Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) Definition & Beispiel |

Was es ist:

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sind Staatsanleihen, die angepasst sind, um die Auswirkungen der Inflation auf Zins- und Tilgungszahlungen, gemessen am Verbraucherpreisindex (CPI), zu eliminieren.

So funktioniert es (Beispiel):

Nehmen wir an, Sie kaufen eine 10 -year TIPS für $ 1.000, und der jährliche Zinssatz beträgt 5%. Alle sechs Monate passt das US-Finanzministerium den Kapitalbetrag für jede Änderung des Verbraucherpreisindex (VPI) an. Die Zinszahlung wird ebenfalls berechnet und zu diesem angepassten Kapitalbetrag alle sechs Monate vorgenommen. Wenn also der CPI in den ersten sechs Monaten Ihrer Investition um 2% gestiegen ist, wäre der Nennwert Ihres TIP: $ 1.000 * 1.02 = $ 1.020 und Ihre erste halbjährliche Zinszahlung wäre: $ 1.020 * (.05 / 2) = 25,50 $. Beachten Sie, dass der Kapitalbetrag während der gesamten Laufzeit der Anleihe angepasst wird, aber bei Fälligkeit in einer Summe ausbezahlt wird.

TIPPS werden in fünf, zehn und zwanzig Jahren ausgegeben. Die 5-Jahres-TIPS werden jeden April und Oktober versteigert; Die 10-jährigen TIPS werden jeden Januar, April, Juli und Oktober versteigert; und die 20-jährigen TIPS werden jeden Januar und Juli versteigert. TIPPS sind direkt vom US-Finanzministerium und dem kommerziellen Buchungssystem erhältlich.

Zinserträge aus TIPS unterliegen der Bundeseinkommensteuer, sind jedoch von staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit. In jedem Jahr, in dem das TIPS-Prinzip zunimmt, gelten die Gewinne als steuerpflichtiges Einkommen für Bundessteuerzwecke.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass die Deflation den Kapitalbetrag und die Zinszahlungen von TIPS ebenfalls verringert.

Warum es wichtig ist:

Traditionell wird die Rendite eines Anlegers durch die Auswirkungen der Inflation etwas erodiert und somit in Mitleidenschaft gezogen. TIPS ermöglichen es den Anlegern, eine "reale" Rendite zu erzielen und diesen Aspekt des Anlagerisikos theoretisch zu eliminieren. Daher können TIPS manchmal höhere Renditen als herkömmliche bieten. Wenn zum Beispiel die Rendite einer traditionellen 10-jährigen Staatsanleihe 5% beträgt und die 10-jährige TIPS-Rendite 4% beträgt, können die TIPS eine höhere Rendite als die traditionelle Anleihe erzielen, wenn die CPI um beispielsweise 3% steigt. über das Leben der Bindung. Dies liegt daran, dass 3% der Rendite des traditionellen Treasury Bonds von 5% durch die Inflation weggefressen werden, so dass eine "echte" Rendite von nur 2% verbleibt, verglichen mit der 4% Rendite der TIPS, die die Inflation kompensiert.

Jedoch Die steigende Inflationsrate bedeutet nicht, dass TIPS immer besser abschneiden als traditionelle Anleihen. Der Unterschied in der Rendite einer traditionellen Anleihe gegenüber einer TIPS kann so hoch sein, dass sie nach Anpassung an die Inflation immer noch die Rendite von TIPS mit ähnlicher Fälligkeit übertrifft.