Wie Sie durch Dividenden belohnt werden können, wenn Sie Aktien besitzen

Dividenden sind Zahlungen eines Unternehmens an seine Aktionäre. Die Zahlung besteht in der Regel aus Bargeld, das aus dem Betrieb des Unternehmens erzielt wurde. Sie wird in der Regel an die Anleger gezahlt, nachdem das Unternehmen sich um den eigenen Kapitalbedarf gekümmert hat, beispielsweise in das eigene Geschäft reinvestiert. Investmentfonds und Exchange Traded Funds zahlen den Anlegern auch Dividenden aus ihren Portfoliobeständen.

Dividenden können eine attraktive Renditeform für Anleger darstellen, insbesondere für Rentner oder Rentner. Viele Anleger kaufen Aktien nur von Unternehmen, die seit langem Bargeld an die Aktionäre zurückgeben.

Wie funktionieren Dividenden?

In den Vereinigten Staaten zahlen Unternehmen normalerweise vierteljährlich Dividenden, einige jedoch monatlich oder halbjährlich. Die Unternehmen zahlen sie in der Regel in bar auf das Maklerkonto des Aktionärs aus, einige zahlen jedoch neue Aktien.

Ein Unternehmen gibt bekannt, wann es eine Dividende zahlt, den von seinem Verwaltungsrat zur Ausschüttung genehmigten Betrag und den Ex-Dividendentag oder den Tag, an dem Anleger die Aktie besitzen müssen, um die Dividende zu erhalten.

Am Tag der Ex-Dividende zieht die Börse, an der die Aktien des Unternehmens notiert sind, den Betrag der Ausschüttung vor Beginn des Handels vom Aktienkurs ab. Später am Auszahlungstag erhalten die Anleger die Dividende vom Unternehmen in ihren Broker-Konten. Wenn die Aktien danach verkauft werden, haben sie noch Anspruch auf die Dividende, da sie die Aktien zum Ex-Dividenden-Datum im Besitz hatten.

Auf Finanzwebsites wird die Dividendenrendite eines Unternehmens ausgewiesen. Dies ist ein Maß für die jährliche Dividende des Unternehmens, dividiert durch den Aktienkurs an einem bestimmten Datum. Die Rendite kann verwendet werden, um auf einfache Weise die Dividenden von Aktien zu vergleichen, die auf verschiedenen Niveaus bewertet werden.

Lassen Sie sich nicht durch eine höhere Dividende je Aktie für eine Aktie mit höheren Preisen täuschen. Eine 10-Dollar-Aktie, die vierteljährlich 0,10 $ oder 0,40 USD pro Aktie pro Jahr bezahlt, hat dieselbe Rendite wie eine 100-Dollar-Aktie, die vierteljährlich 1 USD oder 4 USD jährlich zahlt. Die Ausbeute beträgt in beiden Fällen 4%.

Rendite und Aktienkurs stehen in einem umgekehrten Verhältnis: Wenn einer steigt, geht der andere zurück. Es gibt also zwei Möglichkeiten, wie die Rendite einer Aktie steigen kann:

• Das Unternehmen könnte seine Dividende erhöhen. Bei einer Aktie von 100 USD mit einer Dividende von 4 USD könnte die Dividende um 10% steigen, was die jährliche Ausschüttung auf 4,40 USD je Aktie erhöht. Wenn sich der Aktienkurs nicht ändert, beträgt die Rendite 4,4%.
• Der Aktienkurs könnte bei unveränderter Dividende sinken. Diese 100-Dollar-Aktie mit einer Dividende von 4 Dollar könnte auf 90 Dollar pro Aktie fallen. Bei derselben Dividende von 4 USD würde die Rendite etwas über 4,4% liegen.

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Der Reiz von Dividendeninvestitionen

Dividendeninvestitionen oder Einkommensinvestitionen sind in den USA sehr beliebt, was zu einem stabilen und wachsenden Dividendenstrom führen kann. Das ist keine Überraschung: Der Nervenkitzel, Geld allein durch den Besitz einer Aktie auf Ihrem Konto zu haben, ist unbezahlbar

Anleger ziehen es normalerweise vor, in Unternehmen zu investieren, die Jahr für Jahr sichere (wahrscheinlich nicht gekürzte Kürzungen) und steigende Dividenden zahlen. Dies sind in der Regel etablierte Namen, die nicht mehr so ​​viel Kapital in ihr Geschäft investieren müssen. Unternehmen mit hohem Wachstum, Technologie oder Biotechnologie zahlen selten Dividenden, da sie Gewinne in die Expansion ihres Geschäfts reinvestieren müssen.

Sobald ein Unternehmen eine Dividende aufstellt oder erhöht, erwarten die Anleger, dass diese auch in schwierigen Zeiten erhalten bleibt. Die zuverlässigsten amerikanischen Unternehmen verzeichnen seit Jahrzehnten steigende Dividenden - ohne Kürzungen. Anleger werden eine Aktie häufig abwerten, wenn sie schätzen, dass die Dividende wahrscheinlich gekürzt wird.

Eine der schnellsten Methoden, um die Sicherheit einer Dividende zu messen, ist die Überprüfung der Ausschüttungsquote oder des Teils des Nettoeinkommens, der für die Dividendenzahlung verwendet wird. Wenn ein Unternehmen fast 100% oder mehr seines Einkommens ausbezahlt, könnte die Dividende in Schwierigkeiten geraten. In schwierigen Zeiten könnte das Ergebnis zu niedrig sein, um Dividenden zu decken.

Welche Dividendenhöhe können Anleger erwarten?

Im Zuge der Finanzkrise und der Tatsache, dass viele Amerikaner in den Ruhestand gehen und regelmäßiges Einkommen benötigen, sind die Aktienkurse gestiegen und haben ihre Dividendenrenditen gesenkt.

Bei den meisten Aktien sollte eine Rendite von mehr als 4% sorgfältig analysiert werden, damit die Anleger keine Aktien mit einer unhaltbaren Dividende kaufen.

Es gibt jedoch einige Ausnahmen von diesen regelbasierten Aktiensektoren von 4%, die zur Ausschüttung von Dividenden geschaffen wurden, darunter Real Estate Investment Trusts (REITs) und Master-Limited-Partnerships. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen in diesen Sektoren sichere Renditen im Bereich von 5% bis 6% zahlen und trotzdem ein Wachstumspotenzial haben.

Eine sichere Dividende klingt großartig, aber die Anleger zahlen viel für die Wahrnehmung der Sicherheit. Eine niedrige Rendite impliziert zwar eine sichere Dividende, kann jedoch auch eine überbewertete Aktie bedeuten. Wenn Anleger eine Aktie mit niedriger Rendite kaufen, die ihrer Meinung nach sicher ist, können sie auf zwei Arten gestochen werden: mit niedriger Rendite und potenziellem Wertverlust, falls der Aktienkurs fallen sollte.

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Was kann ein Investor tun?

Für viele ist die Alternative zum Kauf von Aktien mit hoher Rendite das, was als Dividendenwachstum bezeichnet wird. Investoren suchen nach gesunden Unternehmen, die ihre Auszahlungen über Jahre oder Jahrzehnte steigern können.

Es ist nicht ungewöhnlich, dass einige der besten Unternehmen die Dividende über Jahre hinweg jährlich um 8% bis 10% erhöhen.Dieser Ansatz kann eine attraktive Ergänzung zum traditionellen Buy-and-Hold-Ansatz darstellen.

Andere Arten von Dividenden

Dieser Artikel befasst sich mit den gängigsten Arten von Dividenden, die auf Stammaktien eines Unternehmens gezahlt werden. Es gibt zwei andere Arten von Dividenden, die selten vorkommen.

Eine Sonderdividende ist eine Auszahlung auf alle Stammaktien eines Unternehmens, sie kommt jedoch nicht wie eine reguläre Dividende vor. Ein Unternehmen schüttet oft eine Sonderdividende aus, um die Gewinne, die sich über mehrere Jahre angesammelt haben und für die es keinen unmittelbaren Bedarf hat, auszuschütten.

Der andere Typ ist eine bevorzugte Dividende. Neben Stammaktien können Unternehmen sogenannte Vorzugsaktien ausgeben. Das ist eine schicke Bezeichnung für ein Wertpapier, das weniger wie eine Aktie als eine Anleihe funktioniert, normalerweise mit festen vierteljährlichen Zahlungen. Im Gegensatz zu Dividenden auf Stammaktien können Dividenden auf Vorzugsaktien normalerweise nicht mit der Zeit wachsen, wenn das Unternehmen expandiert. Daher ist der potenzielle Gewinn der Anleger auf die Dividende begrenzt.

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James F. Royal, Ph.D., ist ein Mitarbeiter von Investmentmatome, einer persönlichen Finanzwebsite. E-Mail: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD