Was ist so toll an Warren Buffett, wie auch immer? |

Obwohl die meisten Leute von Warren Buffett gehört haben, wissen viele nur, dass er einer der reichsten Menschen der Welt ist. Noch weniger Menschen können genau erklären, warum das renommierte "Oracle of Omaha" als einer der größten Investoren der Welt gilt. Damit Sie nicht zu den ignoranten Massen gehören, ist dieser Artikel eine Einführung in Buffett und seinen finanziellen Fetisch.

Wer ist Warren Buffett?

Warren Buffett wurde am 30. August 1930 in Omaha, Nebraska, geboren. Er ist der Enkel von Ernest Buffett, der einen Familienladen in Omaha betrieb, und der Sohn von Howard Homan Buffett, der ein Börsenmakler war, der Gründer von Buffett-Falk & Company 1931 und später ein US-Kongressabgeordneter. Seine Mutter, Leila Stahl Buffett, ist zweimal verwitwet. Als Kind interessierte sich Buffett für Mathe und nahm seine erste Unternehmung auf, indem er Six-Packs Limonade kaufte und sie einzeln an Nachbarn für einen Aufschlag verkaufte. Er begann bald, Bücher über den Aktienmarkt zu lesen und machte seinen ersten Kauf im Alter von 11 Jahren (drei Aktien von Cities Service Preferred für 38 $ pro Aktie). Buffetts bekanntester Job als Kind war jedoch seine Papierroute. Durch die Kombination von Routen und Marketing-Abo-Verlängerungen sammelte Buffett bis zu seinem 16. Lebensjahr rund $ 6.000.

Buffett besuchte die Wharton School of Business an der University of Pennsylvania, wechselte aber während seines Junior-Jahres an die University of Nebraska und schloss sein Studium 1950 ab Nachdem er von der Harvard Business School abgelehnt wurde, bewarb sich Buffett um und wurde an der Columbia Business School angenommen, wo er unter dem renommierten Finanzwissenschaftler Benjamin Graham, Autor von The Intelligent Investor, studierte. Am 9. April 1952 heiratete Buffett Susan Thompson aus Omaha. Sie war eine Mitbewohnerin von Buffetts Schwester Bertie. Im Jahr 1977 zog Susan nach San Francisco und das Paar bleibt verheiratet. Astrid Menks lebt seit 1978 bei Buffett.

Als Buffett 25 Jahre alt war, stieg sein Vermögen an, und Freunde begannen, ihn wegen Anlageberatung anzusprechen. Er gründete 1956 die Buffett Partnership - das Jahr, in dem er mit seinem langjährigen Freund Charlie Munger zu investieren begann - sammelte rund 100.000 Dollar von Freunden und Verwandten und begann zu investieren. Im Jahr 1969 löste Buffett die Partnerschaft, die zu diesem Zeitpunkt einen satten 100 Millionen Dollar wert war. Sein Einsatz war 20 Millionen Dollar wert. Er war 38.

Zuvor jedoch erwarb Buffett 1965 durch die Partnerschaft die Mehrheit an einer Textilfabrik in New Bedford, Massachusetts, die Berkshire Hathaway hieß. Er nutzte den Cashflow aus dem Geschäft, um auch in andere Unternehmen zu investieren. Die Textilfabrik hielt nicht lange, aber der Name war. Und der Rest ist Geschichte.

Buffetts Investitionsphilosophie

Eine von Buffetts charakteristischen Gewohnheiten ist, dass er nur in Unternehmen investiert, die er intuitiv versteht. Er beschäftigt sich intensiv mit den Grundlagen eines Unternehmens oder einer Branche und verlässt sich sowohl auf qualitative Informationen als auch auf quantitative Informationen.

Ein weiterer Grundsatz von Buffett ist die Idee langfristiger Investitionen. Er handelt nicht mit dem Handel, tauscht Häuser aus, versucht den Markt zu pausieren oder andere schnelle Gewinne zu erzielen. Er ist ein geduldiger Investor und macht als solcher nur Investitionen, von denen er glaubt, dass sie über Jahrzehnte produktiv sind. "Unsere Lieblingshaltezeit ist für immer", sagt Buffett. Im Allgemeinen bedeutet dies, dass die Investition profitabel sein und zeitlose, beliebte Produkte produzieren muss.

Buffett ist kein großer Risikoträger. "Wir haben es besser gemacht, Drachen zu meiden, anstatt sie zu töten", sagte Buffett einmal auf dem jährlichen Treffen in Berkshire.

# - ad_banner_2- # Wie kann Ihnen Warren helfen, zu profitieren?

Es gibt ein paar spezielle Dinge Buffett sucht bei der Bewertung einer Investitionsmöglichkeit.

Einfach zu verstehende Unternehmen

Eines der Prinzipien von Warren Buffett ist Peter Lynch nicht unähnlich - bleiben Sie bei dem, was Sie verstehen, und wählen Sie Investitionen, mit denen Sie sich wohl fühlen. Buffett, wohl einer der größten und am meisten verehrten Stock-Picker aller Zeiten, sagt, Investoren sollten die Dinge nicht durch komplizierte Unternehmen komplizieren.

In diesem Sinne hat der weltweit klügste Investor Berkshire Hathaway von schnell wachsenden Technologieaktien ferngehalten. Buffett gibt zu, dass er Technologie einfach nicht gut versteht. Als solcher vermeidet er die Industrie insgesamt. Bevor Buffett in ein Geschäft investiert, versucht er vorherzusagen, wie das Unternehmen in den nächsten 10 Jahren aussehen wird. High-Tech-Märkte ändern sich zu schnell, um so zuversichtlich zu sein.

Hohe Eigenkapitalrendite (ROE): Buffett betont die Eigenkapitalrendite (Return on Equity, ROE), eine wichtige Kennzahl für die Rentabilität eines Unternehmens. Er zieht es vor, in Unternehmen zu investieren, in denen er künftige ROEs mindestens zehn Jahre lang zuversichtlich vorhersagen kann. Er mag besonders Firmen, die nicht viel Kapital benötigen, da sie dazu neigen, viel höhere Eigenkapitalrenditen zu erzielen.

Durchgängig starker Free Cash Flow:

Buffett sucht auch Unternehmen mit einem signifikanten Free Cash Flow. Immer mit Rücksicht auf die Risiken, die mit dem Investieren verbunden sind, stellt er sicher, dass seine Unternehmen viel Geld übrig haben, um in ihr Wachstum zu investieren, nachdem sie die Rechnungen bezahlt haben. Limited Debt:

In den 1990er Jahren kaufte Buffett Versicherer Geico und General Re, weil er mochte, wie die Unternehmen ihre Schulden begrenzten und verwalteten. Buffett mag auch den "Float", den Versicherungsgesellschaften anbieten. Versicherungsnehmer zahlen Prämien im Voraus, aber Ansprüche werden später ausbezahlt - Versicherungsunternehmen mit einem stetigen Strom von billigem Geld zur Verfügung zu stellen, mit zu spielen. Bis die Versicherungsnehmer ihre Policen oder Forderungen einziehen, kann das Unternehmen diese Milliarden in Aktien / Anleihen oder andere Bereiche investieren, und wer könnte dieses Geld besser investieren als Buffett selbst?

Qualitätsmanagement:

Zu ​​den bemerkenswertesten Aspekten von Buffett Stock-Picking-Expertise ist, dass er Qualitätsunternehmen mit Qualitätsmanagement-Teams sucht. Wenn Buffett ein Geschäft kauft, kauft er auch sein Management. Buffett sucht nach Menschen, die genauso leidenschaftlich mit ihrem Geschäft umgehen wie mit Investitionen.