Warren Buffetts 3 Lektionen, um Sie zu einem besseren Anleger zu machen

Vor zehn Jahren forderte Warren Buffett jeden Anleger auf, einen Fund of Hedge Funds zu wählen, der den Standard & Poor's 500 Index in den nächsten zehn Jahren schlagen würde. Das Ziel des Milliardärs Superinvestors war es, erneut zu beweisen, dass passiv in einen Indexfonds angelegtes Geld aktiv verwaltetes Geld schlagen kann, nachdem alle Verwaltungsgebühren berücksichtigt wurden.

Der Kerl, der ihn auf die Wette einging, gab dieses Frühjahr eine Niederlage zu. Dies ist eine leistungsstarke und kostenlose Lektion für Einzelanleger und eine Erinnerung daran, dass nicht alle Vorteile für diejenigen gelten, die es sich leisten können, in einen Hedgefonds zu investieren.

Buffett setzte mit dem Investmentmanager Ted Seides, der einen Fonds für Hedgefonds auswählte. Bis Ende 2016 verdiente der Seides-Fonds nach Verwaltungsgebühren geschätzte 22%, verglichen mit 85% beim S & P 500-Index. Bei Seides beliefen sich die Verwaltungsgebühren auf geschätzte 60% der Bruttorendite, was darauf schließen lässt, dass er vor Abzug der Gebühren etwa 55% verdienen konnte.

Der Index schlug den Fund of Hedge Funds nicht nur nach Gebühren, sondern schlug ihn auch vor Gebühren. Und Gebühren erhoben; Die Wette sah vor, dass Seides einen Fonds für Hedgefonds auswählen musste, was zwei Ebenen von Verwaltungsgebühren bedeutete. All diese Gebühren machten die ansehnliche Performance von Seides zu einer glanzlosen Rendite.

Kürzlich gab Buffett an, dass er daran interessiert wäre, die Wette zu wiederholen. Ein Investmentmanager sprang bei der Aussicht auf einen Sprung, aber der 87-jährige Buffett lehnte sich kurz darauf ab und erwähnte sein Alter, als die Wette in 10 Jahren ablief. Der Vorstandsvorsitzende von Berkshire Hathaway stellte jedoch fest: "Ich habe jedoch keinen Zweifel daran, dass der S & P 500 besser abschneiden wird als die große Mehrheit der professionellen Manager für ihre Kunden nach Gebühren", so ein Bericht der CNBC.

Drei große Imbissbuden für Privatanleger

Mit seiner Wette zielte Buffett unter anderem darauf ab, den einzelnen Anlegern ein paar Dinge über die Börse und das Geldverdienen zu vermitteln. Das sogenannte „Oracle of Omaha“ war lange Zeit eine Weisheit, und hier sind drei Dinge, die Anleger von Buffetts Wette mitnehmen sollten.

1. Sie müssen nicht reich sein, um gute Erträge zu erzielen

Jeder, der investieren kann, kann in einen kostengünstigen Indexfonds investieren. Die Kostenquoten für börsennotierte Fonds und Investmentfonds, die den S & P 500-Index nachbilden, sind niedrig, und die Gebühren sind in den letzten Jahren sogar noch niedriger geworden und liegen häufig unter 0,1% pro Jahr. Sie lassen sich gut mit Hedge-Fonds vergleichen - was Buffett als „Zwei- und 20-Crowd“ bezeichnet -, die in der Regel jedes Jahr 2% Ihres investierten Vermögens ausmachen, unabhängig davon, wie der Fonds abschneidet, und 20% des Gewinns, wenn er sich gut entwickelt. Mit anderen Worten, Hedgefonds bieten teure Ratschläge, übertreffen aber normalerweise einen Indexfonds, den Einzelpersonen für billig finden könnten.

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2. Passives Investieren kann magisch wirken

Ein Teil des Geheimnisses von Buffetts Wette ist, dass er tatsächlich ein passiver Anleger des Indexfonds ist, der zu Beginn der Wette kauft und dann die 10 Jahre durchhält. Er handelt nicht aktiv - was nachweislich die Rendite stark beeinträchtigt - und das verschafft ihm einen Vorteil gegenüber denjenigen, die täglich im und am Markt handeln und versuchen, ihre Einkäufe zeitlich zu steuern.

Untersuchungen haben gezeigt, dass das passive Investment 83% bis 95% der aktiven Manager in einem bestimmten Jahr übertrifft. Dies ist ein großer Gewinn für Privatanleger, die Profis einfach und problemlos mit Fonds schlagen können.

3. In schlechten Zeiten weiter investieren

Buffett begann seine Wette 2007 in der Nähe eines Rekordhochs, kurz bevor die Wirtschaft brach und die Finanzkrise eintraf. Trotzdem übertraf der S & P 500-Index den Fund of Hedge Funds. Überlegen Sie sich nun, ob Buffett Aktien gekauft hatte, als der Markt fiel und seine Position vergrößerte, als Aktien günstig waren. Er hätte die Profis nur durch regelmäßiges Hinzufügen von Geld niedergeschlagen.

Diese Strategie war unter den Bedingungen der Wette nicht zulässig, aber das hindert einzelne Anleger nicht daran, sie anzuwenden. Auf diese Weise können Sie die Durchschnittswerte der Dollarkosten ausnutzen, indem Sie regelmäßig in den Markt einkaufen und einen Marktabschwung nutzen, um Aktien günstiger zu kaufen.

Wie der einfache Plan von Buffett für Einzelinvestoren? Es ist leicht, in passive Fonds wie die von Buffett verwendeten zu investieren und zu lernen, wie man hochpreisige Investmentmanager zu niedrigen Kosten überlistet.