Risikokapitalgeber Definition & Beispiel |

Was es ist:

Risikokapitalgeber stellen Start-up-Unternehmen Finanzierungsmittel (sogenanntes Risikokapital) zur Verfügung vielversprechende Investitionen, die jedoch keine Geschäftskredite erhalten können. Risikokapitalgeber sind vor allem im Technologiesektor aktiv.

So funktioniert's (Beispiel):

Risikokapitalgeber wollen in Start-up-Unternehmen investieren, von denen sie glauben, dass sie das Potenzial für hohe Renditen haben. Aus diesem Grund gewähren Risikokapitalgeber Risikokapital im Allgemeinen unter zwei Bedingungen: dass sie im Besitz des Unternehmens sind, das dem Anteil des von ihnen bereitgestellten Risikokapitals entspricht (oft 50% oder mehr); und dass sie eine Rendite auf ihr investiertes Geld erhalten, die dem Risiko angemessen ist.

Wenn der Risikokapitalgeber der Ansicht ist, dass seine Investition in ein Unternehmen Jahr für Jahr konstante, hohe Renditen erbringt, wird er wahrscheinlich seinen Anteil am Unternehmen behalten. In vielen Fällen behalten Risikokapitalgeber jedoch ihr Eigentumsrecht an einem Unternehmen nur bei, bis das Unternehmen bereit ist, einen Börsengang (Initial Public Offering) durchzuführen oder an einen Käufer verkauft zu werden. In diesem Fall verkauft der Risikokapitalgeber sein Eigentum für die Erlöse aus dem Börsengang oder gegebenenfalls an den Käufer. Dies erlaubt ihm später, das Geld, das er verdient hat, zu übernehmen und nach neuen potenziellen Start-up-Unternehmen zu suchen.

Nehmen wir an, Bob, ein Risikokapitalgeber, trifft die Direktoren des Start-up-Unternehmens XYZ. Nachdem er XYZs aktuelle Aktivitäten und seine langfristigen Geschäftspläne gesehen hat, beschließt Bob, 1 Million Dollar in XYZ zu investieren. Im Gegenzug erhält Bob automatisch 50% der Anteile an der Firma sowie eine jährliche Rendite von 25% auf das Geld, das er für sein bekanntes Risiko investiert hat. Ein Jahr später hat XYZ erfolgreich ein Produktivitätsniveau und einen positiven Cashflow erreicht, der es ermöglicht, alleine zu überleben. Der Vorstand entscheidet zusammen mit Bob, dass es am besten wäre, Mittel für die weitere Expansion durch die Emission eines Börsengangs zu beschaffen. Bob erhält anschließend 1,25 Millionen Dollar (die ursprünglich investierte 1 Million Dollar zuzüglich der 25% Rendite).

Warum es wichtig ist:

Risikokapitalgeber können Start-up-Unternehmen unterstützen, indem sie ihnen eine Bank zur Verfügung stellen nicht. Der Vorteil für ein Start-up-Unternehmen ist, dass diese Möglichkeit besteht, sollte ein Kredit nicht gewährt werden. Der Vorteil für einen Risikokapitalgeber ist, dass er durch das Eingehen eines Risikos und das Investieren in ein Frühphasenunternehmen sehr lukrative Erträge aus seiner Investition erzielen kann, sollte das Unternehmen Erfolg haben. Ein zweiter Vorteil ist, dass er Anspruch auf eine Beteiligung am Unternehmen hat und somit eine Stimme in der Unternehmensführung hat.