Wie das neue Concierge-Programm von Wall Street die Arbeitnehmer abreißt

Einführung in die Betriebswirtschaftslehre - Vorlesung 1 - Universität Leipzig - WiSe 2019/2020

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Von Jonathan Broadbent

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Ich konnte meinen Ohren nicht trauen. Ich habe mit einer sehr glaubwürdigen Quelle von einer der größten Investmentfirmen des Landes gesprochen, und er sagte mir offen, dass eine Gruppe in einem der großen Wall Street-Unternehmen eine Verkaufspraxis hat, die darauf abzielt, betriebliche Altersversorgungspläne in hohe Gebühren umzuleiten Produkte mit geringem Service, die wenig oder keine Verantwortung übernehmen.

Und so funktioniert es: Ein Team von Finanzberatern stellt eine Reihe von High-Touch-Services exklusiv für wichtige Entscheidungsträger in großen Unternehmen zur Verfügung. Diese Entscheider erhalten für sich und ihre Familien exklusive Versicherungs- und Investmentgeschäfte. Im Gegenzug geben sie der Firma das lukrative 401 (k) Plangeschäft des Unternehmens.

Sie haben einen guten Namen dafür wie "Concierge-Service".

Der schockierende Teil war die Art und Weise, wie diese Quelle diese Nachrichten lieferte. Es klang ziemlich ähnlich: „Was für eine kluge Idee haben diese Jungs. Wer kann einer speziellen Behandlung mit weißen Handschuhen widerstehen?"

Für einen Moment dachte ich, ich wäre in der Zeit zurück gereist. Was dieser Kerl beschrieb, erinnerte sich unheimlich an die Zinssätze der Banken der 1990er und 2000er Jahre, aber noch schlimmer.

Es ist allgemein bekannt, dass Banken früher Unternehmen, die ihre 401 (k) -Preise bei der Bank platzierten, niedrigere Zinssätze für Kreditlinien anboten. Die Bank könnte einen etwas geringeren Gewinn erzielen, indem sie den niedrigeren Zinssatz anbietet, vorausgesetzt, das Unternehmen hat die Kreditlinie in Anspruch genommen. Aber es ist ein kleines Opfer, denn die Bank kann das mehr als wettmachen, indem sie den Altersvorsorgeplan erhöht. Dies bedeutet, dass das Unternehmen geringfügig profitiert - die Mitarbeiter müssen jedoch möglicherweise ein paar Jahre mehr arbeiten, um den entgangenen Gewinn ihrer Investitionen auszugleichen.

Sie könnten argumentieren, dass es einen indirekten Nutzen für die Mitarbeiter gibt, da dies zur Stärkung des Unternehmens beiträgt und das Unternehmen finanziell besser aufgestellt ist. Es ist ein bisschen weitreichend, aber zumindest plausibel.

Das neue „Concierge-System“ hingegen ist viel schlimmer und hat keine plausible Entschuldigung. In diesem Fall legen die Entscheidungsträger des Unternehmens den Pensionsplan so auf, dass sie einen exklusiven Versicherungs- und Anlagevertrag für sich und ihre Familien erhalten können. Es kann kein Argument vorgebracht werden, dass die Beschäftigten nicht allein dadurch geschädigt werden, dass die Entscheidungsträger einen persönlichen Nutzen daraus ziehen können.

Lassen Sie uns die Logik und die damit verbundenen rechtlichen Anforderungen relativieren. Laut Gesetz muss jede Entscheidung, die diese Personen in Bezug auf den Pensionsplan treffen, ausschließlich den Teilnehmern des Plans zugute kommen. So einfach ist das. Die meisten Entscheidungsträger unternehmen alles, um ihre Objektivität zu dokumentieren und diese Verantwortung ernst zu nehmen, da das Gesetz es wahrscheinlich erlaubt, dass sie persönlich verklagt werden, wenn andere Personen als die Begünstigten des Plans davon profitieren.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, dass Ihr Unternehmen Sie in eine bestimmte Krankenversicherung einbezieht - eine, die höhere Gebühren als andere verfügbare Pläne hat -, weil mehrere hochrangige Mitarbeiter des Unternehmens Pässe für einen exklusiven Golfclub oder Reisepunkte erhalten. Dies würde nicht passieren, da die Gesundheitspläne ziemlich transparent sind. Wenn Sie plötzlich einen höheren Selbstbehalt haben oder Ihren Arzt nicht sehen können, wissen Sie sofort Bescheid.

Wenn Sie jedoch einen teureren Pensionsplan in Anspruch nehmen, werden Sie den Schmerz nicht wirklich spüren, bevor Sie das Rentenalter erreichen. Zu diesem Zeitpunkt haben die Personen, die den Plan an Ihr Unternehmen verkauft haben, einige vorgefertigte Ausreden. Sie können den Märkten die Schuld geben, und sie können vermuten, dass Sie nicht genug gerettet haben. Beide dieser Faktoren sind zwar relevant, aber wir können mit Sicherheit nur einen Punkt beeinflussen, der sich positiv auf Ihre Anlageerträge auswirkt: niedrige Gebühren.

Die Vorstellung, dass eine große Finanzvertriebsorganisation und vielleicht auch andere eine Verkaufsgesprächsentscheidung an die Entscheidungsträger angepasst haben, um das Gefühl zu wecken, dass sie unterschiedlich behandelt werden sollten, wird durch die Tatsache, dass dies eine eindeutig diskriminierende Praxis ist, noch verstärkt. Dies sendet eine Nachricht an die Mitarbeiter, dass Sie, wenn Sie nicht genug Geld haben, um zu investieren, wenig oder keine Aufmerksamkeit erhalten, und schon gar nicht den Concierge-Service. Dies ist eine andere Praxis, die zu einem Gefecht zwischen dem oberen Management und den einfachen Mitarbeitern der Unternehmen führt.

Die Art und Weise, in der die Beziehung zwischen Plananbietern und Entscheidungsträgern in Ihrer Firma funktionieren soll, kann auf zwei sehr wichtige Ideen reduziert werden: die „Pflicht zur Loyalität“ und die „Exklusivzweckregel“. Sie finden alle möglichen Informationen über diese unter der sogenannten ERISA, die für das Employee Retirement Income Security Act steht. Sie bedeuten einfach, dass jeder, der Entscheidungen bezüglich Ihres betrieblichen Altersversorgungsplans trifft, dies ausschließlich im Interesse der Teilnehmer des Plans tun muss und angemessene Preise zahlen muss.

Wenn Sie sich fragen, in wie vielen zusätzlichen Jahren Sie möglicherweise arbeiten müssen, um den Verlust an glatten Verkaufspraktiken während der Jahre, in denen Sie Ihren Altersvorsorgeplan eingespart haben, wieder gut zu machen, sollten Sie wissen, dass eine Reihe neuer webbasierter Ressourcen zur Verfügung steht Online, um zu ermitteln, welche Auswirkungen zusätzliche Gebühren auf Ihre Zukunft haben werden.Sie zeigen die Gebühren, die Ihr Plan im Vergleich zu den durchschnittlichen Gebühren für vergleichbare Pläne bezahlt, und schätzen die Anzahl der zusätzlichen Jahre, die Sie arbeiten müssen, um den Unterschied auszugleichen. Sites wie diese sind zumindest zum Nachdenken anregend und bestenfalls öffnend.