Verstehen der gesunden Firma Geldfalle |

Das mag Sie überraschen. Aus Sicht eines Anlegers ist die Selbstversorgung in einem Startup- oder aufstrebenden Unternehmen nicht immer eine gute Sache. In vielen Fällen ist es ein Albtraum für einen Investor.

Hier ist ein hypothetisches Beispiel. Angenommen, Sie haben gerade 250.000 US-Dollar in Acme LLC investiert, einem vielversprechenden Startup. Nehmen wir an, Sie haben 25 Prozent Eigentum für Ihr Geld. Jahre vergehen und Acme wächst in Umsatz, Gewinn und Cashflow. In der Tat ist es so gut, dass es Cash-Flow-unabhängig wird, was bedeutet, dass es Monat für Monat genug Geld generiert, um Gehälter zu zahlen und das Wachstum zu finanzieren.

Als erfolgreiches High-Tech-Unternehmen macht Acme keine hohen Gewinne. Stattdessen fließt so viel Geld wie möglich in mehr Wachstum durch besseres Marketing und bessere Produkte. Es kauft Anzeigenwörter und Suchbegriffe. Es wächst. Nehmen wir an, dass es in drei Jahren einen Umsatz von 1 Million Dollar und in fünf Jahren 2 Millionen Dollar erreicht. Und es hält eine gesunde Bilanz, gerade genug Geld, um sich sicher zu fühlen und keine echten Schulden.

Theoretisch und auf dem Papier wächst auch Ihr Anlagewert in Acme, zusammen mit dem Unternehmen. Nehmen wir an, dass Acme bei einem Jahresumsatz von 2 Millionen US-Dollar 4 Millionen US-Dollar Umsatz erzielt. Deine 25 Prozent sind also ungefähr 500.000 Dollar wert, doppelt so viel wie du investiert hast.

Klingt nach einer großartigen Geschichte, richtig? Es ist für die Gründer. Sie waren die ganze Zeit über beschäftigt und nehmen an, dass sie faire Gehälter beziehen und an ihrer eigenen Firma und ihren eigenen Träumen arbeiten. Jetzt haben sie 75 Prozent Besitz in einer guten Firma. Solange sie sich um das Geschäft kümmern und den Cashflow beobachten, haben sie es geschafft. Sie können auf ihren Blogs prahlen, sich dem Sprachkurs anschließen und ihre Kinder an wirklich gute Schulen schicken.

Aber das ist nicht unbedingt gut für den Investor. Weil diese theoretische Bewertung von $ 500K genau das ist: Theorie. Sie, der Anleger, werden nicht bezahlt, es sei denn, Sie können diesen Wert in Geld umwandeln. Acme, ohne einen Ausstieg, auch bekannt als Liquiditätsereignis, ist ein Albtraum für Anleger. Am Ende haben Sie viel Geld ausgegeben, um ein Geschäft aufzubauen, das ewig dauern kann, ohne Ihnen Geld zurück zu geben.

Wenn Sie sich jemals fragen, warum Investoren Mehrheitsaktien wollen oder warum sie in Gruppen mit anderen Anlegern investieren, könnte dieses Beispiel Hilfe. Es ist nicht so, dass sie deiner Motivation nicht vertrauen, aber sie wissen, dass sich die Dinge ändern; Manchmal, die ein Unternehmen mit einer Ausstiegsstrategie gegründet haben, ändern sich ihre Meinung. Sie wollen es für immer behalten. Und woher kommen die Investoren?

(Foto: FuzzNails / Shutterstock)