Die Wahrheit über das weltweite Gold Angebot & Nachfrage |

Gold, all die Edelmetalle, ist bei Investoren und Händlern am beliebtesten. Gold und seine Derivate werden aus verschiedenen Gründen in den Märkten gehandelt. Als Wertaufbewahrungsmittel ist Gold eine Absicherung gegen wirtschaftliche, soziale und politische Unruhen. Als Rohstoff unterliegt Gold jedoch den Grundlagen von Angebot und Nachfrage.

Eine Reihe von Leuten haben mich gefragt, ob ich Gold folge. Ich bin Gold auf einmal gefolgt und besitze noch eine kleine Menge. Irgendwann stieß ich jedoch auf irrationale Spekulationen, die den Handel mit Gold erschwerten. Ohne die zugrunde liegenden Fundamentaldaten oder sich entwickelnde technische Trends zu berücksichtigen, würden diese undisziplinierten Händler den Preis chaotisch in eine Richtung und dann in eine andere Richtung treiben.

Angesichts so vieler Leute, die heute Interesse an Gold zeigen, ist es an der Zeit zu prüfen, ob die Handelsbedingungen günstiger sind Gewähren, Gold zur Opportunity-Liste hinzuzufügen. Im heutigen Artikel werden wir die Faktoren untersuchen, die die Angebots- und Nachfragegleichung von Gold beeinflussen. In den folgenden zwei Artikeln werde ich auf andere Faktoren eingehen, die den Goldpreis antreiben und wie wir Gold als Teil unserer Anlagestrategie betrachten könnten.

Faktoren, die den Goldpreis beeinflussen Wie alle Rohstoffe, so die Der Goldpreis hängt von Angebot, Nachfrage und kurzfristigem Handel durch Spekulanten ab. Im Gegensatz zu anderen Rohstoffen hat Gold bei vielen Anlegern einen besonderen Stellenwert. Obwohl Gold einige industrielle Verwendungen hat und für Schmuck geschätzt wird, ist Gold in erster Linie ein monetäres Metall und war in der gesamten menschlichen Geschichte. Es ist Old-School-Geld: selten, tragbar und verdeckbar.

Angebot und Nachfrage Seit Beginn der Menschheitsgeschichte bis 2009 wurden insgesamt 165.000 Tonnen Gold, das entspricht etwa 5,3 Milliarden Feinunzen, gefördert In der untenstehenden Grafik des World Gold Council lag die Nachfrage nach 5 Jahren bis 2008 bei 3.599 Tonnen und das durchschnittliche Angebot bei 3.672 Tonnen. Dies bedeutete, dass sich das Angebot jedes Jahr langsam ausweitete und den Preis unter Druck setzte.

Es gibt Goldminen auf allen Kontinenten außer der Antarktis. Die Minenproduktion von Gold bleibt mit etwa 2.485 Tonnen pro Jahr stabil. Wenn alte Minen auslaufen, beginnen neue Minen mit der Produktion und tragen dazu bei, die Menge an abgebautem Gold relativ konstant zu halten.

Recyceltes Gold aus Schrott ist ein Gebiet, das von vielen Investoren nicht als Goldvorrat angesehen wird. Dennoch ist es jedes Jahr eine große und wichtige Goldquelle. Wenn die Preise hoch genug sind, werden Einzelpersonen und Unternehmen ermutigt, es von wo immer möglich zu säubern. Es steht dann neuen Investoren zur Verfügung.

Gold wird von Zentralbanken und internationalen Währungsorganisationen gehalten, die etwa 20% des über dem Boden liegenden Goldbestands als Reserven halten. Obwohl es einige Ausnahmen gibt, waren Zentralregierungen zwischen 2004 und 2008 Netto-Verkäufer. 2008 verkauften die Zentralbanken 248 Tonnen Gold, und obwohl sie das Angebot noch nicht wesentlich beeinflusst haben, sind sie dennoch Anbieter.

Wer will Gold? 55% der Nachfrage sind auf nur fünf Länder - Indien, Italien, Türkei, Amerika und China - zurückzuführen, und jeder Markt wird von verschiedenen sozioökonomischen und kulturellen Faktoren bestimmt. Indien ist der größte Goldverbraucher der Welt, da die Inder jedes Jahr rund 25% oder 800 Tonnen des Goldes der Welt kaufen.

Wenn die Verbraucher Vertrauen in ihre Wirtschaft haben, kaufen sie Goldschmuck. Aber wie die Geschichte gezeigt hat, reduzieren Verbraucher in Zeiten wirtschaftlichen Stresses ihren Kauf von Goldschmuck (und verkaufen manchmal den Goldschmuck, den sie bereits besitzen) und bevorzugen es, ihr Geld zu sparen. Die langfristige Nachfrage nach Goldschmuck steigt, da die wachsende Mittelklasse in China und Indien fast zwangsläufig mehr Goldschmuck kaufen wird.

Gold ist aufgrund seiner besonderen chemischen Eigenschaften ein geschätztes Industriemetall. Ingenieure und Chemiker finden ständig neue Anwendungen für Gold, die zu seiner Nachfrage beitragen; Die industrielle Nutzung bleibt jedoch relativ gering und sollte die allgemeine Nachfragegleichung nicht wesentlich beeinflussen.

Die am schnellsten wachsende Nachfrage in den letzten fünf Jahren stammt von Investoren. Exchange Traded Funds (ETFs), die in Goldbarren investieren, sind so populär geworden, dass sie nach der französischen Zentralbank der sechstgrößte Goldbesitzer der Welt sind. Die US-Regierung, der größte Goldverkäufer des Landes, verkaufte im Jahr 2010 615.500 Unzen an Goldbarrenmünzen an Investoren.

Wenn die Nachfrage nach Gold als Investition weiter steigt, könnte die Nachfrage irgendwann das Angebot übersteigen. Auf der anderen Seite, wenn die Nachfrage nach Investitionen zurückgehen würde, würde das Angebot an Gold in den ETF Tresoren entladen werden, was den Preis nach unten treiben würde, da die Fonds den Markt mit ihren Beteiligungen überfluten.

Mit Angebot und Nachfrage von Gold in relatives Gleichgewicht derzeit (3.599 Tonnen Nachfrage und 3.672 Tonnen Angebot im Jahr 2008, wie bereits erwähnt), würden Sie nicht erwarten, dass der Preis in der einen oder anderen Weise signifikant reagieren wird. Wenn Goldschmuck in den nächsten 10 bis 20 Jahren beliebter wird, sollten wir einen Anstieg der Nachfrage nach Gold und somit einen Anstieg des Goldpreises sehen. Allerdings ist der Goldpreis bereits auf 1.257 Dollar gestiegen, vor nur 12 Monaten von 940 Dollar. Dies deutet darauf hin, dass andere Faktoren den Preis treiben.

Später in dieser Woche werde ich auf die "anderen Faktoren" eingehen, die den Goldpreis antreiben. Dann werde ich behandeln, wie wir Gold als eines der Werkzeuge zum Investieren verwenden können.

Bis dann!

P.S. Wenn Sie in der Stimmung für einen anderen goldbezogenen Artikel sind, sehen Sie sich einen der InvestingAnswers beliebtesten Artikel aller Zeiten an: 50 Überraschende Fakten, die Sie nie über Gold wussten.