert, erhöht (indem er die Zahlungen des Kreditnehmers erhöht). Aufgrund dieser Risikovereinbarung haben ARM häufig niedrigere Zinssätze als festverzinsliche Hypotheken, was wiederum Kreditnehmern erlauben könnte, mehr Kredite aufzunehmen, als sie bei festverzinslichen Hypotheken aufnehmen könnten. Eine Teaser Rate verschlimmert dieses Problem oft.

Wie Sie sehen, können ARMs komplexe Implikationen haben. Wie bei jeder Hypothek oder jedem anderen Darlehen müssen Kreditnehmer daher sicher sein, die Unterlagen des Kreditgebers zu lesen und zu verstehen und die Auswirkungen von Zinsänderungen zu berücksichtigen. Kreditnehmer sollten sicher sein, dass sie mit dem Worst-Case-Szenario umgehen können, dass sie gezwungen sind, die höchsten Hypothekenzahlungen zu gewähren. Kreditgeber sind gesetzlich verpflichtet anzugeben, wie hoch die monatliche Zahlung des Kreditnehmers ausfallen könnte.